近期，证监会强化监管“长牙带刺”，依法从严查处了创业板上市公司*ST红相涉嫌系统性财务造假案，于2月27日向公司及9名当事人送达《行政处罚及市场禁入事先告知书》（简称《告知书》）。

　　《告知书》显示，证监会拟罚款总额达6556万元，并拟对2名当事人采取市场禁入措施，其中拟对公司实际控制人、董事长兼总经理杨某罚款2288万元并采取终身市场禁入措施，向市场传递了“零容忍”的鲜明信号。

　　《告知书》显示，此次处罚体现了依法从严从重，坚持惩“首恶”与查“帮凶”并举。其中，对起到指使、策划作用的杨某，按直接负责的主管人员和实际控制人身份实施“双罚”，并采取终身市场禁入措施。对其他8名责任人员根据知悉、参与程度和所起作用分别处以50万元至365万元不等的罚款。

　　6年虚增利润3.92亿元

　　证监会查明，*ST红相2017年至2022年涉嫌虚构经营业绩累计虚增营业收入10.01亿元、虚增利润3.92亿元，其中2017年、2018年、2019年涉嫌虚增利润金额分别占公司当期披露利润总额的38.03%、47.72%、48.19%。

　　从《告知书》来看，在公司实际控制人、主要负责人杨某的精心组织策划下，*ST红相本部及5家子公司均通过虚构销售、采购等业务实施系统性财务造假，虚假业务对应客户供应商90余家，对应的采购、生产、销售、物流等单据一应俱全，造假隐蔽性、欺骗性强。

　　涉嫌欺诈发行

　　此外，公司2019年、2020年使用虚假的财务数据实施定向增发股份和可转债融资，涉嫌构成欺诈发行违法情节严重、性质恶劣。

　　从《告知书》具体来看，一是2019年非公开发行股票涉嫌欺诈发行。

　　2018年8月份，红相股份定增获证监会核准。2019年2月份，红相股份定增募资5800万元。其申报文件涉及的财务数据期间为2014年至2017年，根据前述关于红相股份涉嫌信息披露违法违规的事实，红相股份发行申请文件涉嫌存在重大虚假记载，不符合发行条件，以欺骗手段骗取发行核准。

　　二是2020年公开发行可转换公司债券涉嫌欺诈发行。

　　2020年1月份，红相股份公开发行可转债获证监会核准。当年，红相股份发行可转债募资5.85亿元。此次发行可转债的申报文件涉及的财务数据期间为2016年至2019年1—6月。根据前述关于红相股份涉嫌信息披露违法违规的事实，红相股份发行申请文件涉嫌存在重大虚假记载，不符合发行条件，以欺骗手段骗取发行核准。

　　三是2020年申请发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金涉嫌欺诈发行。

　　2020年12月份，红相股份发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易申请获得深圳证券交易所审核通过。2021年2月5日，红相股份发布公告，终止发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易事项并撤回申请。红相股份本次发行申请，公告的发行文件涉及的财务数据期间为2017年至2020年1月—9月。根据前述关于红相股份涉嫌信息披露违法违规的事实，红相股份公告的发行文件涉嫌存在重大虚假记载。

　　惩“首恶”与查“帮凶”并举

　　证监会表示，坚持依法从严从重，坚持惩“首恶”与查“帮凶”并举，拟对*ST红相及相关当事人实施行政处罚，拟对公司给予警告，责令改正，罚款2513万元；拟对起到指使、策划作用的杨某按直接负责的主管人员和实际控制人身份实施“双罚”，其中拟对其信息披露违法违规行为分别处以300万元罚款，对其欺诈发行行为分别处以260万元、1428万元罚款，同时拟对杨某实施终身市场禁入；拟对其他8名责任人员根据知悉、参与程度和所起作用分别处以50万元至365万元不等的罚款。

　　近日，证监会首席检查官、稽查局局长李明表示，从执法周期来看，目前还处于新旧《证券法》的交替适用期。证监会查处的部分案件，违法行为发生在新《证券法》实施前，随着这类案件的逐步加快处理完毕，今后将会有更多案件适用新《证券法》，处罚力度会越来越大，违法成本也会越来越高。

（文章来源：证券日报）