嘉实基金滕抒含在节目上表示,去年到今年通信板块最强一个分支实际上是光通信。光通信是一种传输技术,2023年光通信技术发展非常火爆,原因就在于好的光通信效率特别高,跟AI需求非常匹配,简单理解就是AI带火了光通信。
以下为文字精华:
提问:今年通信板块表现比较好的原因,也是乘上了光通信的东风,光通信又是什么?
滕抒含:从投资的投资端来讲,去年到今年通信板块最强一个分支实际上是光通信。光通信是一种传输技术,在数据中心内部,数据要从a到b地,我们人是要跨越一些桥梁道路,数据也需要有自己的路,这个路就是由光通信去连接的。
数据从a到b会有光通信技术在里面,技术好就像走高速路,技术不好就像走乡间土路,对于数据中心的效率影响很大。2023年的时候,我们看到光通信技术发展非常火爆,原因就在于好的光通信效率特别高,跟AI需求非常匹配,所以如果大家简单理解就是说AI带火了光通信。
具体怎么样一个链路?AI模型你要想算得快算得好,除了硬件芯片性能要高之外,还要用到光通信的优势。脑筋要开动的快之外,反应力也很重要。计算出来的数据要进一步传输,或者连接到下一个数据服务器上,效率很重要。
芯片算得再快,只用0.01秒,但数据结果传输出去需要1秒钟,这个跟你需要0.5秒一个芯片,然后在0.5秒一个传输速度算起来也差不多。所以要有一个好的AI数据中心,硬件设施除了有高端芯片,还需要有非常强劲的光通信技术。AI应用和发展中存在的木桶效应,最短的那一片木板决定了整个水桶的盛水能力。
所以在整体AI算力的服务器集群中,芯片就算是最高端的,如果在数据交换中内部网络互联,光通信的性能没有同样高端匹配,算力也会大打折扣。这也是为什么光通信因为AI概念火起来的原因,好的芯片要有配套好的光通信去做数据连接。
另外大家在投资中经常会提到的CPO的概念,这两个词在投资中经常是画等号的。虽然在技术上面有一定的区别,光通信是指一个大的技术范畴,就是数据传输的范畴,CPO是指的把芯片和用于数据交换的通信光电器件给封装到一起,是指其中一个分支技术。
但是从投资上来讲,基本上是把它等同起来看的。所以CPO光通信概念,本质上都是指的市场上一些能够提升数据传输连接效率的技术,从而使得AI计算和基础设施的搭建,能够受益。