11月28日晚，万科发布公告称，为满足公司业务发展需要、利用存量资产拓宽融资渠道，公司拟开展商业房地产抵押贷款支持证券（CMBS）业务，并于2023年11月27日获得深圳证券交易所关于本事项的无异议函。

　　公开资料显示，CMBS（商业房地产抵押贷款支持证券）的特征为以商业地产为抵押、以相关商业地产未来收入（如租金、物业费等）为偿还本息来源的资产支持证券产品。其中，商业地产往往包括一个或多个商场、写字楼、酒店、公寓等商业地产的抵押贷款组合。相比REITs的股性或经营性抵押贷款的间接融资特性，CMBS有更强的债性。具体体现为相较REITs不真实出售，而相较经营性物业抵押贷款融资额较高、期限较长、资金使用限制相对较少。

　　据公告，万科拟向六家子公司提供14.35亿元的借款（以下简称“股东借款”），其中四家是持有经营性不动产的下属子公司，两家是负责经营管理前述部分不动产的下属子公司（以下统称“项目子公司”）。公司作为原始权益人，拟将前述的14.35亿元股东借款作为基础资产，转让予由华泰证券（上海）资产管理有限公司作为管理人设立的“华泰资管鹏新资产支持专项计划”（暂定名），并发行资产支持证券，万科及下属子公司提供符合发行CMBS一般商业惯例的增信方式。

　　据悉，股东借款的债务人是北京联星房地产开发有限责任公司、北京翰御企业管理有限公司、北京万御企业管理有限公司、北京芮驭商业管理有限公司、福州市万磊投资有限公司和福州市万科商业管理有限公司，上述六家公司都是万科直接或间接控股的公司。

　　北京联星持有北京奥林项目，拟获得的万科股东借款为8.64亿元；北京翰御持有北京住总万科广场3号楼的部分物业，与北京万御作为共同债务人拟获得的万科股东借款总额为1.2亿元；北京芮驭持有北京住总万科广场4号楼的部分物业，与北京万御作为共同债务人拟获得的万科股东借款总额为1.2亿元；福州万磊持有福州白马路万科里，与福州万科商管作为共同债务人拟获得的万科股东借款总额为3.31亿元。

　　本次发行CMBS规模合计不超过14.35亿元，本次发行CMBS的期限不超过18年（3+3+3+3+3+3年），每2年附公司提前赎回及终止权，每3年附投资人回购权/回售权及票面利率调整权。公司CMBS产品在无异议函核准的额度内结合当时市场情况发行，最终利率以簿记发行结果为准。在无异议函出具之日起的12个月有效期内，公司将统筹考虑资本市场环境、公司资金使用需求等因素，自主安排发行时间。所得资金拟用于公司经营范围内符合国家法律法规及政策要求的生产经营活动的资金支出，包括但不限于偿还贷款、补充流动资金、项目投资，但不能直接用于支付土地款（以监管机构审批为准）。

　　去年12月16日，万科召开2022年第一次临时股东大会审议通过了《关于提请股东大会授权发行直接债务融资工具的议案》，授权董事会发行不超过500亿元的直接债务融资工具，包括但不限于境内外市场的公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、绿色票据、永续类债券、资产支持类债券、企业债券等或者上述品种的组合，授权的有效期自股东大会通过本议案授权之日起36个月。公司董事会在获取股东大会授权的同时，将上述授权进一步转授权予公司总裁及其转授权人士。公司总裁已在上述授权范围内决策同意发行本次CMBS。

　　在万科之前，华润置地也曾尝试CMBS。据华润置地官微，2020年11月11日，华润置地以成都万象城为基础资产在深交所成功发行资产支持专项计划，发行规模25.01亿元，优先级AAA评级，期限18年（3+3+3+3+3+3年），优先级票面利率为3.8%。这是华润置地首次试水商业地产抵押贷款支持证券（CMBS）产品。

　　2022年10月25日，华润置地成功发行10年期“石家庄万象城资产支持专项计划（CMBS）”，发行规模30.01亿元，发行利率4.0%，为市场第一单10年期CMBS，相对同业每3年重定价拆期CMBS优势明显。当时，华润置地曾表示，华润置地秉持积极稳健的财务政策以及行稳致远的商业策略，通过发行商业物业资产证券化产品，积极响应国务院“盘活存量资产、扩大有效投资”的政策导向，形成存量资产和新增投资的良性循环。华润置地旗下优质持有物业众多，商业运营稳步提升，本次长期限CMBS较好地匹配了持有物业投资回收周期长的特点，并维持了较低的融资成本。

　　在中央金融工作会议明确提出“促进金融与房地产良性循环”“一视同仁满足不同所有制房地产企业合理融资需求”后，近日，中国人民银行、国家金融监督管理总局、中国证监会联合召开金融机构座谈会，进一步从供给端加大对房企的融资支持力度。座谈会强调，坚持“两个毫不动摇”，一视同仁满足不同所有制房地产企业合理融资需求，对正常经营的房地产企业不惜贷、抽贷、断贷。继续用好“第二支箭”支持民营房地产企业发债融资。支持房地产企业通过资本市场合理股权融资。

