1月31日，两市股指弱势下行，深证成指、创业板指均创调整新低，两市个股多数下跌。截至收盘，沪指跌1.48%，深证成指跌1.95%，创业板指跌0.66%。

　　行业板块今日几乎全线下跌，仅保险板块逆市上涨，互联网服务、能源金属、旅游酒店、电机、装修装饰、游戏、通信设备、通信服务、计算机设备板块跌幅居前。

　　据上海房管局，截至购房之日，在上海市连续缴纳社会保险或个人所得税已满5年及以上的非本市户籍居民，可在外环以外区域(崇明区除外)限购1套住房(含新建商品住房和二手住房)。政策出台，获得消息的非沪籍人士开玩笑道“瞬间有了归属感”，并表示将在年后启动看房。房企们打出各个位于外环区域的项目的海报集中推介，而地处外环板块的中介门店也迅速忙碌起来，周中预约看房量翻倍增长。中国银河认为，此次政策或有一定的时滞，持续深耕上海等一线城市的房企或将受益；国金证券首推重点布局持续深耕上海苏州市场，且主打改善型产品的央国企；东吴证券预计，供需两端政策将持续加码，推动市场温和复苏。

　　中国银河：持续深耕上海等一线城市的房企或将受益

　　考虑到春节将至，我们认为此次政策或有一定的时滞，持续深耕上海等一线城市的房企或将受益。需求侧政策或将持续放松，我们认为头部房企展现优秀的运营管理能力具有资金优势，市占率有望进一步抬升，供给端政策持续放松或对部分房企产生较大边际影响。我们看好：万科A、招商蛇口、保利发展、滨江集团、龙湖集团、金地集团、新城控股；建议关注：1）优质开发：绿城中国、华润置地、中国海外发展；2）优质物管：华润万象生活、中海物业；3）优质商业：大悦城、恒隆地产；4）代建龙头：绿城管理控股；5）中介龙头：贝壳-W。

　　国金证券：首推重点布局上海苏州市场的央国企

　　首推重点布局持续深耕上海苏州市场，且主打改善型产品的央国企，如华润置地、招商蛇口、绿城中国、华发股份、建发国际集团等。同时推荐受益于政策利好不断落地，一二手房市场活跃度提升，拥有核心竞争力的房产中介平台。

　　华福证券：楼市销售改善可期

　　我们认为，调控政策的持续宽松，有望带动购房预期的持续改善，释放有效购房需求。建议关注重点龙头房企：保利发展、招商蛇口、滨江集团；优质混合所有制企业：万科A、金地集团；及优质园区类地方国企：浦东金桥、张江高科。

　　东吴证券：预计供需两端政策将持续加码 推动市场温和复苏

　　我们认为本次放松外环外限购政策，有望释放一批有意向在沪置业的单身购买力，提振外环外购房需求，缓解外环外新房库存较高、去化率较低的情况，促进上海楼市温和复苏。我们推荐关注两类房企1）当前估值较低、可能受到市值管理考核要求的央企，未来预计将通过增持、回购、提高分红比例等手段传递信心，稳定预期。推荐：保利发展、招商蛇口、越秀地产，建议关注：华润置地、中国海外发展。2）拥有充沛优质持有型物业资产、现金流有望边际改善的房企。推荐：万科A、新城控股，建议关注：龙湖集团。

　　西南证券：板块估值处于低位 建议适当增配

　　我们认为当前板块应当关注2条投资主线：1）开发企业：华发股份、城建发展、越秀地产、招商蛇口、保利发展、滨江集团、建发股份、万科A等；2）物管企业：中海物业、华润万象生活、招商积余等。

　　(本文不构成任何投资建议，投资者据此操作，一切后果自负。市场有风险，投资需谨慎。)

（文章来源：东方财富研究中心）