最近几天，一则高盛推荐买入中石油、中海油，提高“三桶油”目标价的研报，引发了中国股民的高度关注。而其实，能源股今年在全球市场上的崛起，已经并非是一件新鲜事。

　　例如，在美国市场上，随着原油价格近来的持续攀升，以及人们对于“AI尽头是电力”的热烈讨论，能源股似乎已经成为了一颗比科技成长股更为闪耀的“明星”。

　　本周二，美国标普500指数在步入4月后连续第二个交易日下跌，因市场日益怀疑美联储是否已完全控制住了通胀。该指数的11个类股中有八个下跌，但在整体低迷的市况中，却依然有一抹亮色——油价上涨帮助能源类股上涨了1.4%。

　　在股市普遍遭遇抛售的情况下，标普500能源精选板块SPDR基金(XLE)周二却再度创下了52周新高。

　　一组统计显示，能源板块是今年迄今为止标普500指数中表现最好的板块。今年迄今为止，能源板块已上涨了14%，超过了整体标普500指数约9%的涨幅。石油和天然气相关股票，也是上个月标普500指数中的最大赢家。

　　DataTrek研究公司联合创始人Nicholas Colas周二在一份客户说明中写道，“能源股正在迎头赶上，历史表明，它们近期将进一步上涨。”

　　“油价已经企稳，这是该行业表现优异的必要前提。而且，如果今年出现地缘政治紧张局势所导致的油市震荡，该板块将能扮演独特的对冲风险工具。”Colas表示。

　　Colas指出，在2008年至2014年间，当WTI原油期货价格在每桶80美元至100美元之间波动时，XLE的表现便通常优于其他股票。

　　能源股上涨秘诀：油价大涨叠加“AI尽头是电力”！

　　从眼下的基本面背景看，能源股眼下无疑正“天时地利人和”多重利好齐聚。不仅油价近来的大涨行情，激发起了多头的热情，有关“AI尽头是电力”的相关炒作和行业探讨，也令能源股似乎被贴上了“终极”AI概念股的标签。

　　截止周二收盘，WTI原油期货结算价收涨1.72%，报85.15美元/桶。布伦特原油期货结算价收涨1.75%，报88.92美元/桶。两大全球基准原油期货价格已进一步刷新了近半年来的最高位。

　　如同我们昨日提到的那样，近来全球原油价格受到了至少七大利多因素的支撑，包括伊朗驻叙领馆遭遇以色列空袭、墨西哥计划限制原油出口、美国制造业PMI重回扩张区间、俄罗斯炼油厂不断遇袭、美国将恢复对委内瑞拉能源制裁、OPEC+本周料维持限产措施、对冲基金已开始积极加码原油多仓等！

　　摩根大通分析师Natasha Kaneva在上月早些时候已预计，布伦特原油价格将在9月份达到每桶100美元。

　　而与此同时，业内也纷纷预计，随着需要大量电力以满足人工智能的发展，未来几年全球能源需求将进一步激增。大型科技公司“痴迷”于寻找足够的能源为人工智能的繁荣提供动力，这已成为了上月标普全球举办的CERA Week活动的一个重要话题。

　　尽管现任美国政府正在大力推动可再生能源，但人们越来越怀疑风能和太阳能是否能满足需求。越来越多业内人士开始重新重视起了化石燃料这一“老字号”能源。

　　英国国家电网公司(National Grid Plc)负责人上月表示，由于人工智能技术的蓬勃发展需要大幅度提高数据中心计算能力，预计英国数据中心的电力需求将在未来10年增长大约6倍。

　　一位行业高管近期在接受采访时已表示，许多能源生产商已认为人工智能革命将带来天然气的“黄金时代”，“天然气是唯一具有成本效益的能源，能够提供大型科技公司所需的全天候可靠电力，为人工智能热潮提供动力。”

　　能源市场分析师Phil Flynn则指出，人工智能革命本身可能也将对美国石油和天然气行业产生重大影响，因为AI技术的发展不仅能提高寻找石油的效率，还能协助以更清洁的方式生产石油。“人工智能将使绘制油田地图不再需要大量的猜测工作，我们应该能够确定具体的钻探区域，在那里我们可以用最少的碳排放获得最多的石油。”

　　在今年一季度，标普500指数涨幅前十大的成分股中，就有两家能源企业——包括涨幅排在第三位的Constellation Energy和第八位的马拉松原油。此外，排在第六位的通用电气也有大量能源业务。这些公司在榜单上的数量几乎已可与超微电脑、英伟达、美光科技、Meta等AI概念股分庭抗礼。

　　而如果“AI的尽头真的是电力”，二季度美国能源股是否还能有更大的上行空间呢？不妨让我们一同拭目以待。

（文章来源：财联社）