　　记者获悉，下阶段，证监会将继续积极支持稳妥防范化解大型房企风险，做好房地产企业合理融资支持和融资监管，促进房地产行业平稳健康发展。同时，稳妥做好相关风险处置和违规查处。坚持“一司一策”化解大型房企债券违约风险，继续应对上市房企集中退市问题，确保“退得下、退得稳”。

　　【公告速递】TCL科技等拟回购股份

　　每天三分钟公告很轻松

　　【摘要】TCL科技等拟回购股份；京东方A：拟投建京东方第8.6代AMOLED生产线项目；古越龙山：部分产品价格上调2%-5%……

　　聚焦一：TCL科技等拟回购股份

　　TCL科技：公司计划通过深圳证券交易所交易系统以集中竞价交易方式回购部分公司已发行股份，回购总金额不低于4.0亿元且不超过6.0亿元，回购股份价格不超过6.04元/股（含）。

　　三晖电气：公司拟以自有资金通过集中竞价交易的方式回购公司已发行的人民币普通股（A股），回购资金总额不超过3,000万元，不低于1,500万元，回购价格不超过23.00元/股。

　　聚焦二：京东方A：拟投建京东方第8.6代AMOLED生产线项目

　　公司拟与成都高新区指定的投资平台成都市重大产业化项目一期股权投资基金有限公司（以下简称“重产一期”）及成都高新区电子信息产业发展有限公司（以下简称“电子公司”）在四川省成都市高新西区投资建设京东方第8.6代AMOLED生产线项目。本项目总投资630亿元，建设周期约34个月。

　　公司表示，通过投资本项目，公司建设全球首批高世代AMOLED半导体显示生产线，有望同步国际同业所推出产品，抢占高世代AMOLED半导体显示“蓝海”的战略机遇，进一步提升公司半导体显示整体竞争力，巩固行业地位。同时，公司联合国内外众多知名品牌，共同推进中尺寸IT类产品向OLED屏的升级换代，开拓中尺寸OLED屏幕产品的广阔市场。

　　定增&重组

　　立新能源：公司拟向包括公司控股股东新能源集团和持股5%以上股东国有基金在内的不超过35名特定投资者发行不超过280,000,000股，预计募集资金总额（含发行费用）为198,000.00万元，扣除发行费用后的募集资金净额将用于奇台县30万千瓦风光同场发电项目及补充流动资金。

　　南山智尚：公司拟向不超过35名特定投资者发行不超过108,000,000股，预计募集资金总额不超过100,000.00万元，扣除发行费用后的募集资金净额将全部用于年产8万吨高性能差别化锦纶长丝项目。

　　重要事项

　　古越龙山：公司决定自2023年12月10日起对部分五年陈及以下普通产品价格进行调整，提价幅度为2%-5%，本次涉及提价产品2022年销售额合计为24396.56万元，平均毛利率为20.24%。

　　埃夫特：公司全资子公司WFC拟将其持有的GME51%股权作价1,953万欧元出售给Spectre。若本次股权出售完成，公司全资子公司WFC持有GME的股权比例将由99.99%降至48.99%，GME将不再纳入公司合并报表范围。

　　东安动力：发布股票交易异动公告，2023年11月27日，长安汽车刊登公告，与华为签署《投资合作备忘录》，华为拟设立一家从事汽车智能系统及部件解决方案研发、设计、生产、销售和服务的公司，长安汽车拟投资该公司。公司与长安汽车同为中国长安汽车集团有限公司的控股子公司，上述合作项目不涉及东安动力。

　　湖南天雁：发布股票交易异动公告，目前公司的主营业务仍为生产销售发动机涡轮增压器、气门及其他发动机零部件，公司主要收入来源仍以主产品增压器、气门等汽车零部件为主，公司的收入结构在短期内不会发生较大变化。公司为重庆长安汽车股份有限公司配套汽油机增压器等产品，主要应用于长安汽车CS75P、CS75等传统燃油车型。

　　威奥股份：鉴于近年来市场环境发生较大变化，公司经充分论证后，拟终止实施“轨道交通车辆配套装备（唐山）建设募投项目”。公司终止上述募投项目后，将原计划投入上述项目的募集资金及其利息继续按照募集资金的管理要求进行存放和管理。

　　海正药业：公司控股子公司海正动保公司收到中华人民共和国农业农村部核准签发的卡洛芬咀嚼片（犬用）兽药产品批准文号批件。卡洛芬咀嚼片（犬用）为二类新兽药，适用于缓解犬骨关节炎引起的疼痛和炎症，用于软组织和骨外科手术的术后镇痛。

