危险信号!台积电突发!
2024年04月19日 23:21
来源: 券商中国
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  台积电突然释放阵阵“寒意”。

  4月19日,中国台湾“股王”台积电股价重挫,盘中一度暴跌超7%,截至收盘,跌幅仍达6.72%。消息面上,台积电总裁魏哲家在线上法人说明会上释放了一则危险信号,他表示,下调2024年全年不含存储器在内的半导体行业增速至10%(此前预计超10%),下调代工行业增速至15%—17%(此前预计20%)。

  在全球半导体行业弱复苏的背景下,台积电释放的“寒意”被迅速放大,直接带崩了芯片行业,其中三星电子、联发科、日月光等芯片巨头股价纷纷下跌。分析人士称,2024年一季度半导体股的业绩和预期将“更为平淡”,“无法重现2023年的人工智能成绩”。

台积电崩了

  4月19日,中国台湾“股王”台积电股价重挫,盘中一度暴跌超7%,截至收盘,跌幅仍达6.72%。

  隔夜美股,台积电也遭遇了一轮抛售潮,股价重挫4.86%。消息面上,台积电披露了最新一季度的业绩报告,其中显示,2024年第一季度实现营收5926.4亿新台币,同比增长16.5%,环比减少5.3%;净利润为2259.9亿新台币,环比下降5.5%,同比增长8.9%。

  作为晶圆代工龙头企业,台积电的一举一动都牵动着全球芯片行业的关注。有分析称,鉴于台积电在2023年面临芯片需求疲软的困境,因此同比营收实现强劲增长的部分原因是上年基数较低,但环比下降意味着全球芯片行业复苏不及预期。

  与此同时,台积电总裁魏哲家也释放了一则危险信号。他表示,整体半导体市场将经历更和缓及渐进的复苏,包括半导体与晶圆代工都正在摆脱急剧库存调整和2023年的低基数期,因而下调2024年全年不含存储器在内的半导体行业增速至10%(此前预计超10%),下调代工行业增速至15%—17%(此前预计20%)。

  4月18日下午,魏哲家在举行的台积电线上法人说明会中指出,当前市场上,人工智能(AI)需求强劲,智能手机需求逐步复苏,个人电脑市场的需求已触底。不过,传统服务器需求仍相对疲弱,有关车用领域芯片的预估也从上一季度的“增长”转为“衰退”。

  台积电预测,2024年AI服务器的收入贡献将增加一倍以上,占2024年总收入的10%,并于2028年持续增长至20%以上。台积电表示,越复杂的AI大模型越需要更好的半导体硬件支持,即更先进的半导体工艺以及封装技术。

  台积电财务长兼发言人黄仁昭认为,第二季该公司3纳米及5纳米先进制程需求依然强劲,营运可望回升,抵消智能手机销售淡季的影响。

  黄仁昭介绍,今年台积电资本支出仍维持原预期,落在280亿至320亿美元之间;其中,约70%至80%用于先进制程技术,10%至20%用于成熟和特殊制程技术,10%用于先进封装测试和光罩生产等。他强调,相关支出规划以客户未来数年需求及增长为基础。

  魏哲家强调,台积电今年增长目标维持不变,以美元计价的营收增长目标约为21%至26%之间。

  由于中国台湾地区电价上涨,用电成本的提升间接导致其他化学材料及气体成本波动。台积电预计,这部分因素将影响公司第二季度0.7%至0.8%的毛利率。相比于第一季度53.1%的毛利率,台积电将二季度的毛利率指引下调为51%至53%。

  分析人士指出,展望下半年,预计更高的电力成本的影响将持续台积电的毛利率,更高的电力成本将间接导致材料、化学品和气体等其他可变成本上升。

“寒意”突袭

  在全球半导体行业弱复苏的背景下,台积电释放的“寒气”被迅速放大。

  这也导致三星电子、联发科、日月光等芯片代工厂商股价纷纷下跌。

  作为台积电的最大竞争对手,三星电子股价19日盘中一度重挫超4%;联发科作为台湾本土的芯片设计公司,股价19日盘中最大跌幅达7.6%;封测厂日月光股价也大跌超3%。

  19日,A股的半导体板块亦集体走低,广立微帝科股份均大跌超10%,芯源微跌9.32%,力芯微、寒武纪、聚辰股份、胜美上海跌超5%。

  意味着,台积电的财报及释放的最新信号,犹如一颗“炸弹”,引爆了整个半导体行业的担忧情绪。

  其实,在台积电释放悲观信号前夕,全球光刻机巨头阿斯麦(ASML)公司也遭遇了爆雷,其公布的2024年一季度业绩显示,订单量环比下降61%,降幅超出市场预期。同时,ASML预测,收入或将持续下降,预计第二季度营收为57亿欧元至62亿欧元,同比将有所下降。

  这直接导致ASML股价当天重挫超7%,美股其他芯片巨头股价也纷纷暴跌。

  多位机构分析师称,EUV光刻机订单水平“极低”表明,三星、英特尔等ASML主要客户没有增加对高端设备的投资。

  瑞穗证券分析师丹尼尔·奥雷根认为,三星等厂商正推迟新订单,转而清理用于智能手机和汽车等的硬件库存。

  还有分析师说,订单数据令人失望,这导致明年ASML公司的盈利和收入情况变得“脆弱”。

  花旗分析师克里斯托弗·丹尼利等人在研报中表示,2024年一季度半导体股的业绩和预期将“更为平淡”,“无法重现2023年的人工智能成绩”。

  翻阅今年4月以来聚焦台积电的机构研报,不难发现,AI带来的高算力需求,被视作台积电的增长引擎。因此,对于整个半导体行业来说,机构普遍将未来的增长空间寄托于AI。

  光大证券在解读台积电最新财报时表示,整体半导体行业复苏缓慢,AI强劲需求带来结构性分化,预期2024年半导体行业处于低迷中缓慢复苏的阶段。半导体公司业绩出现分化,ASML业绩同半导体周期紧密相关而表现不佳,台积电则受益于AI需求的结构性拉动而业绩向好。该机构强调,看好AI需求持续强劲,建议关注AI算力产业链。

(文章来源:券商中国)

文章来源:券商中国 责任编辑:137
原标题:危险信号!台积电突发!
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