近期，招商银行停发3年期、5年期的大额存单引起市场关注。记者了解到，除了招行，部分股份行如浦发银行、兴业银行等大额存单额度也已经售罄或停发。专家称，市场利率下行趋势下，银行不愿意为长期存款支付更高的成本，同时银行自身也在持续优化资产负债结构。

　　3年期、5年期大额存单渐少

　　大额存单以稳健和收益较定期存款高，一直以来是银行吸储的“利器”，同时也颇受稳健投资者的青睐。但是，部分银行陆续停发3年期、5年期大额存单。

　　记者日前登录招商银行App发现，在搜索大额存单的栏目，已经没有3年期、5年期的大额存单业务。目前在售的只有1个月、3个月、6个月、1年期和2年期的大额存单，而2年期到期付息、可转让的大额存单利息为2.15%。不过，该行App的大额存单“转让专区”仍可购买，从转让产品利率看，剩余期限约2年4个月至1年4个月不等、额度20万元大额存单的年化利率为2.20%至2.18%不等，但5年期大额存单转让已无踪迹。

　　除了招行，兴业银行App显示，该行的3个月期至3年期的大额存单均售罄，5年期大额存单没有在售；中信银行App上没有2年期以上的大额存单。

　　国有行方面，工商银行App显示，该行3年期大额存单年利率为2.35%，其中300万元起存的额度充足，20万元起存的额度已售罄；中国银行仅有3年期产品，利率为2.35%，但剩余额度不足无法购买。

　　投资者注意平衡收益与风险

　　分析人士称，部分银行大额存单停发和额度紧张，与利率下调和近年来银行净息差持续下降有关。从融360数字科技研究院监测的数据来看，今年3月发行的大额存单各期限利率涨跌不一，从主要期限品种来看，1年期平均利率为2.083%，3年期平均利率为2.874%。

　　融360 数字科技研究院分析师刘银平表示，国有银行、股份制银行发行的长期大额存单数量较少，部分银行已停发3年期、5年期大额存单。究其原因，一方面与当前的利率走势有关，利率下行趋势下，银行不愿意为长期存款支付更高的成本，且银行息差压力加大，需要优化负债结构、压降高成本存款；另一方面，近两年居民存款热情较高，银行存款规模增长较快，而贷款投放难度较大，银行吸收长期存款的积极性不高。

　　光大银行金融市场部宏观研究员周茂华认为，近年来，银行下调定存利率、压缩调整大额存单，旨在减少定期存款负债成本，以缓解净息差收窄压力。目前，银行体系定期存款负债占比仍明显高于常年水平。大额存单相对于普通存款产品，除了产品体系丰富（期限），大额存单支取相对灵活一些，能较好满足投资者流动性偏好。但随着经济稳步复苏，居民和企业信心恢复，金融市场情绪回暖，居民风险偏好逐步恢复有助于存款结构恢复常态。就银行本身而言，降低部分高息存款产品的发行，将持续优化资产负债结构并破解负债成本上升、净息差压力等问题，也有利于活期存款沉淀，降低综合负债成本。

　　有银行客户经理建议，投资者在选择金融产品时，应充分考虑自身的风险偏好。若投资者对本金保障较为看重，建议选择如存款等风险较低的产品。但要注意平衡好风险与收益的关系，如挂钩其他金融衍生品的结构性存款，虽然收益率高于普通定存及大额存单利率，但其收益率存在波动，对投资者的理财能力有一定要求。从长远视角来看，市场利率或有进一步下行可能。因此，投资者应不断提升理财能力，以实现资产的多元化和均衡配置，进而应对市场变化。

（文章来源：信息时报）