沪指小幅下跌，创业板指涨近1%，北向资金净买入近30亿。盘面上，光伏设备、F5G概念、CPO概念、TOPCon电池、证券、国资云概念等位于涨幅榜前列。纺织服装、家用轻工、户外露营、抗菌面料、抖音小店、旅游酒店、装修装饰等板块表现不佳，领跌市场。
截至午间收盘，沪指下跌0.35%，报2746.74点；深成指上涨0.62%，报8532.30点；创业板指上涨0.96%，报1682.93点；科创50指数上涨0.02%，报742.36点；北证50指数上涨0.58%，报930.79点。两市半日合计成交4428亿，北向资金净买入28.64亿。
今日要闻
国常会：要采取更加有力有效措施 着力稳市场、稳信心 促进资本市场平稳健康发展
李强主持召开国务院常务会议，听取资本市场运行情况及工作考虑的汇报。会议强调，要进一步健全完善资本市场基础制度，更加注重投融资动态平衡，大力提升上市公司质量和投资价值，加大中长期资金入市力度，增强市场内在稳定性。要加强资本市场监管，对违法违规行为“零容忍”，打造规范透明的市场环境。要采取更加有力有效措施，着力稳市场、稳信心。要增强宏观政策取向一致性，加强政策工具创新和协调配合，巩固和增强经济回升向好态势，促进资本市场平稳健康发展。
记者获悉，前期市场担忧的雪球结构产品敲入风险已释放了一部分，后续尚未敲入的产品敲入点位较为分散，风险相对可控。产品敲入影响方面，证券公司主要使用股指期货进行多头对冲，并不直接对A股现货市场带来影响。
最新！公募基金重仓股出炉 贵州茅台稳坐头号重仓股“宝座”(名单)
随着公募基金2023年四季报落下帷幕，4.43万亿元主动权益基金调仓换股路径图正式出炉。天相投顾统计数据显示，去年四季度，公募基金积极增持信息技术、医药等板块，从重仓个股来看，公募基金依旧重仓白酒、新能源等各大板块白马蓝筹，贵州茅台继续位居公募基金第一大重仓股宝座。而在更代表公募基金后市看法的增持榜单中，“果链龙头”立讯精密跃居四季度公募基金增持力度最大个股。
浦东综合改革试点“23条”出台 鼓励发展创投、研究推出科创板期权产品
浦东新区综合改革试点方案出台，其中涉及多项资本市场举措。1月22日，中共中央办公厅、国务院办公厅印发的《浦东新区综合改革试点实施方案（2023－2027年）》发布， 整体分为7个部分，共23项政策。其中提及多项资本市场举措，比如：完善资本市场对科技企业上市融资、并购重组等制度安排，研究适时推出科创板期权产品；鼓励发展创业投资，支持和引导民间资本以市场化方式参与发起设立创业投资基金、股权投资基金；推进金融双向开放，探索资本项目可兑换的实施路径；稳妥有序发展期货市场，适时推出航运指数等期货品种。
马云麾下公司，或进军全新赛道。天眼查显示，近日，一米八食品科技（浙江）有限公司新增行政许可，许可内容包括预包装(普通)食品销售、散装食品(不含熟食制品)销售、保健食品销售，许可机关为杭州市西湖区市场监督管理局。此前，天猫相关负责人对证券时报记者表示，马云在农业领域投资布局的新品牌“一米八”或将在今年天猫年货节正式开打前上线预制菜新品。去年以来，多家以“一米八”命名的食品科技公司已低调成立，马云均直接或间接持有部分股份。此前，马云还成立了“马家厨房”，一度掀起市场对相关概念股的炒作。
1月22日，A股市场再度遭遇重挫，沪指失守2800点关口，再创阶段新低。当日晚间，超60家A、H股上市公司密集发布回购相关公告，用“真金白银”向市场传递信心。与此同时，首批回购主题ETF也在近日刚刚上报。证监会网站最新信息显示，1月17日，易方达、华夏、博时、鹏华、景顺长城等5家公司正式上报回购系列指数ETF，其中，易方达、华夏、博时上报了中证回购价值策略ETF，而景顺长城和鹏华则选择布局中证回购ETF。基金公司认为，A股市场的回购具有“逆周期”特征，“回购潮”的出现，往往也是市场处于相对低位之际。
1月22日，再现大资金逆势“抄底”宽基ETF。数据显示，1月22日，宽基ETF延续资金净流入趋势，单日净买入额逾170亿元。事实上，最近一周多来（1月15日至22日），股票型ETF成交颇为活跃，宽基ETF资金净流入约750亿元，其中，易方达沪深300ETF、华泰柏瑞沪深300ETF资金净流入规模均在200亿元左右，还有2只沪深300ETF和1只上证50ETF均获100亿元以上资金净买入。联系到最近一段时间，A股三大指数震荡下行，资金大举逆势买入宽基ETF，体现了对中国优质资产价值的认可，也是对股市阶段性底部的再确认，还有望带动市场情绪回暖，释放出多重积极信号。
尽管市场方向略显迷茫，但机构调研步伐并未减缓，仍在马不停蹄奔赴各家上市公司进行调研，试图挖掘新一轮投资机会。记者根据梳理发现，截至1月22日，月内有超过550家上市公司获得机构调研，平均每个交易日有约62场调研。其中，机械设备、电子和医药生物是机构投资者的三大重点调研方向。
最近几天，包括中欧基金周蔚文、兴证全球基金谢治宇、景顺长城基金刘彦春和泉果基金赵诣在内，多位知名基金经理在管产品披露了2023年四季报。其中，基金经理对腾讯、快手等港股的调仓有不同看法，而宁德时代、立讯精密、海康威视等则被一致重仓。对于后市行情，基金经理们表示，已经能看到越来越多的积极变化，将保持耐心，静待反转机会。
