广州国资，又有新动作！

　　科创板上市公司孚能科技29日晚公告，广州工控集团拟将获得公司控制权的方式，由此前的协议转让股份方式，转换为广州工控集团认购公司未来向特定对象发行的股份。

　　值得注意的是，此次方案调整后，广州工控集团斥资入股孚能科技的规模，或将达到25亿元，超过此前披露的股权转让交易金额（17.28亿元）。而通过定增等方式推进广州工控集团谋求公司实控人地位，相比控股权转让，收购完成后，资金可以直接注入上市公司，更有利于公司的长远发展。

　　广州工控集团是广州市规模最大的国有资本投资公司，2022年营业收入超过2000亿元，位列财富世界500强企业榜单414位。该集团已控股广日股份、山河智能等6家上市公司和松兴电气等4家新三板挂牌公司。而孚能科技是国内动力电池的领军企业之一，主要客户包括奔驰集团、广汽集团等海外车企。

　　广州国资将增资并实控孚能科技

　　11月29日晚间，孚能科技在上交所披露公司控制权变更进展称，基于广州工控集团、广州创兴对公司业务及价值的充分认可及未来持续发展的信心，各方拟通过定向增发等方式推进广州工控集团谋求孚能科技实控人地位，继续支持孚能科技的发展。

　　当天，公司控股股东香港孚能，以及公司实控人YU WANG（即公司董事长王瑀）、Keith D. Kepler，与广州工业投资控股集团有限公司（下称“广州工控集团”）协商，拟将后者获得公司控制权的方式，由此前披露的协议转让股份方式，转换为广州工控集团认购公司未来向特定对象发行的股份。

　　同日，香港孚能、王瑀、Keith D. Kepler和广州工控集团签订了《合作协议》，为实现广州工控集团成为公司的控股股东，香港孚能及两位实控人拟配合推动公司完成以前者为特定发行对象的定向增发，广州工控集团拟认购前述定增并取得不超过公司定增后总股本12%的股份。

　　香港孚能同意自本次定增发行完成之日起，至广州工控集团成为公司第一大股东且超过第二大股东及其一致行动人合计持股5个百分点之日或定增发行完成之日起满60个月之日（孰早）的期间内，放弃其持有的不低于届时公司总股本5%股份对应的表决权。

　　11月29日当天，孚能科技控股股东香港孚能、实际控制人王瑀、Keith D. Kepler和广州工控集团 、广州创兴相互出具了《关于终止股份转让交易的函》。终止函约定香港孚能、王瑀、Keith D. Kepler、赣州孚创自11月30日起终止于7月31日和广州工控集团、广州创兴签署的股份转让协议及与前述股份转让相关的所有协议及文件，各方基于原交易协议项下的权利义务关系全部终止，且各方互不承担责任。

　　此前，孚能科技曾公告称，香港孚能及其一致行动人、两位实控人拟以每股28.37元的价格，向广州工控集团转让合计持有的5%股份，交易规模约17.28亿元。权益变动完成后，广州工控集团及其一致行动人合计持有孚能科技18.641%股份，公司控股股东或将变更为广州工控集团，实控人或将变更为广州市人民政府。

　　斥资入股规模比此前方案更大

　　公开资料显示，孚能科技国内动力电池的领军企业之一，两位创始人王瑀和Keith D. Kepler均为全球锂电池行业的资深科学家，公司批量供应的单体电芯能量密度达285Wh/kg领先行业内同类产品，主要客户包括奔驰集团、广汽集团、土耳其TOGG集团等海外车企。公司最新市值超过220亿元。

　　作为全球领先的软包动力及储能电池生产商，以及中国首批实现三元软包动力电池量产的企业之一，公司今年前三季度实现营收112.32亿元，同比增长30.14%。另据GGII统计，公司在今年上半年全球动力电池装机量排名第九位。8月11日，MSCI公布2023年8月指数审议结果，孚能科技（688567.SH）入选MSCI中国指数，本次MSCI季度指数调整于8月31日收盘后正式生效。

　　广州工控集团是广州市规模最大的国有资本投资公司，今年跻身了世界500强，该集团聚焦新兴材料、核心部件、高端装备三大主业板块，推动高端产业资源向广州聚集，已控股广日股份、山河智能、广钢气体等6家上市公司和松兴电气等4家新三板挂牌公司。

　　对照孚能科技最新的公告及此前发布的公告，可以发现，广州工控集团寻求控股孚能科技的决心没变。不仅如此，此次方案调整后，广州工控集团斥资入股孚能科技的规模，或将超过此前披露的股权转让交易金额（17.28亿元）。最重要的是，这笔资金，将通过定增入股的方式，完全进入上市公司。这对孚能科技不管是外延式扩张还是降低财务杠杆，都大有裨益。

　　截至公告日，广州工控集团一方合计持有孚能科技9.1839%股份，较香港孚能及其一致行动人的21.5531%仍有较大差距。虽然孚能科技在公告中表示公司目前尚无特定对象发行股票预案，但以广州工控集团拟认购不超过公司定增后总股本12%的股份的表述看，此轮定增规模有望达到25亿元甚至更多。

　　从去年11月份广州工控集团方面通过定增方式，跻身孚能科技第三大股东；到今年2月，增持1.1671%股份；再到如今寻求控股股东地位，广州工控集团及其一致行动人的动作之快，可以看出其布局广州万亿汽车城，保障汽车供应链安全的决心。

　　此次广州工控集团牵手孚能科技，不仅其先进制造业版图再添新军，也将为广州新能源汽车产业注入新动力。

（文章来源：券商中国）