达梦数据（688692）5月23日披露招股意向书。公司拟在科创板公开发行1900万股，募集资金23.51亿元，投建集群数据库管理系统升级项目、高性能分布式关系数据库管理系统升级项目、新一代云数据库产品建设项目、达梦中国数据库产业基地以及达梦研究院建设项目。本次发行初步询价日期5月28日，申购日期5月31日。
根据招股书，达梦数据是国内领先的数据库产品开发服务商，是国内数据库基础软件产业发展的关键推动者。公司向大中型公司、企事业单位、党政机关提供各类数据库软件及集群软件、云计算与大数据产品等一系列数据库产品及相关技术服务，致力于成为国际顶尖的全栈数据产品及解决方案提供商。
按照业务类型的不同，公司主要产品及服务包括软件产品使用授权、数据及行业解决方案、运维服务等。其中，软件产品使用授权包括达梦数据库管理系统、数据库集群软件及云计算与大数据产品。
公司核心团队在数据库领域拥有40余年研发经验及技术积累。公司多次牵头承担了“十一五”、“十三五”期间的国家科技重大专项，实现了共享存储集群等关键核心技术国产化零的突破，打破了国外数据库厂商的技术垄断。
多年来，公司始终坚持原始创新、独立研发的技术路线。目前，公司已掌握数据管理与数据分析领域的核心前沿技术并拥有主要产品全部核心源代码的自主知识产权，通过了中国信息安全测评中心与国家网络与信息系统安全产品质量监督检验中心的自主原创检验与测试，能自主研发多种数据库产品及相关工具，具有数据库产品线丰富、系统成熟度高、安全性高、性能良好等优势。
达梦数据自设立以来先后完成并获得数十项国家级或省部级科研开发项目与奖项，逐渐成长为国内数据库行业的领先企业。公司是国家鼓励的重点软件企业，同时也是获得国家“双软”认证和国家自主原创产品认证的高新技术企业。2012年10月，公司被评为“国家火炬计划重点高新技术企业”。2022年，公司被批准设立博士后工作站。公司创始人、董事长冯裕才原为华中科技大学教授、博士生导师，现为中国软件技术专家委员会委员、中国数据库标准工作组组长，1992年获国务院政府特殊津贴、1996年被评为国家有突出贡献的中青年专家，长期从事数据库相关技术和产品的研究。
自设立以来，公司积极参与上下游企业产品适配，是国家发展改革委创新和高技术发展司认定的国家企业技术中心。目前，公司产品已全面支持各类国产整机平台、操作系统、芯片、应用软件及其他上下游软硬件，完成与7,000余个软硬件产品或信息系统的适配和兼容性互认工作。
公司服务于包括建设银行、交通银行、光大银行、兴业银行、广发银行、国开行、中国人寿、邮储银行、中国人保、国家电网、中国航信、中国移动、中国烟草、国家市场监督管理总局、各级人民检察院、各级人民法院、国家发改委、国家移民局、证监会、上交所、深交所等在内的知名用户，成功应用于金融、能源、航空、通信、党政机关等数十个领域。根据赛迪顾问及IDC发布的报告显示，2019年至2023年公司产品市占率位居中国数据库管理系统市场国内数据库厂商前列。
招股书显示，2023年，公司实现营业收入7.94亿元，同比增长15.44%；归母净利润2.96亿元，同比增长10.07%；扣非净利润2.74亿元，同比增长5.79%；经营活动产生的现金流量净额为3.46亿元，同比增长65.46%；基本每股收益为5.19元，加权平均净资产收益率为23.44%。
2024年第一季度，公司实现营业总收入1.66亿元，同比增长26.79%；归母净利润5565.18万元，同比增长65.86%；扣非净利润5088.03万元，同比增长62.28%。
公司预计2024年1-6月实现营业收入3.17亿元至3.4亿元，同比增长10.27%至18.27%；归母净利润8600万元至1亿元，同比增长17.25%至36.34%；扣非净利润7800万元至9200万元，同比增长17.28%至38.33%。
截至2023年末，达梦数据三年营业总收入复合增长率为20.83%，在垂直应用软件行业已披露2023年数据的101家公司中排名第24。三年净利润复合年增长率为25.61%，排名14/101。
