“一方面是对中国经济长期向好的趋势有信心。另一方面，当前我国正处于转型期，在很多的重点领域和区域，银行仍有很多业务机会等待挖掘。”在10月30日的三季报业绩发布会上，招商银行行长助理兼董事会秘书彭家文如是说。

　　10月27日晚间，招商银行（600036.SH，03968.HK）发布了2023年三季报。截止到9月末，该行资产总额约10.67万亿元，环比6月末减少近720亿元。今年1-9月，该行实现营业收入2602.8亿元，同比下降1.7%；实现归属于股东的净利润1138.9亿元，同比增长6.5%。

　　10月30日上午，该行召开了业绩发布会，管理层回应了负债成本、息差、房地产贷款、分红等外界关注的话题。

　　“考虑到外部不确定因素依然存在；资本充足率与国际先进银行相比还有增长空间；ROE水平不错，与其分红，不如放在股本里面对投资者更有利。综合来看，目前是分红水平比较合适，未来有信心把分红比例保持在30%以上。”彭家文表示。

　　息差仍有向下探底可能

　　数据显示，前三季度招行净息差为2.19%，同比下降22个基点；净利差收窄至2.07%，同比下降23个基点。单季度看，三季度净息差环比继续下降5个基点。

　　“接下来银行息差还有继续向下探底的可能。”彭家文认为，整个银行业都面临息差收窄的压力，这个压力是持续存在的。

　　一方面LPR利率下降、资产供需矛盾带来定价下行等情况仍将持续。从存款负债端来看，虽然当前存款利率持续下降，但由于存款结构变化，使得存款成本相对刚性。同时，存量房贷利率下降将对今年四季度和明年息差均将产生影响。

　　从负债端成本来看，截至9月末，招行客户存款款总额环比减少近500亿元。其中，公司客户存款环比减少1000亿元以上，零售存款占比进一步上升至42.2%。

　　今年1-9月，招行活期存款日均余额占客户存款日均余额的比例约58%，较上年全年下降3.6个百分点。截至9月末，该行客户定期存款时点余额占比约44.5%，较年初上升7.5个百分点。

　　彭家文表示，三季度招商银行存款成本上行1BP，这主要是受到了外币利率加息抬升负债成本的影响。三季度人民币存款成本有所下降，其中对公存款、储蓄存款等各项存款的成本均有下降。但从总体来看，存款成本下降幅度并不多，这主要是存款结构带来的影响。

　　“管理存款成本里面结构因素非常重要，招行将在这方面加大调整力度。”彭家文表示，未来招行将把活期存款增长作为负债管理的重心之一。从招商银行的数据来看，受到客户投资风险偏好和投资意愿发生了改变，该行活期存款占比已降至60%以下。此前，招行活期存款沉淀规模较大是其负债成本较低的重要原因。

　　代理保险收入增长较快

　　在利息收入承压的同时，该行非息收入也有一定程度的下滑。非利息净收入中，该行净手续费及佣金收入同比下降11.5%至670亿元。

　　该行财务会计部相关负责人表示，下降的主要原因还是财富管理业务受到整个市场和政策面的影响。当前资本市场处于相对低迷的状态，公募基金降费政策对招行代理基金收入有所影响，代理信托和理财亦是如此。

　　其中，受费率较高的权益类基金保有规模及占比下降、理财产品规模同比下降及费率降低、代理信托规模下降等因素影响，该行代理基金收入、代销理财收入、代理信托计划收入、代理证券交易收入分别同比下降22.8%、24.3%、22.1%和20.11%。

　　但前三季度该行实现代理保险收入126.1亿元，同比增长近17%，主要是保障型保险销量及占比同比上升。

　　招商银行财富平台部相关负责人在说明会上指出，短期内，基金和保险手续费的下降对招商银行的影响相对较大，招行将通过以量补价的方式来适当抵补手续费下降所带来的影响。

　　该负责人表示，在基金方面，招行会根据市场的状况和客户的不同的风险偏好，在短期之内将满足客户对于稳健投资的需求，并将适当加大短债“固收+”产品的销量和客户覆盖面。同时，招行也会基于自身投研能力，把握在不确定市场中相对确定的投资机会，将适当增加高股息，海外QDII等一些细分策略的权益基金销售。在保险方面，招行将在当前风险偏好整体较低时抓住客户，大力推动保险销售，向分红险和保障险转型。

　　房地产贷款余额减少

　　该行还详细披露了涉房业务。

　　截至9月末，该行房地产相关承担信用风险的业务余额约4147亿元，较年初减少10.5%；理财资金出资、合作机构主动管理的代销信托等不承担信用风险的业务余额约2570亿元，较年初下降14.5%。

　　其中，招行对公房地产贷款余额占全行贷款总额的比重降至约4.9%，对公房地产不良贷款率较年初上升1.32个百分点至5.31%，但环比二季度末有所降低；房地产业贷款不良生成额同比减少。

　　招行表示，该行房地产业贷款客户结构和区域结构总体稳定。其中，高信用评级客户贷款余额占比超过七成；从项目区域看，85%以上的房地产开发贷款余额分布在一、二线城市城区。

　　10月30日，招商银行风险管理部总经理徐明杰在会上表示，今年三季度，该行房地产贷款不良余额及不良率在经历了10个月双升之后，首次出现了季度性小幅下降。今年半年末可能是房地产不良率的高点，但这取决于银行接下来清收处置工作的成效，以及市场自身发展的演变情况。

　　他表示，经过国家采取了一系列稳定房地产市场的措施，包括认房不认贷、降低首付比例、降低房地产按揭贷款利率、降低存量房地产按揭贷款利率，这些措施有利于促进房地产市场的平稳健康发展。同时也要看到，复苏的过程比较曲折，政策发挥作用以及市场信心的恢复仍然需要一定的时间。

　　“由于市场调整的幅度和时间都超出了预期，也有个别客户还贷能力承压。”徐明杰表示，如果客户在公开市场上出现了违约信号，招行首先在保交楼的原则下，解决开发贷款的后续管理问题。其次，根据金融16条的规定，对于暂时性出现困难的放弃，招行会予以支持。在资产分类上面，招行严格按照相关标准进行分类。

　　对于提前还贷的情况，彭家文表示，存量首套房贷利率下调，银行房贷提前还款的规模有所减少。从招商的情况来看，提前还贷的高峰在今年3月份，目前已降至当时的一半左右，但仍多于正常时期规模，预计未来将逐步回归到正常状态。

（文章来源：界面新闻）