新版“跨境理财通”落地两月，投资者数量激增，券商们也在忙碌备战。

　　相比理财通1.0版，新版“跨境理财通”不仅降低了投资者准入条件、提高了个人投资者额度，同时还拓宽了业务试点范围，更好满足大湾区居民多样化投资需求。

　　试点机构在银行的基础上，增加了证券公司参与试点。21世纪经济报道记者从业内获悉，目前国信证券、中金财富、国投证券、中信证券、招商证券、国泰君安证券、广发证券、平安证券、华泰证券和兴业证券等多家券商正积极进行业务相关准备工作。

　　其中，部分券商已递交材料，正处于等待批文阶段。对于近日市场传言称10家券商已获试点资格以及券商跨境理财通业务很快会获批展业，则未获相关人士证实，有券商人士透露：“公司在等待监管批复，最终上线的时间尚不清楚”。

　　在华福证券分析师周颖婕看来，相较于银行对于“跨境理财通”的线上服务仍仅限于预审和预约线下签约，线上开户将成为证券公司开展跨境理财通业务的重要优势。未来券商也可以通过大力推广中高风险产品以形成业务壁垒，积极展业拓客。

　　“公司作为扎根粤港澳大湾区的全国性大型证券公司，密切关注大湾区改革创新动向，积极申请跨境理财通试点资格，并做好相关准备。”国信证券相关人士表示，财富管理是国信证券的传统优势业务，在客户基础、服务经验等方面具有优势，公司将抢抓跨境理财通试点机遇，加快布局，推动财富管理业务的提质增效。

　　多家头部券商出手

　　当前，多家头部券商在积极筹备“跨境理财通”业务相关工作。

　　据业内人士介绍，参与试点跨境理财通，证券公司需要做好制度建设、账户设计、系统搭建等多项准备工作。

　　具体来看，首先证券公司要根据业务试点实施细则，完善相关业务系统，确保实现“跨境理财通”资金闭环汇划和封闭管理，以及资金跨境流动额度控制。

　　其次证券公司要和境外合作券商相互配合，为合资格投资者提供南向通和北向通业务准入、账户开通、投资户与汇款户的绑定、资金汇划、跨境理财交易等相关服务；同时，与境外合作券商做好人民币跨境收付信息管理系统（RCPMIS）对接，实现“跨境理财通”业务的备案信息、持仓信息等数据报送。

　　最后,还需要在中国人民银行和证监局等监管部门指导下完成对“跨境理财通”业务系统准备情况的测试评估，并提交相应的测试评估报告。

　　今年3月底，中信证券在年报中表示，境外资产管理规模稳步提升，成功发行了2只公募基金，跨境理财通产品上线。

　　广发证券目前也处于申请阶段。其《内部控制自我评价报告》表示，2023年，公司修订了一系列证券账户托管业务制度及操作指引，积极探索并推动跨境理财通等创新业务。

　　此外，国信证券、中金财富、国投证券、招商证券、国泰君安证券、平安证券等多家券商正积极进行业务相关准备工作。

　　国信证券相关人士表示，公司将抢抓跨境理财通试点机遇，加快布局，推动财富管理业务的提质增效。主要包括三个方面，一是持续优化服务水平。截至2023年底，公司在大湾区内地9地市共设置56家营业网点，占营业网点数的近1/4，实现粤港澳大湾区内地9地市全覆盖，广泛分布意味着公司能够更好地服务不同地区客户的跨境理财需求，为客户提供更加便捷和全面的服务。

　　二是持续丰富产品货架。公司将持续扩大普惠金融优质产品供给。公司子公司国信香港将根据粤港澳大湾区居民资产多元化配置需求引入香港优质产品，持续改进客户体验，同时也将在香港市场深耕细作，为北向通客户跨境投资内地产品提供便利。

　　三是持续做好数字金融大文章。公司将通过加大金融科技的投入，升级技术平台，以支持跨境理财通业务的高效运作。

　　首单将会花落谁家？

　　3月初，据香港证券业协会消息称，目前已有10家券商就“跨境理财通2.0”向香港证监会提出营运申请，以中资券商居多。

　　多位业内人士认为，总部在大湾区的券商呼声更高。

　　根据证监会公开信息，目前已有34家券商在港设立子公司，注册地位于广东省的券商有国信证券、中金财富、国投证券、广发证券、中信证券、招商证券、平安证券、第一创业、长城证券等近30家券商。

　　事实上，本次券商准入门槛并不低，参与跨境理财通的香港金融机构需满足股本和股东资金各不低于1亿港元、获得香港证监会1号牌、具备至少三年销售投资产品经验、投资产品交易总额在过往3年内任何12个月期间不低于5亿港元等条件。澳门金融机构需获得理财产品销售业务资格，且具备跨境理财通业务相关的内控管理措施及相关系统配置等。

　　内地金融机构包括银行和券商，需在粤港澳大湾区内地9市注册法人金融机构或设立分支机构，并已建立开展业务相关的内控制度、投资者保护机制等。

　　对于办理流程，广东证监局与深圳证监局表示，内地券商可自主选择一家港澳券商作为合作券商，因后续还涉及搭建系统、向两地监管部门递交材料等流程，试点初期内地券商仅可选择一家港澳券商合作。

　　值得一提的是，受限于需要与一家或多家合资格内地券商建立合作安排等门槛要求，港资券商对本次“跨境理财通2.0”参与度并不高，近乎“零参与”。

　　有券商人士认为，相比起较有局限性的“沪深港通”和“基金互认”，“跨境理财通2.0”南向通开放了多种投资选项。同时，允许直接登录境内证券公司网页线上开立“北向通”投资户是一大优势。

　　投资者数量激增

　　新版“跨境理财通”正式实施以来，市场反响积极。

　　3月，粤港澳大湾区参与“跨境理财通”的个人投资者新增2.4万人，环比增长了9.16倍，创下单月新开户人数新高。其中，内地客激增2.3万人，环比增长近12倍。

　　4月，粤港澳大湾区参与“跨境理财通”的个人投资者新增1.3万人，境内银行通过资金闭环汇划管道办理资金跨境汇划金额223.35亿元。

　　截至今年4月末，粤港澳大湾区参与“跨境理财通”的个人投资者达11.09万人。其中，粤港澳投资者4.82万人，内地投资者6.27万人，涉及相关资金跨境汇划金额507.24亿元。

　　有投资者表示，“之前要买香港的金融产品，只能到香港开户，跨境理财通相当于多了一个投资渠道，门槛不算高，也省去了当地开户的麻烦。”

　　招商银行研究院报告认为，“跨境理财通”业务开拓跨境财富管理蓝海。一方面，为粤港澳大湾区较为强劲的双向投资需求，提供了正式的投资渠道，且政策环境不断优化。当前内地投资者能正式开展全球化配置的渠道相对有限，跨境理财通的政策优化对大湾区资金充裕的投资者是一大利好。由于两地的银行账户是闭环式资金渠道，因此不占个人外汇额度。对内地投资者，港澳市场提供了更多分散化、多元化的投资渠道；对港澳投资者来说，内地市场拥有更安全稳健的回报。

　　另一方面，有望进一步促进离岸人民币业务增长和资本账户开放，推进人民币国际化的进程。“跨境理财通”业务试点使用人民币进行跨境结算，资金兑换在离岸市场完成。“北向通”和“南向通”资金跨境汇划均通过人民币跨境支付系统（CIPS）办理。跨境理财通中人民币的使用和结算，以及离岸市场汇率的使用，也会再次强化香港作为人民币离岸市场中心的地位。

（文章来源：21世纪经济报道）