“科研之花”结出“产业之果”不仅需要多层次的科创体系，更离不开强有力的金融支撑。

　　近年来，河南省积极培育科技金融生态体系，推动科技、产业、金融深度耦合、良性循环。数据显示，截至2023年年末，河南省银行业金融机构共设立科技支行26家，高新技术企业、科技型中小企业贷款余额分别为3681.9亿元、793.6亿元，同比分别增长17.3%、21%，高于各项贷款增速7.8个、11.5个百分点。

　　业内人士表示，河南科技金融发展虽然驶入“快车道”，但在具体实践中也凸显出一些待解的难题，比如传统信贷模式与科技型企业融资难以匹配、专属金融产品供给不足等，导致部分金融资源未能有效配置到科创领域。

差异化标准，着力破解科创企业融资难题

　　创新是引领发展的第一动力，助推科技创新已成为各个地区抢占下一轮发展高地的重中之重。

　　为破解科创企业融资难题，2022年4月2日，河南省地方政策性科创金融运营正式启动，郑州银行科创金融事业部和金融智谷支行揭牌运行。这标志着河南省成为全国首个由省委省政府主导并强力推动政策性科创金融的省份。

　　作为河南省科创金融领域的领头雁，郑州银行结合科创企业实际融资情况，评估标准由“看过去”转为“看未来”，建立差异化信贷准入政策，在客户准入和贷前调查时，不依赖历史业务和担保作为放贷标准，增加对科创企业的技术与专利水平、研发与管理团队、商业模式与市场前景等要素的考量，降低科技型客户准入门槛，提升获贷率。

　　针对科技型企业轻资产，担保抵押不足的突出问题，建设银行河南省分行推出“技术流”科创能力评价体系，由以往的“三张财务表”评价方式转变为关注企业科技创新能力。为打通银政联手服务科创企业最后一公里，该行在郑州高新区设立了科创企业主题银行，成为郑州市第一家授牌金融服务港湾样板间。

　　科技型企业“千企千面”，涉及的行业领域众多，专业性强，知识密集，金融产品和服务模式必须更具备创新性与针对性。

　　中原银行立足本土特色产业发展情况，推广“知识产权质押贷”。其中，全省首创特色产品“种业新品种权质押贷款”和“特色地理标识质押贷款”，入选河南省农业农村厅“金融支农”典型案例。

　　聚焦科创企业不同发展阶段的融资需求，浦发银行郑州分行推动“一行一司一品牌”产品创新行动，为科技型企业提供专属贷款支持，全方位为科创企业打通畅通高效的金融通道。中信银行郑州分行围绕科创企业“微成长、小升高、高变强”过程中的多元化场景，推出全生命周期的综合服务方案。

商业可持续机制尚未形成，对种子期初创期企业缺乏有效支持

　　总体上看，河南省科技金融发展逐步向好，但规模总量较小，商业可持续机制尚未形成，对种子期初创期企业缺乏有效支持。

　　“初创期科技型企业高风险、高收益的特点，与银行稳健经营的目标不一致。”某银行从业人士告诉记者，初创期科技企业由于科技创新和成果转化存在巨大的不确定性，存活率较低，决定了银行融出资金面临较大风险。在缺乏获取企业高成长收益的制度安排下，即使科技成果顺利实现产业化，商业银行也难以享有企业高成长带来的发展红利，从而覆盖科技企业的全部风险成本、实现商业模式可持续。

　　业内人士称，目前商业银行金融资源供给集中于成熟期头部科创企业，且各金融机构之间呈现出竞争白热化的现象。初创期、种子期的科创企业由于成立时间短、财务表现差、缺失抵质押等问题，难以获得金融机构的股权债权支持，发展缓慢。

　　“银行在具体业务开展中缺乏对科技型中小企业经营数据及科研能力数据的获取渠道，难以从多维度对科技型企业进行客观评判，在科创企业精准营销、差异化审批策略优化等方面存在不足。”上述人士提到，随着科技型企业数量增多，知识产权质押融资的业务规模呈增长态势。但是，知识产权在目前融资活动中发挥价值有限，主要是因为知识产权价值评估缺乏确定标准，且知识产权流转范围和交易对象相对特定，处置变现通道较少。

