5月27日晚间,中国银行、工商银行、农业银行、建设银行公告称,拟分别对国家集成电路产业投资基金三期股份有限公司(下称“大基金三期”)出资215亿元,分别持股6.25%;交通银行公告称,拟向大基金三期出资200亿元,持股5.81%;邮储银行表示,拟向大基金三期出资80亿元,持股比例2.33%。
公开资料显示,5月24日,国家集成电路产业投资基金三期股份有限公司成立,法定代表人为张新,注册资本3440亿元,经营范围包括私募股权投资基金管理、创业投资基金管理服务,以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动,企业管理咨询等。
上海证券报记者采访业内人士获悉,相比大基金一期和大基金二期,大基金三期在股东结构、基金投向、投资期限、管理模式等四大方面都呈现出重大变化。
在股东结构上,与大基金一期、大基金二期不同,大基金三期的股东包含了多家银行。公开资料显示,大基金三期的股东共有19家公司,银行股东包括国开金融有限责任公司(国家开发银行全资子公司)(下称“国开金融”)、工商银行、农业银行、建设银行、中国银行、交通银行、邮储银行等。根据协议,六大行的出资预计自基金注册成立之日起10年内实缴到位。
在基金投向上,有行业资深人士向记者表示,与大基金一期、大基金二期一样,大基金三期依然重点支持半导体制造项目,但与一期、二期有所不同。
大基金的成立,开启了产业发展新模式,也取得了有目共睹的成绩。不过,在基金运作过程中,市场也对其提出了“投资期限更长”等期许。
对此,上述资深人士表示,大基金一期投资期5年、回收期5年。与之相比,大基金三期的投资期与回收期均大幅延长,均为10年(即10+10)。
另外在管理模式上,大基金三期可能将采用混合管理的模式,除了委托给3家基金管理公司管理外(大基金一期、大基金二期均只有一家基金管理公司),也将自行管理部分基金。在基金运作模式上,与大基金一期设立多家子基金不同,大基金三期可能将大幅压缩子基金的数量,可能只设立2家子基金。
大基金是为促进集成电路产业发展设立的。公开资料显示,2014年9月,大基金一期推出,规模为1387亿元;基金由国开金融、中国烟草、亦庄国投、中国移动、中国电信、上海国盛、中国电科、紫光通信、华芯投资等16家企业发起,采用市场化运作、专业化管理的运营模式,重点投资半导体制造,兼顾半导体设计、封装测试、设备和材料等产业。2019年10月,规模超2000亿元的大基金二期推出,基金股东包括国开金融、上海国盛、中国烟草、成都天府国集投资有限公司、武汉光谷金融控股集团有限公司等27家单位。
基金投向上,大基金一期投资了56个项目(包括子基金),大基金二期投资了45个项目。
(文章来源:上海证券报)