3月28日晚间，万科集团（000002.SZ）发布了2023年年度业绩公告。为了让公司平稳度过转型期，万科集团首次提出降杠杆目标——未来两年削减付息债务1000亿元以上，削债金额占当前有息债务的三分之一。
公告内容显示，2023年万科集团营业收入4657.4亿元，同比下降7.6%；归属于上市公司股东的净利润121.6亿元，同比2022年的226.9亿元下降了105.3亿元，降幅46.4%。
“行业深度调整给公司经营带来巨大压力。”对于利润下滑，万科集团在年报中解释称，主要原因开发业务结算规模和结算毛利率均有下降，且对部分开发项目计提了减值。
基于上述业绩，万科集团表示，经过综合考量，2023年度公司不派发股息，不送红股，也不进行资本公积金转增股本。值得注意的是，1992年以来，万科集团已经保持了31年的分红传统，2023年决定不分红，或许也从侧面体现了万科集团当前对现金的渴求。
在年度报告的《致股东》中，万科集团表示，2023 年，面对市场继续下行，公司积极主动适应，不过，公司利润承压，资金存量、现金短债比等指标出现下行，向高质量发展转型的短期压力仍然存在。具体来看，规模过快扩张时期，部分投资判断过于乐观，这些项目消化还需要一段时间。另外，尽管公司经营服务业务的能力获得了长足发展，但经营性不动产天然存在资金回收周期长、占压大的难点，有关融资机制成熟后才能完全解决。
分业务类型看，营业收入中，万科集团来自房地产开发及相关资产经营业务的营业收入为4297.5亿元，占比92.3%;来自物业服务的营业收入为294.3亿元，占比6.3%。2023年，万科集团实现合同销售面积2466.0万平方米，合同销售金额3761.2亿元，同比分别下降6.2%和9.8%。
对资本市场而言，万科集团的债务偿还能力是关注的重点。
公告内容显示，截至2023年12月31日，万科集团的有息负债合计3200.5亿元，同比微增，占总资产的比例为21.3%。
从有息负债的偿还时间来看，一年内到期的有息负债624.2亿元，较2022年同期有所减少，占比为19.5%。一年以上有息负债2576.3亿元，占比为80.5%。分融资对象来看，有息负债中，银行借款1973亿元，占比为61.7%；应付债券792亿元，占比为24.8%；其他借款435亿元，占比为13.5%。
截至2023年年末，万科集团持有货币资金998.1亿元，较2022年同期减少27%，不过仍高于一年内到期的有息负债总额624.2亿元。
万科集团还披露，2023年全年新获融资897亿元，其中境内新获融资766亿元，新获融资的综合成本3.61%，境外新获融资131亿元。扣除预售账款的资产负债率65.5%，较2022年底降低2.1个百分点。
境内融资中，2023年万科集团累计发行信用债100亿元，其中完成20亿元的公司债券发行，分4次完成总额为80亿元的中期票据发行。此外，截至3月28日，万科集团在北京、广州、杭州、成都、重庆、南昌、昆明等 22 个城市上报住建融资协调机制白名单项目42个。
业绩报告中，万科集团还对国际评级机构下调其信用评级进行了回应，万科称，主要因为评级机构对国内房地产行业的看法趋于悲观。
为了让公司平稳度过模式转型，万科集团在业绩报告中表示，一方面要确保安全底线，在销售端坚守跑赢大势目标，保持经营层面现金流为正。对未来可能出现的不确定性预估更充分，通过大宗资产、股权交易兑现“蓄水池”，2024年实现交易回款不低于300亿元。另一方面要坚定降杠杆，未来两年削减付息债务1000亿元以上，削债金额占当前有息债务的三分之一。至此，自2018年喊出“活下去”以来，万科首次公开提出降杠杆目标。
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万科未来两年将削减付息债务1000亿元以上 2023年度将不派发股息
（文章来源：第一财经）