机构观点
山西证券：锂电行业基本面将进一步好转
山西证券指出，上周产业链下游需求平稳，上游供应充足，产业链持续博弈，我们认为随着行业见底、产能持续出清、下游需求增速较高，锂电行业基本面将进一步好转。
国泰君安：油运运价弹性充足，再次验证油运产能利用率已处阈值
国泰君安研报表示，过去一年多全球油运贸易重构，油运需求显著增长，并驱动油运产能利用率提升至阈值附近，即运价对供需边际变化变得敏感。截至2024年1月上旬，油轮绕行比例仍有限，而相关航线运价已大幅飙升并维持高位，并带动苏伊士与阿芙拉等小型油轮期租水平翻倍至显著盈利水平。近期随着红海局势进一步升级，油轮绕行有增加趋势。若未来油轮绕行比例继续增加，将支撑小船高运价，并逐步带动VLCC大船运价上行。这不仅将助力油运公司淡季业绩表现，更再次验证油运产能利用率已处阈值附近，进入拥抱意外阶段，当战略性重视。
中信证券指出，钛合金由于具有密度低、强度高，且化学性质稳定等优势，已广泛用于航空航天、海洋工程、化工、石油等领域。随着钛合金逐渐在苹果iPhone 15 Pro、Apple Watch Ultra 2等高端智能手机和可穿戴设备上普及，预计消费电子领域有望为钛合金的需求带来增量，建议把握钛合金材料生产和钛合金材料加工两条投资主线。
东吴证券：明确附加费用即可用总费用水平，银保价值有望超预期释放
东吴证券指出，1月19日，国家金融监督管理总局下发《关于规范人身保险公司银行代理渠道业务有关事项的通知》，强化“报行合一”监管。监管思路一脉相承，《通知》旨在从源头解决此前银保渠道通过利差补贴费差的高举高打费用乱象。明确附加费用即可用的总费用水平，银保价值有望超预期释放。寿险股投资仍在左侧，但是绝对收益性价比非常突出，随着寿险估值弹簧压缩至历史新低，机会正在酝酿。财险股的防御性上涨短期仍将延续。
中国银河证券：春节前投资者情绪或还未释放完，A股短期可能仍将承压
中国银河证券指出，当前A股市场估值处于历史底部区间，且股债性价比来看，A股相对债市明显低估，国内政策面托底基调不变，A股处于战略配置区间。但短期来看，春节前投资者情绪或还未释放完，短期可能仍将承压，可以关注宏观经济数据的边际变化和春节期间可能出现的政策或产业层面催化剂。
中信建投：AI算力景气度将加强，建议持续关注AI板块投资机会
中信建投指出，Meta目前正在训练下一代大语言模型Llama3并建设大型计算基础设施，包括今年（23年）年末的35万个英伟达H100GPU，预计到2024年年底，Meta人工智能算力总和达60万个英伟达H100图形处理器。此外台积电四季度业绩略超市场预期、超微电脑上调了2024年第二季度的销售额和利润指引。海外厂商相关AI指引乐观，AI算力景气度将加强，建议持续关注AI板块投资机会。
华泰证券：养殖板块行情催化及空间仍足，积极把握反转机会
华泰证券指出，当前养殖板块行情仍在猪周期投资三阶段（产能去化、价格上涨、盈利兑现）的第一阶段，催化及空间仍足。建议积极把握反转机会，在规模扩张之外、结合资金壁垒和经营质量，优选低成本高扩张猪企。
华鑫证券：海外科技进展频频，重视国产算力机遇
华鑫证券研报指出，海外科技进展频频，有望推动AI应用、芯片、光模块、终端等领域进入快速发展的新阶段。结合国产化大趋势，国产算力仍具有巨大的成长空间和投资机会。建议关注：景嘉微等。
国盛证券：天然气价格下行加速天然气重卡渗透
国盛证券研报指出，商用车景气向上，天然气价下行加速天然气重卡渗透。2024年1月以来，重卡行业仍处景气度向上阶段，各OEM设定较高销量目标，对全年销量持乐观预期。随着北方进入供暖季，天然气价格有所回升，终端观望情绪偏浓，致使天然气重卡需求环比回落。目前来看，随着春节假期临近，天然气下游终端需求逐渐缩减，叠加供给充足，天然气价格持续下行，油气价差再次拉大，有望推动天然气重卡需求加速释放。
华金证券：锂电池行业有望迎来估值修复
华金证券研报指出，预计待碳酸锂价格逐步企稳后，锂电池行业排产有望逐步向好，叠加行业估值已处于历史低位，锂电池行业有望迎来估值修复。建议关注，动力电池：宁德时代、亿纬锂能等；隔膜：恩捷股份等；电解液：天赐材料等；复合箔材相关标的：英联股份等。
中金：未来3—6个月建议关注景气回升与红利资产的攻守结合
中金公司研报表示，从公募持仓情况来看，A股市场继续探底的背景下，股票持仓占比继续小幅下降，其中偏股型基金仓位持续上升并至历史高位。结构上，市场分化加大、题材炒作持续活跃，机构继续降低TMT和高端制造等成长行业仓位，高股息的银行以及前期获加仓的食品饮料仓位也下降，而估值较低、产业周期触底向上的半导体、医药等行业再获关注。向前看，短期市场扰动因素犹存，社会预期偏弱背景下信心修复可能仍需时间。但考虑经历调整后市场整体估值已经处于较为极端状态，后续随着稳增长政策发力及落地，对市场中期表现不必悲观。配置上，未来3—6个月建议关注景气回升与红利资产的攻守结合。
