长期限存款产品已经成为银行负担？近日，招商银行停发3年期、5年期大额存单的消息引发市场关注。记者了解发现，不仅是招商银行，多家银行的5年期大额存单已经难觅踪影。
中长期限大额存单“下架潮”的背后，是银行净息差持续承压。展望未来，银行仍有动力主动优化负债结构，将部分高息存款产品发行控制在较低水平。
“消失”的长期大额存单
招商银行APP显示，当前“大额存单”有1个月、3个月、6个月、1年期和2年期等期限产品，但最长期限为2年期，存款年利率为2.15%。
消失的5年期大额存单并非孤例。工商银行APP显示，2024年第一期5年期个人大额存单年利率为2.4%，但参考剩余额度是“售罄”。不过3年期个人大额存单年利率为2.35%，当前仍有额度。
建设银行的5年期大额存单同样不见踪影，但3年期大额存单年利率为2.35%。农业银行的“3年以上”大额存单同样只有3年存期的产品，其年利率为2.35%。
如今，5年期大额存单消失已是普遍现象。记者了解到，广州银行、兴业银行、民生银行、浦发银行、平安银行的3年期大额存单有的已经“售罄”，有的显示额度还充足，但5年期大额度存单已无选项。
目前不少银行的3年期大额存单产品依旧在售，但利率几乎与同期限的定期存款产品持平。如中国银行、农业银行、工商银行、建设银行20万元起存的3年期大额存单利率均为2.35%，与整存整取3年利率相同。此外，甚至出现了大额存单利息不如定期存款的“倒挂”现象，如平安银行3年期大额存单利率为2.5%，20万元起存，而同期的存款整存整取利率为2.6%，起购金额为1万元。
银行的息差“保卫战”
存款是银行的立行之本，作为“吸金利器”，各大银行的5年期大额存单为什么消失不见？光大银行金融市场部宏观组研究员周茂华表示，近年来，银行下调定存利率、压缩调整大额存单，旨在减少定期存款负债成本，以缓解净息差收窄压力。
在利率下行趋势下，银行不愿意为长期存款支付更高的成本。同时，近两年居民存款热情较高，银行存款规模增长较快，而贷款投放难度较大，银行吸收长期存款的积极性不高。
在这样的情况下，维持存款高利率变成“包袱”。“商业银行主要通过更大幅度调降存款利率、努力提高活期存款占比、持续优化贷款结构等来对冲息差压力。”星图金融研究院副院长薛洪言表示，近期，银行暂停发行大额存单，就是努力管控负债成本、稳定净息差的又一次尝试。
目前国内银行业净息差收窄是市场普遍比较关注的问题。根据国家金融监督管理总局披露的数据，截至2023年末，商业银行净息差为1.69%，已经跌破《合格审慎评估实施办法（2023年修订版）》中自律机制合意净息差1.8%的临界值。工商银行、建设银行、农业银行、中国银行、交通银行、邮储银行净息差也分别较上年下降了31个、31个、30个、16个、20个、19个基点。
为此，不少银行提出将加强对存款成本的控制，以应对息差收窄压力。如中国银行副行长张毅在业绩会上展望，2024年净息差仍将面临较大压力，将持续推动负债成本下降，促进低成本结算类资金占比不断上升。同时，对高成本存款压降力度加大，包括协议存款、结构性存款、3年期以上大额存单等。
存款利率下行趋势不改
存款利率继续降低仍是未来的“主旋律”。
分析认为，定期存款、大额存单这种无风险投资品高速发展的时代已经过去了，存款利率继续下调是大概率事件，尤其是去年末国有行、股份行利率下调以来，小部分地方性银行并未跟调到位，接下来可能会继续下调各类存款利率。
周茂华分析：“只要目前银行负债成本及净息差压力不减，银行仍有动力主动优化负债结构，部分高息存款产品发行将控制在较低水平。”
“存款利率、压降负债成本成为商业银行的共同选择。”招联首席研究员董希淼进一步表示，不同的银行由于市场竞争、客户定位、负债结构等因素有所不同，调整存款利率的节奏、幅度各有不同。
这种情况体现在部分区域性银行身上，基于自身战略诉求，不急于压降高息负债，以获得更高的存款份额，如近期山西、贵州、山东、安徽等多地银行正在积极发行大额存单，逆势揽储。
但总体而言，全球主要央行即将步入降息周期。薛洪言表示，我国继续降息的概率较大，为稳定银行息差水平，更大幅度调降存款利率是必然选择，未来大额存单发行利率会随存款利率逐步下移。“在这个过程中，大额存单产品的吸引力也会逐步下降。”
对于追求“稳稳的幸福”的储户而言，董希淼建议，在各类资管产品收益率以及存款利率持续下降的情况下，投资者应尽快调整好投资心态，降低对投资收益的预期。“投资者如果追求稳健收益，可以在存款之外适当配置现金管理类理财产品、货币基金以及储蓄国债等产品。”
薛洪言认为，考虑到优质投资品愈发稀缺，持有一定仓位的黄金做长期投资，或是不错的选择，中高风险偏好的投资者可逢低进行布局。站在中长期投资的角度，权益型基金也是不错的投资品种。
（文章来源：南方日报）
