随着多家A股上市公司回购股份公告的披露，多位基金经理近期的调仓路径浮出水面。具体来看，张坤、朱少醒、胡昕炜等知名基金经理加仓或新进了部分消费股。二季度以来，基金也加大了对消费板块的调研力度，三只松鼠、洽洽食品、甘源食品、香飘飘等股票二季度以来均接受50家以上公募基金调研。另据Choice数据统计，近一个月来，北向资金也在大手笔加仓食品饮料板块。

　　近期披露的上市公司回购股份公告显示，多位知名基金经理正加大对消费板块的布局力度。以伊利股份为例，5月14日晚间披露的公告显示，截至5月10日，张坤管理的易方达蓝筹精选混合位居伊利股份第九大流通股股东，持股数量为5720万股，相较于一季度末的5500万股增持了220万股。

　　预制菜公司千味央厨5月16日披露的公告显示，截至5月14日，公司前十大流通股股东包括孙彬管理的富国价值优势混合、鄢耀管理的工银圆兴混合和工银核心优势混合、王园园管理的富国消费行业主题、胡昕炜管理的汇添富消费行业混合，以及朱少醒管理的富国天惠精选成长等多只产品。其中，汇添富消费行业混合和富国天惠精选成长分别持股70万股、57.46万股，数量相较于一季度末均有所增加。

　　北向资金也在“扫货”消费板块。Choice数据显示，截至5月22日，近一个月，北向资金增持食品饮料板块79.92亿元，在31个申万一级行业中排名第二位，板块内53只个股获加仓。

　　与此同时，机构正积极对消费板块进行调研。据Choice统计，二季度以来，三只松鼠、洽洽食品、甘源食品、香飘飘等个股均接受了50家以上公募基金调研；安井食品、立高食品、涪陵榨菜等个股接受了40家以上公募基金调研。值得一提的是，截至5月23日，二季度以来，老白干酒、安德利、东鹏饮料等个股涨幅均超过20%。

　　对此，有基金经理分析称，今年以来，在供给和需求的双重促进下，市场不断迸发出具备成长性和活跃度的消费热点，不少细分行业的基本面都迎来不同程度修复。

　　华泰证券在近日发布的研报中称，“618大促”即将到来，美妆、服装、珠宝等品类的动销有望迎来改善。此外，伴随国内地产政策的刺激，市场关注点有望由“出口”逐步转向“内销”，其看好具有品牌、产品和渠道优势的消费品龙头，以及家电、家居等板块后续的消费数据改善。

　　汇丰晋信消费红利基金经理费馨涵表示，未来其重点关注三方面的机会。第一是具备经营韧性的企业，这些能在存量市场中通过核心竞争力获得更大份额、或者发掘出有成长性的大单品或者渠道的企业值得更多关注，比如美护、食品等板块中的个股。第二，理性消费趋势下，具备优势的国产品牌会得到消费者更多认可，同时保值增值型消费，如黄金珠宝等也值得关注。第三，会继续关注消费品中的周期性投资机会，尤其是需求端仍处于弱复苏态势，供给端有出清逻辑的行业。

（文章来源：上海证券报·中国证券网）