4月16日，首席买方财富第8次线下会议论坛于广州粤开证券成功举行。时隔一周，会上迎来新嘉宾为大家从财富及投顾业务方面带来新的启发和思考，多家券商相关负责人包括粤开证券、国信证券等还在圆桌环节分享了各自的真知灼见，就买方财富这一话题展开探讨。

　　此次会议的三个主题分别为平台运营视角下，国内基金投顾业务的展业现状、困难与前景、基金研究赋能财富业务和机构投顾业务，以及基于账户授权管理开展基金投顾业务的实践；分别由来自华泰证券的吴海、猫头鹰基金研究所的矫健，及国信证券的李斌进行演讲分享。

　　矫健：轻装上路，基金研究赋能买方财富业务和机构投顾业务

　　首先，来自华泰证券的吴海对当下基金投顾业务分别从现状、困难及前景方面进行了观点阐述及分享，接着，嘉宾矫健则围绕基金研究该如何赋能买方财富业务方面展开探讨。

　　矫健表示，在赋能财富管理业务方面，首先要重新激活70%的数万亿亏损账户，而对账户进行科学的诊断才是最好的办法，科学的账户诊断离不开科学的基金研究，两者得相互配合；其次，被激活后的账户在重建信任道路上，业务思维也要有所转变，要以新一代买方财富思维全面接管卖方销售思维，以投顾和类投顾作为接管方式。在组合营销和策略池方面，要高质量的基金频谱分析和基于定型、定量的策略研究。

　　在反向定制方面，矫健谈到，买方投顾对资产配置能力的要求显著高于基金销售，所以培训有能力的买方投顾是重点，也是优质基金研究机构的新使命；除人才培训外，优质的基金研究还需要通过高质量的内容下沉触达到毛细血管，创建总对总话术。

　　对于基金研究如何在机构投顾业务方面赋能，主要体现在4方面：

　　第一，反向定制或是解决负债端需求的核心之一；

　　第二，优质的基金研究和基金公司链接能力使反向定制变容易；

　　第三，机构投顾不是FOF，是广大中腰部负债端的核心出路；

　　第四，优质的基金研究或助力这一转变；

　　基于上述赋能方面，基金研究可能正在变成投顾研究，通过买方财富和机构投顾变得更加具有人民性和普惠性。猫头鹰基金研究院作为主办方以“买方财富50人”为线下论坛会议命名，也标志着具有人民性和普惠性这一使命，并正在加速针对正在转变成投顾研究这一变化的新的方法论构建，将通过研究、内容、系统、数据、培训和策略等多体系建设，投入到新的财富大时代中。

　　圆桌讨论围绕中小券商如何转型买方投顾

　　几大主题结束后，进入到最后的圆桌讨论环节，各路金融行业精英齐聚一堂，围绕如何做好买方财富这一话题，提出了自己的深刻见解。

　　粤开证券财富综合部总经理吴玲表示，券商的买方投顾，主要是以产品销售为主，如何从这个转化为以客户为中心的配置为主，是公司一直在努力的方向。另外，公司及业务人员的短期考核以及买方投顾中长期业务的发展方向如何权衡，也是值得思考的地方。

　　针对中小券商如何转型买方投顾这一痛点，吴玲分享了粤开证券的相关打法。一是全员投顾化，目前粤开证券有70余家分支机构，900多名业务人员，其中有投顾牌照可以开展相关业务的员工已超过半数；二是总部分支机构联动，鼓励分支机构在合规的前提下进行投顾业务的开展，发现优秀的IP；三是与第三方达成合作。据了解，粤开证券在今年已与盈米基金达成战略合作，助力构建买方投顾服务模式，推动代销模式逐步向投顾业务模式转型。

　　恒生电子证券广州特区总经理林辉对此也提出了自己的看法。他认为，券商应该是买方投顾业务的服务整合平台，而盈米、猫头鹰等应当是投顾业务的投顾资源和流量渠道，券商搭建平台整合各渠道的大V、投资建议、投资策略、投研服务以及客户流量等资源，券商整合后向前端客户提供一体化投顾服务，并对整个服务过程进行质量监控、留痕评价、绩效管理，进而实现服务的变现及利润分成，打造投资者身边的理财服务“滴滴”平台，连接投顾和客户实现服务变现。而非本末倒置，把券商变成了三方基金销售公司的变现渠道。

　　国信证券投资顾问中心兼基金投顾中心总经理李斌指出了两点：一是券商从业人数多，线下有网点，服务客户能力更佳，这点优于基金公司；二是券商专业能力强，能结合投研等能力服务客户，这点优于银行。

　　猫头鹰首席买方财富观察员彭莉认为，市场的影响力很大，持有人没赚到钱，后期的券商投顾做起来也会相对困难。所以基金投顾需要6至8年的培育，穿越牛熊两市，才能让一些刚起步的券商在这项业务上渐入佳境。

（文章来源：财联社）