分产品来看，2023年公司主营业务中，软件产品使用授权收入7.28亿元，同比增长18.61%，占营业收入的91.65%；数据及行业解决方案收入0.32亿元，同比下降38.65%，占营业收入的4.05%；运维服务收入0.27亿元，同比增长39.93%，占营业收入的3.43%。
截至2023年末，公司员工总数为1474人，人均创收53.89万元，人均创利20.09万元，人均薪酬29.38万元，较上年同期分别增长7.30%、2.30%、11.21%。
2023年，公司毛利率为95.81%，同比上升1.75个百分点；净利率为36.88%，较上年同期下降1.68个百分点。
2024年一季度，公司毛利率为97.09%，同比上升0.57个百分点，环比上升1.28个百分点；净利率为32.77%，较上年同期上升7.82个百分点，较上一季度下降4.11个百分点。
分产品看，软件产品使用授权、数据及行业解决方案、运维服务2023年毛利率分别为99.69%、49.06%、56.13%。
报告期内，公司前五大客户合计销售金额3.54亿元，占总销售金额比例为44.59%，公司前五名供应商合计采购金额0.07亿元，占年度采购总额比例为55.34%。
数据显示，2023年公司加权平均净资产收益率为23.44%，较上年同期下降2.2个百分点。2024年一季度公司加权平均净资产收益率为3.87%
公司2023年投入资本回报率为21.29%，较上年同期下降2.4个百分点。2024年第一季度投入资本回报率为3.35%，较上年同期下降1.49个百分点。
2024年第一季度，公司经营活动现金流净额为-5481.26万元，同比减少6872.64万元；筹资活动现金流净额3414.64万元，同比增加3749.32万元；投资活动现金流净额-2179.43万元，上年同期为-416.71万元。
进一步统计发现，2024年第一季度公司自由现金流为-5641.41万元，上年同期为22461.28万元。
2024年第一季度，公司营业收入现金比为121.31%，净现比为-98.49%。
2024年第一季度，公司期间费用为1.19亿元，较上年同期增加1341.40万元；但期间费用率为71.98%，较上年同期下降9.03个百分点。其中，销售费用同比增长11.2%，管理费用同比增长9.97%，研发费用同比增长16.93%，财务费用由去年同期的-452.63万元变为-541.48万元。
资产重大变化方面，截至2024年一季度末，公司应收账款较上年末增加7.39%，占公司总资产比重上升1.74个百分点；货币资金较上年末减少3.80%，占公司总资产比重下降1.52个百分点；其他应收款(含利息和股利)较上年末减少44.39%，占公司总资产比重下降0.61个百分点；在建工程较上年末增加9.22%，占公司总资产比重上升0.60个百分点。
负债重大变化方面，截至2024年一季度末，公司应付职工薪酬较上年末减少60.72%，占公司总资产比重下降4.33个百分点；其他应付款(含利息和股利)较上年末增加1759.47%，占公司总资产比重上升2.32个百分点；应交税费较上年末减少56.71%，占公司总资产比重下降1.41个百分点；应付账款较上年末减少12.00%，占公司总资产比重下降0.36个百分点。
从应收账款账龄结构来看，截至2023年年末，公司账龄在1年以内的应收账款余额为2.73亿元，较上年末下降4129.86万元，占应收账款总额比例为68.42%，较上年末下降11.93个百分点。
从存货变动来看，截至2023年年末，公司存货账面价值为7311.14万元，占净资产的5.18%。其中，存货跌价准备为27.72万元，计提比例为0.38%。
2023年全年，公司研发投入金额为1.65亿元，同比增长18.17%；研发投入占营业收入比例为20.79%，相比上年同期上升0.48个百分点。
在偿债能力方面，公司2024年一季度末资产负债率为18.69%，相比上年末下降4.07个百分点；有息资产负债率为0.64%，相比上年末下降0.11个百分点。
2024年第一季度，公司流动比率为6.08，速动比率为5.79。
根据招股书显示，本次发行前公司十大股东中，持股最多的为中国软件与技术服务股份有限公司，占比25.21%。
（文章来源：中国证券报·中证网）