　　江盐集团：公司计划使用自有资金7,836.04万元对公司募投项目年产60万吨盐产品智能化技术升级改造工程追加投资，原计划投入该募投项目的募集资金金额不变。

　　上海电力：公司全资子公司匈牙利羲和新能源发展有限公司投资建设的匈牙利Victor光伏项目正式并网发电，该项目容量为13.2万千瓦。

　　中国建筑：近期，公司获得多项重大项目，项目金额合计455.3亿元，占2022年度经审计营业收入2.2%。

　　浦东建设：近日，公司子公司上海市浦东新区建设（集团）有限公司、上海浦东路桥（集团）有限公司、上海南汇建工建设（集团）有限公司和上海浦东建筑设计研究院有限公司中标多项重大项目，中标金额总计为人民币123,484.8804万元。

　　科前生物：公司经与华中农大竞争性谈判，华中农大确定将“一种不依赖胰酶的猪流行性腹泻病毒变异毒株及其构建与应用”专利权转让给公司，并拟就上述专利签订专利权转让合同，公司就上述专利权转让需向华中农大支付200万元人民币。

　　成都银行：王涛因工作变动另有任用，辞去公司副董事长、董事、行长、董事会战略发展委员会委员、董事会授信审批特别授权委员会委员及董事会消费者权益保护委员会委员职务。董事会同意由董事长王晖代为履行行长职责。

　　宁波富达：张建军因工作变动原因向公司董事会申请辞去公司董事、董事长、董事会专门委员会委员等相关职务，辞职后不再担任公司任何职务。在公司新任董事长选举产生前，由公司董事腾飞代行董事长职责。另外，赵立明因年龄原因向公司董事会申请辞去公司副总裁、董事会秘书职务，其辞职后不再担任公司任何职务。

　　亚盛集团：因工作变动，李克恕申请辞去公司董事长、董事会战略委员会主任委员、提名委员会委员、薪酬与考核委员会委员职务。辞去上述职务后，李克恕仍担任公司董事职务。公司董事会选举连鹏为公司董事长。

　　天润乳业：公司于2022年1月在山东省德州市齐河县设立控股子公司天润齐源乳品有限公司，投资建设年产15万吨乳制品加工项目。其中，一期工程生产规模为年产液态奶产品10.5万吨，总投资48,969.10万元。目前该项目一期工程已完成各项建设工作，于2023年11月28日正式投产。

　　新凤鸣：公司原拟以112,931,522.71元购买桐昆控股全资子公司广西桐昆石化有限公司35%的股权。因公司经营策略调整，经双方友好协商，一致同意签署《解除协议》解除原合同，终止收购广西桐昆35%股权事项。

　　宏润建设：公司于近日收到宣城市公共资源交易中心中标通知书，宣城高新区先进光伏智能制造产业园项目由宏润建设集团股份有限公司（牵头人）、宣城市政建设集团有限公司（成员）及信息产业电子第十一设计研究院科技工程股份有限公司（成员）中标承建，工程中标价118,800万元。该工程中标价占公司2022年度营业收入的13.66%，对公司未来财务状况和经营成果将产生积极影响。

　　中国广核：公司的非全资子公司台山核电根据台山核电站的设计要求，于2023年第一季度开始台山1号机组的年度换料大修，并调整增加了部分检查和试验等相关工作。截至本公告日期，台山1号机组已完成上述各项工作，机组各项参数满足核安全法规和电厂技术规范要求，并于2023年11月27日并网发电，台山核电站及周边环境监测正常。

　　*ST惠天：根据生产经营资金需求，公司决定向控股股东沈阳润电热力有限公司申请借款5.9亿元，期限1年，年利率为3.105%，若借款后2个月内提前还款则免收利息，本次借款无需公司提供担保。

　　高新兴：公司控股子公司高新兴讯美近日收到全国中小企业股份转让系统有限责任公司出具的《关于同意高新兴讯美科技股份有限公司股票终止在全国中小企业股份转让系统挂牌的函》，同意高新兴讯美股票（证券代码：837766，证券简称：讯美科技）自2023年11月29日起终止在全国中小企业股份转让系统挂牌，高新兴讯美将根据中国证券登记结算有限责任公司北京分公司相关规定办理后续手续。

　　皖通科技：公司股票交易价格于2023年11月27日、11月28日连续两个交易日内日收盘价格涨幅偏离值累计超过20%。根据深圳证券交易所的有关规定，属于股票交易异常波动的情况。在公司现有业务范围内，无人驾驶和车路协同仅为技术概念，公司目前不存在由上述技术概念产生的直接业务收入。

　　晨鸣纸业：公司控股子公司寿光美伦拟在武汉光谷联合产权交易所江城产权交易有限公司以公开挂牌方式出售其持有的金信期货35.4331%股权，挂牌价格为人民币19,700万元，最终交易价格及交易对方将根据公开挂牌交易结果确定。

　　建投能源：公司拟通过协议方式以41,547,224.08元购买开滦实业所持开滦协鑫51%股权。

　　停复牌

　　复牌：中集车辆（301039）。

　　停牌：暂无。

（文章来源：上海证券报）