建议放宽央行科技创新和技术改造再贷款等政策工具申请条件，将优质城商行纳入发放对象

　　城商行作为支持地方科技企业发展的主力军之一，同国有行和股份制行相比，资金来源有限，面临资金成本偏高的问题。此外，在涉及科创企业信用风险评价及风险损失分担上，城商行需要得到更多力量支持。

　　针对上述问题，从业人士提出四点建议，一是放宽央行科技创新和技术改造再贷款等政策工具申请条件，将优质城商行纳入发放对象，拓宽城商行发展科技金融资金来源，降低服务科技企业资金成本。二是增加省级风险补偿资金池资金规模，将“市县科技贷款风险补偿机制建立情况”纳入地方政府考核，对科技贷款的金融机构逾期本息等可先行垫付，缓释银行面临的风险。三是积极探索实现银行和其他金融机构之间的投贷联动风险、收益共担机制，形成科技企业投资的利益共同体，打通风险投资收益与银行贷款的风险损失补偿之间的联通机制。四是探索落地科技企业在科研开发、成果转化、市场推广等各阶段的风险保险险种。

　　“考虑到初创期科创企业的高风险特点，在合规基础上适度提高不良贷款容忍度,优化落实尽职免责和容错纠错机制。”上述从业人士建议，对符合条件的城商行支持设立理财子公司，更有利于拓展投贷联动业务，为科技型企业提供全生命周期的服务。

　　事实上，早在2016年我国银行业就启动投贷联动试点，但是就具体执行情况来看，仍有诸多难点待解。

　　业内人士指出，当前河南省地区天使基金、S基金缺失，省内主要基金多为政府基金，市场化投资行为偏弱，投资策略及领域趋同，未形成接力式多层次股权投资体系。在商业银行在与基金公司现有协同合作中，名为投贷联动，实为客户互荐，双方在信息互通、投贷策略等方面缺少相互承认的标准产品和合作模式，未形成银基之间优势互补、协同合作的标准化模式。

多方协同，银行积极构筑金融“朋友圈”

　　立足河南省科创金融发展现状，想要达到科创企业和金融机构的“双向奔赴”，仍要进一步集聚各方力量、统筹推动。

　　1月27日下午，在河南省政协十三届二次会议第二次全体会议现场，政协委员，省人民政府副秘书长，省地方金融监管局党组书记、副局长（现河南省委金融办副主任）刘荣就河南如何发展科技金融发言（《省政协委员刘荣：做好科技金融大文章》）。他表示，做好科技金融服务，需要把握并遵循科技金融规律。发展科技金融要平衡好发展与风险，确保商业可持续，在尊重科技规律和金融规律的基础上，有针对性地提供全生命周期的金融服务。从国际经验看，对于科技企业特别是初创期科技企业，主要是依靠股权融资，包括风险投资、创业投资。对于成熟期的科技企业，才会逐步引入银行信贷、债券融资、公开上市等综合性金融服务。

　　记者了解到，河南银行业早已开始探索合作模式，并总结出不少可借鉴的实践经验。

　　为多层次赋能科创企业，郑州银行开展投贷联动，与农开基金、中金汇融等20余家政府产业引导基金、股权投资机构共享资源，助力企业“股权+债权”多元化融资；深化银担协作，与中原再担保、郑州农担等政府性担保机构合作，加大对种子期、初创期科技型企业的信贷投放。

　　中原银行拟联合金融豫军等省内外相关金融机构，探索创建河南省科创金融联盟。根据科创主体不同发展阶段的特征和需求，中原银行与政府产业引导基金、私募基金、信托、资管等股权直投机构一起搭建投贷联动机制，与担保公司、保险公司一起创新担保机制和保险产品，与券商一起赋能优质科创企业，通过发行科创票据、科技创新公司债、并购、IPO等方式开展资本市场融资；通过提供“商行+投行”“股权+债权”“融资+融智”的综合化服务。

　　为进一步解决商业银行发展科技金融的堵点、痛点，近期，河南省科技厅积极组织全省14家“科技贷”合作银行省行独立审批人和管理负责人召开科技金融能力提升研讨班，以初创期科技型企业案例为切入点，深入剖析科技型企业发展影响因素及规律、金融支持科技创新方式方法等，探索针对性解决方案。

（文章来源：大河财立方）