今年央视3·15晚会上，通报了同程金融存在高利贷、套路贷、捆绑销售等问题，引发广泛关注和质疑。3·15晚会结束后，同程金融母公司上海旅济科技有限公司（以下简称“上海旅济”）紧急发表声明，称将下架App整改，目前在IOS端和安卓端均已搜索不到同程金融App。

　　受此消息影响，同程金融背后相关的上市公司同程旅行（00780.HK）3月18日开盘小幅下跌，股价最高跌幅达4.78%，午后稍有回升，截至收盘，报19.2港元，跌幅为2.64%。

同程金融公告截图

礼包借款利率高达44.68%

　　消费者小李因为经济压力过大，听朋友说同程金融App可以借钱，便开始了自己的首次尝试。但经过几次借款后，还款压力越来越大，小李这才意识到自己掉入了“连环套”陷阱中。

　　据悉，在同程金融App借钱需要购买一款礼包产品。礼包可以通过分期付款的方式购买，分一期，时间是一个月。只要申请，就可以先把同程金融App的礼包拿到手，一个月之后再付钱。礼包中包含了一张礼品卡，通过同程金融App上的变现通道，就可以将礼品卡变现借到钱。

　　不过，通过同程金融的变现通道，变现额度要打9.4折，1800元的礼品卡变现后，只能到手1692元。而这款礼包实际销售价格是2448元。除了这张礼品卡，还包含648元的各类会员权益折扣卡、高铁贵宾厅优惠券、机场贵宾厅优惠券等，这些折扣卡和优惠券均不能变现。

　　也就是说，从头到尾，花2448元购买的礼包，只能提现1692元，借款利率高达44.68%。

　　因为提供变现场所，所以有不少像小李一样缺钱的消费者都认为这款礼包是贷款产品，但同程金融工作人员对此却予以否认，称礼包并不属于贷款，只是正常商品，类似肯德基礼包，是一个信用付款方式。

　　但作为礼包来说，会员权益折扣商店中售卖的产品，却又存在价格虚高的情况。例如，一款蕙优美妍牌的10包洁面巾原价209元，会员折扣价145元，但实际上，该厂家实际售价每包2.95元，10包实际价格不到30元。

　　在同程金融借钱陷入“连环套”的消费者不在少数，仅在黑猫投诉平台上，就有8496条投诉直指同程金融，投诉内容包括同程金融涉嫌高利贷砍头息、收取担保费、暴力催收等。

　　最有意思的是，当央视财经记者以消费者身份前往公司找说法时，公司工作人员却坚决地认为这款礼包不是贷款产品，称这款礼包产品合规合法，不存在任何问题。

同程金融涉嫌多种违法行为

　　事实真如上述工作人员所说吗？北京乾成律师事务所龚嘉璇律师，在接受金融投资报记者采访时表示，同程金融涉嫌多种违法行为。

　　龚嘉璇表示，礼品卡套餐模式可能构成“砍头息”行为，违反了《民法典》第六百七十条关于借款利息不得预先扣除本金的规定。尽管该规定仅直接适用于借款利息，但在司法实践中，根据“实质重于形式”的原则，诸如“咨询费”、“介绍费”等费用，亦可能被纳入“砍头息”范畴，从借款本息中予以扣除。

　　龚嘉璇表示，首先，根据媒体披露的礼品包业务操作模式，用户在平台以原价购买礼品卡后，若需变现，平台仅按94%的比例回收。若此业务模式旨在开展互联网贷款，则此折扣回收行为涉嫌构成“砍头息”，存在合规风险，可能被认定为非法扣除本金的行为。

　　其次，通过礼品包销售各类权益卡，涉嫌构成强制搭售行为，违反了《中国人民银行金融消费者权益保护实施办法》第十五条关于尊重消费者真实意愿、不得擅自代理或修改业务指令、不得强制搭售其他产品或服务的规定。若同程金融销售礼品包的目的在于发放贷款，则在其中附带销售各类会员权益卡、优惠券的行为，涉嫌强制搭售。若平台方在融资性质的礼品包中，未经用户同意即强制搭售各类会员权益并收费，则此行为存在合规及诉讼风险，可能构成强制搭售，用户有权依法请求撤销相关合同。

　　龚嘉璇认为，礼品包贷款的综合息费若超过法定贷款成本率监管标准，即构成违规。根据公开报道，被点名的金融平台背后的资金方为某小额贷款公司，其利率上限应参照最高人民法院《关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》确定。为避免资金方在本息之外额外收取费用，监管及司法部门已达成共识，将借款人承担的所有成本和费用，统一纳入综合资金成本计算；并要求各类机构收取的综合资金成本，不得超过法定利率上限。因此，若礼品包贷款的综合息费超出此法定上限，将构成违规，需承担相应法律责任。

同程旅行拟收购广州金旅

　　企查查数据显示，同程金融的运营主体上海旅济，由广州旅金科技集团有限公司（以下简称“广州旅金”）100%控股。

　　公开资料显示，广州旅金的业务版图涉及产业科技、产业金融、金融科技等业务。其金融业务还包括酒店贷款“同驿贷”、旅企融资“同易融”、中小微企业融资、企业支付、消费金融等。

　　金融投资报记者观察到，在同程旅行的金融版图中，广州旅金这家公司的地位十分重要。

　　2022年底，同程旅行公告称，其综合联属实体同程网络与广州旅金订立出资协议，由同程网络出资4.5亿元持有广州旅金13.85%股权。而在今年2月7日，同程旅行再度公告称，公司与苏州同程、广州旅金订立意向书，拟以11.5亿元向苏州同程收购其持有的广州旅金55.14%股权。如若该收购意向达成，则同程旅行将实际持有广州旅金68.99%的股权。届时，广州旅金也将作为同程旅行子公司，其财务及经营状况一同并入同程旅行财报当中。

　　在此前的报告中，广州旅金曾向同程旅行承诺，截至2023年12月31日，三个财政年度于日常业务过程中产生的经审核除税后综合溢利净额将不少于9亿元。

　　对于本次收购，同程旅行称，主要是为了通过提供契合旅游产业生态链的金融科技产品、数位化科技解决方案等，加深与旅游行业产业链的合作，通过“在线旅游+金融”打通产业链。

　　然而，随着同程金融被曝光，同程旅行本次11.5亿元的收购案是否会产生变数尚不可知。

（文章来源：金融投资报）