近日，河南、陕西、云南等多地中小银行密集宣布下调定期存款执行利率引发市场关注。
“3年期存款利率下调10个基点到2.75%。”“利率3%的存款产品早上还有额度，中午就售罄了。”
4月7日，大河财立方记者走访郑州多家银行了解到，部分银行于近期下调了定期存款利率，大额存单额度紧俏利率持续走低。
光大银行金融市场部宏观研究员周茂华接受大河财立方记者采访时表示，近期中小银行下调存款利率属于去年第三轮大行跟进调降，国内采取大中小型银行“梯次”调降存款利率，让市场充分消化存款利率调降影响，有助于维护存款市场正常竞争秩序。
多家中小银行密集降息
自3月末以来，多家中小银行调降存款利率，从调降幅度上看，基本在5个基点至40个基点不等，多家银行1年期及以下存款利率跌破2%。
以河南为例，泌阳农商银行将3个月、6个月、1年期、2年期定存利率从1.50%、1.70%、2.10%、2.35%下调至1.40%、1.65%、1.80%、2.00%。新密农商行将2个月、6个月、1年期、2年期定存利率1.60%、1.80%、2.15%、2.40%下调至1.40%、1.65%、1.80%、2.00%。
不只是农商行，部分股份行和城商行根据自身经营情况也在小幅调降存款利率。
“我行3年期存款产品利率从2.85%降至2.75%，1万元起存。”郑州银行某支行客户经理告诉记者，目前该行其他存款产品利率暂未调整，但是后续大概率会继续下调。
光大银行某支行客户经理称，该行于3月中下旬调降了部分存款产品利率，其中3年期和5年期的存款产品利率，由2.6%降至2.58%，5万元起存。
招联首席研究员、复旦大学金融研究院兼职研究员董希淼表示，下调存款利率、压降负债成本成为商业银行的共同选择。不同的银行由于市场竞争、客户定位、负债结构等因素有所不同，调整存款利率的节奏、幅度各有不同。
值得一提的是，在此番存款利率调降的农商行中，遂平农商行、沈丘农商行均缩小了3年期和5年期的存款利率差距。遂平农商行将3年期存款利率由2.65%调降至2.35%，5年期存款利率维持2.40%不变。沈丘农商银行5年期与3年期定期存款利率，在调整前为2.4%、2.65%，在调整后为2.4%、2.35%。
“部分中小银行中长期存款利率出现持平甚至是‘倒挂’的现象，原因是多方面的。市场利率整体处在下行周期，银行有动力通过调整存款期限溢价，以降低银行综合负债成本。”中国企业资本联盟副理事长柏文喜分析，银行偏好期限相对短的存款负债，通过优化负债结构，减少长期限存款利息支出。此外，存款利率的调整也反映了银行对未来流动性的判断和业务发展战略的差异化。
大额存单额度“收紧”利率走低
降息潮下，原本备受储户青睐的大额存单产品利率优势也不如去年同期，且各行逐步“收紧”额度。
“利率3%的存款产品早上还有额度，中午就售罄了。”4月7日一早，郑州银行某支行客户经理在朋友圈转发了该行新客新资金定期产品海报。该产品5万元起存，利率达3%。中午记者询问时，被告知此产品已售罄下线。
中原银行某支行客户经理称，该行2年期和3年期的大额存单很早就没有了，目前还有1年期的大额存单产品，利率是2.05%。有长期存款需求可以考虑该行存款型的保险，7年到期，利率最高可达3%。
“目前大额存单额度不定期发放，5年期大额存单早已售罄。”民生银行某支行客户经理告诉记者，该行20万起存的3年期大额存单还有部分额度，利率为2.6%。
中国银行和建设银行的大额存单额度也颇为紧张。记者在咨询时均被告知大额存单额度售罄，没有具体的发放时间，如果要购买需要提前跟客户经理沟通。
记者注意到，2023年同期，各家银行大额存单利率基本在3%以上，部分银行甚至达到4%以上。因该类型产品安全性较高且收益较好，在定期存款利率持续调降的背景下格外受到稳健型储户的青睐，经常上架不久就被抢光。但今年以来，各家银行大额存单不复去年盛景。
业内人士分析，当前，银行面对着经营压力增大和同业竞争加剧等挑战，高利率的存款产品将增加银行的负债成本,挤压银行利润空间，调整大额存单等利率偏高的存款产品，有助于缓解息差压力。
“在各类资管产品收益率以及存款利率持续下降的情况下，投资者应尽快调整好投资心态，降低对投资收益的预期。”董希淼称。
专家：存款利率仍有下调空间
存款产品利率持续调降的背后，凸显了银行息差压力增大的问题。
截至2023年末，我国商业银行净息差下降至1.69%，首次跌破1.7%关口。从各家上市银行2023年财报来看，净息差普遍下降，六大行净息差降幅在16—31个基点之间。
董希淼表示，净息差下降的主要原因是银行加大向实体经济减费让利力度。贷款市场报价利率（LPR）多次下降，虽然存款利率也持续调降，但降幅低于贷款利率降幅，因此息差有所下降。此外，存量首套房贷利率调整对大型商业银行净息差影响较大；而城商行、农商行受地方债务等问题影响，息差下滑压力也有所增加。
银行存款利率是否会进一步调降？
柏文喜认为，当前存款利率持续走低的趋势预计仍将持续。在“精准有力”的货币政策基调下，2024年货币政策将维持稳健宽松格局，降准、降息仍有空间。在此背景下，存款挂牌利率或继续下调，存款成本刚性犹存。此外，经济增长修复下，长端债市利率中枢料小幅上移，但加息峰值或抬高，境内美元存贷款利率仍有上行空间。因此可以预见，存款利率在未来一段时间内仍有下调的空间。
“预计下调幅度明显收窄，甚至可能不降。未来随着经济稳步恢复、经营状况改善、实体融资需求进一步增强等，使得银行净息差与市场利率持稳，存款市场供需将逐步回归常态。”周茂华同时也提到，如果经济复苏不及预期，央行引导市场利率中枢进一步下移，加之银行净息差压力，不排除存款利率仍可能适度下调，为金融支持实体经济拓展空间，这也是增强金融体系风险抵补能力，维护金融体系稳定、可持续运转的内在要求。
除了调降存款利率，银行还可以通过哪些方式缓解净息差收窄压力？
“银行可通过优化信贷结构，提高贷款的收益率，减少不良贷款比例，从而提高整体资产的收益水平。此外，可发展中间业务，如手续费和佣金收入、投资收益等，以多元化收入来源，减轻对利息收入的依赖。”柏文喜建议，银行可考虑通过资本市场操作，如发行优先股、次级债等，增强资本实力，提高资本充足率，以支持业务的可持续发展。
（文章来源：大河财立方）
