存储行业有望迎来新一轮景气度周期。
存储行业有望迎来新一轮景气度周期
近期头部存储厂商发布的财报显示,去年四季度公司营收环比快速成长,同时部分上游公司已经实现扭亏为盈。
美光科技2024财年第二财季报告显示,通用会计准则编制的净利润为7.93亿美元,上一个财季则为亏损12.34亿美元,2023财年同期则为亏损23.12亿美元,实现大幅扭亏。
而在2023年四季度,SK海力士便已实现扭亏至约盈利2.6亿美元,摆脱了从2022年第四季度以来一直持续的营业亏损。
综上可见,在上游厂商持续减产效应推动下,存储产品开启涨价趋势,产业链公司也逐渐开始回归正常盈利状况。
2024年以来,DRAM存储芯片价格连续上涨。据TrendForce集邦咨询预计,第二季度闪存存储器(NANDFlash)合约价将强势上涨约13%至18%,动态随机存取存储器(DRAM)价格涨幅约3%至8%;2024年全年,全球DRAM芯片销售额将增长46%,达到780亿美元。
Gartner预测,存储芯片需求在2024年将强劲复苏,营收预估将暴增66.3%,存储行业有望迎来新一轮景气度周期。
高性能存储迎来新发展机遇
春江水暖鸭先知,产业链部分企业率先感受到市场暖意。大模型带来的AI应用兴起,2023年开始新的应用此起彼伏,算力和存储需求膨胀,高端存储HBM和DDR5产品正加速向市场渗透,三星电子、SK海力士、美光科技纷纷将投资和产能转向HBM和DDR5。
佰维存储表示,当前行业迎来景气复苏,一季度存储产品价格不断上涨,公司与上游供应商的谈价周期也会有一定调整。兆易创新在投资者互动平台上表示,2024年主流存储价格将延续上涨走势,公司DRAM和NAND价格将持续回升。
在业内人士看来,前四轮存储周期一般为3年至4年。中国银河证券研报表示,人工智能需求正在创造存储芯片行业第五轮周期起点,人工智能服务器、人工智能个人电脑、人工智能移动终端设备市场需求都在持续放量,存储市场迎来新发展机遇。
华安电子首席分析师陈耀波也表示:“新一轮存储周期中,人工智能产业发展是市场需求的重要创造方,持续贡献需求增量。上市公司需要积极提高产品竞争力,通过把握新增的市场需求,紧抓发展机遇。”
百家机构密集调研7只概念股
两路资金联手加仓5股超亿元
证券时报·数据宝统计,今年以来,存储概念股平均下跌14.52%,板块跌多涨少,仅德明利、商络电子、深南电路、香农芯创涨幅居前,分别上涨38.69%、35.43%、30.72%、21.34%。
不过,北上资金和融资资金加速抄底,年内北上资金增持中微公司、雅克科技、兆易创新、通富微电等11股均超亿元;融资资金则超亿元净买入佰维存储、香农芯创、大华股份、澜起科技、江波龙等15股。两路资金同时加仓香农芯创、澜起科技、兆易创新、通富微电、紫光国微5股超亿元。
机构密集调研相关龙头个股,协创数据、澜起科技、东芯股份、深南电路、国芯科技、微导纳米、精测电子这7股获百家机构关注。协创数据在机构调研中表示,公司正在持续推进多款存储主控芯片的研发与量产。
中泰证券表示,科技公司持续扩大AI服务器建设,相关存储设备需求相应快速增长,建议持续关注AI创新带来的相关赛道投资机遇。
根据3家以上机构一致预测,2024年、2025年净利润增速均超30%的个股有20只,其中全志科技、普冉股份、通富微电业绩增速均值超200%。普冉股份表示未来公司将基于原本的存储产品线——NORFlash和EEPROM,继续拓展MCU和VCMDriver的市场,打开公司未来更大的成长空间。
(文章来源:证券时报网)