Choice数据显示，今年4月以来，逾240家上市公司获得上百家机构调研，其中机械设备、电力电子、医药生物成为调研热度最高的三大行业。上市公司的在手订单和产能利用率、并购重组进展、国际化进展等情况，是机构的重点关注方向。

　　订单产能透露向好预期

　　订单与产能释放进度是机构调研关注的重点之一。其中，不少公司的订单或产能情况透露出行业的向好预期。

　　4月10日至5月7日，内存接口芯片龙头公司澜起科技累计接待了近700家机构集中调研。公司表示，随着DDR5在下游持续渗透，DDR5第二子代RCD芯片出货量预计在2024年上半年超过第一子代产品，DDR5第三子代RCD芯片预计从2024年下半年开始规模出货。

　　规模出货的背后是整个行业的向好预期。澜起科技表示，根据行业预测，DDR5下游渗透率将在今明两年持续提升，其中今年年中可能超过50%。

　　随着人工智能、5G通信、算力等技术的发展，相关产品需求复苏，有不少电子设备制造行业公司对二季度业务呈现出信心。例如，充足的在手订单、新项目的拓展、消费电子和通信及新能源三大业务板块协同发展，使得恒铭达对2024年第二季度的业务展望持乐观态度。

　　“自3月以来，随着下游需求回升和补库存需求，数控刀具订单出现拐点，进入二季度加工旺季，整体呈现向上趋势。”欧科亿表示，公司整刀、陶瓷刀具、数控刀体等新产品预计将于二季度快速释放产能。

　　天孚通信表示，其泰国工厂即将在5月下旬开始样品交付。在被问及二季度客户需求是否增加时，公司表示，因为产品线较多，不同客户、不同产品线需求情况有所差异，总体上高速率产品需求有所增加。

　　并购步伐加快提升竞争力

　　在调研中，众多机构投资者对上市公司的并购动态及其未来发展战略进行追问，旨在评估公司未来的市场竞争力。

　　“外延式并购一直是公司的增长立足点之一。”迈瑞医疗表示，未来，公司将发挥平台优势，紧抓内部研发创新和外部并购整合两条路径，继续围绕战略发展方向，有节奏地探索对外投资并购机会，加快掌握核心技术，保障供应链稳固，提升国产医疗器械的整体竞争力。

　　在加快并购步伐、赋能发展的同时，不少公司力求“稳”字当头。“如果不进行并购投资，企业将面临停滞不前的困境。当然，并购投资通常伴随着风险。”华测检测表示，并购是公司中长期发展的重要战略之一，今年公司在并购方面保持积极态度，会根据战略发展需求，关注不同产品线、不同赛道潜在的并购机会。

　　“我们从没有停止过外延发展的脚步，近期主要关注在汽车、通信、医疗等相关产业方向。”立讯精密在接待机构调研时透露，相较于国内市场，公司的国外市场占比大，2023年度公司外销占比为89.16%。

　　扬帆“出海”助力业务发展

　　国际化浪潮之下，越来越多的上市公司正将目光投向海外市场，加速全球化布局，以“出海”打破发展“天花板 ”。

　　“2023年是公司国际化业务的破局之年。凭借领先的数字化、智能化服务能力及解决方案技术水平，公司在海外市场实现了重大突破，新签海外合同近10亿元。”中控技术表示，2023年，公司中标沙特阿美控股企业、全球最大单体船厂沙特国际海事工业（IMI）数字化标杆项目，赋能客户数字化、智能化建设，并以此为契机与沙特阿美和IMI展开全方位深度合作。

　　展望2024年，中控技术表示，国际市场方面将持续推进本土化建设，建设海外运营总部，重点围绕六大国际业务区域以及蒙古国、韩国两个国家市场快速推广落地“1+2+N”智能工厂新架构及“4大数据基座+1个智能引擎”，持续拓展海外渠道及本地合作伙伴建设，实现海外业务规模化扩张。

　　容百科技则表示，公司始终看重海外市场，2024年一季度海外客户销量占比不断提升，已达到近20%，客户结构持续优化，预计上半年出货量同比有大幅增长，将高于行业普遍增速。公司将在未来加快海外客户开发，增大海外客户销量占比，进一步提高全球市占率。

　　“2024年一季度，境外收入环比增长44.91%，境外各区域例如美国、欧洲均有不同程度增长，尤其是体现在耗材业务端。”怡和嘉业介绍称，公司在积极调研与探讨海外建厂事项，成立的香港子公司将作为后续海外布局的一个关键发力点。

　　当前，国内生物医药赛道风起云涌，创新研发迎来井喷式增长，拓展海外布局是行业大势所趋。

　　爱博医疗透露：“2023年，公司多个人工晶状体获得马来西亚、泰国、巴西、南美等国家和地区的注册证以及欧盟CE认证，海外业务正顺利推进。公司在通过高值耗材打开国际市场方面已具备竞争力，未来会继续加强海外业务的布局。”

　　“视力保健业务中，隐形眼镜处于产能爬坡阶段，目前需优先满足国内需求。未来，隐形眼镜业务全球化具有很大的市场空间，公司将充分利用中国制造业的优势，拓展海外市场。”爱博医疗表示。

（文章来源：上海证券报）