A股三大指数集体下跌，创业板指跌逾1%，再创调整新低，两市仅555只股飘红。盘面上，转基因、汽车整车、华为汽车、汽车零部件、证券、汽车一体化压铸板块位于涨幅榜前列。数字哨兵、数字水印、阿兹海默、MLOps概念、东数西算、CPO、教育、数据安全、6G等板块表现不佳，领跌市场。
截至中午收盘，沪指下跌0.61%，报3064.76点；深成指下跌0.99%，报9841.43点；创业板指下跌1.08%，报1940.75点；科创50指数下跌1.14%，报872.12点。两市半日合计成交4892亿，北向资金净卖出16.09亿。
27股涨停 封板率77.14%
涨停股方面，截至午间收盘，共计27只个股涨停，另有8只个股一度触及涨停，封板率77.14%。
个股方面， 汽车产业链个股逆势走强，华为汽车概念股领涨，圣龙股份9连板，银宝山新、腾龙股份、北汽蓝谷等涨停；芯片概念异动，好上好11天8板，文一科技、东尼电子涨停；华为概念股震荡走强，君逸数码涨超10%，真视通、宁夏建材涨停；券商股盘中再度活跃，首创证券、国联证券涨超4%。下跌方面，AI概念股集体调整，其中英伟达概念股领跌，浪潮信息跌停。
北向资金：净流出16.09亿元
截至午间收盘，北向资金净流出，其中沪股通净流出14.27亿元，深股通净流出1.82亿元，合计净流出16.09亿元。
行业资金方面，截至午间收盘，汽车整车、汽车零件等净流入排名靠前，其中汽车整车净流入18亿元。
净流出方面，互联网服务、通信设备等净流出排名靠前，其中互联网服务净流出20.9亿元。
个股成交金额TOP10
个股成交金额方面，截至午间收盘，赛力斯位列两市第一，成交金额73.77亿元；比亚迪位列第二，成交金额57.49亿元。
今日要闻
关于支持建设开放型世界经济，习近平说，中方将创建“丝路电商”合作先行区，同更多国家商签自由贸易协定、投资保护协定。全面取消制造业领域外资准入限制措施。主动对照国际高标准经贸规则，深入推进跨境服务贸易和投资高水平开放，扩大数字产品等市场准入，深化国有企业、数字经济、知识产权、政府采购等领域改革。中方将每年举办“全球数字贸易博览会”。未来5年（2024－2028年），中国货物贸易、服务贸易进出口额有望累计超过32万亿美元、5万亿美元。
国家统计局：前三季度GDP同比增长5.2% 三季度同比增长4.9%
初步核算，前三季度国内生产总值913027亿元，按不变价格计算，同比增长5.2%。分产业看，第一产业增加值56374亿元，同比增长4.0%；第二产业增加值353659亿元，增长4.4%；第三产业增加值502993亿元，增长6.0%。分季度看，一季度国内生产总值同比增长4.5%，二季度增长6.3%，三季度增长4.9%。从环比看，三季度国内生产总值增长1.3%。
受美国政府升级芯片出口管制影响，美股芯片板块周二开盘后大幅下跌。其中，万亿龙头英伟达跌幅一度超过7%，AMD和英特尔跌幅也超过2%，台积电、阿斯麦、高通等芯片巨头也不同程度下跌。当天，美国商务部BIS还宣布将两家中国芯片企业列入实体清单（Entity List）。
工信部发布利好，全国县级以上城市实现5G RedCap规模覆盖，5G RedCap连接数实现千万级增长。今年5G概念股行情表现强势，超七成个股的股价年内收获上涨，鸿博股份、剑桥科技、中际旭创等多股股价翻倍甚至翻多倍上涨。10月以来，北上资金对5G概念股的热情依旧，中际旭创、工业富联月内分别获得6.77亿元、5.06亿元的净流入，天孚通信、闻泰科技、兆易创新等10股均获得北上资金超亿元净流入。
A股回购再掀高潮：又有32家公司宣布回购增持计划 推动向市场底演绎
10月17日，据记者不完全统计，又有32家上市公司发布了回购增持类公告。其中，10家上市公司披露了回购计划，合计拟回购金额约7.75亿元至14.75亿元。而在10月16日，已有包括10家央企在内的26家上市公司，发布了回购、增持、承诺不减持等公告，以真金白银传递发展信心和维护市场生态。中信建投证券策略首席分析师陈果表示，A股市场表现低迷疲软时，主动式回购不仅具备短期“护盘”作用，回购热潮也有望推动“政策底”向“市场底”的演绎。
近期北向资金时有流出，引发市场广泛关注甚至过度解读。北向资金短期有明显均值回归波动特征，长期呈总体持续流入趋势，其并非市场前瞻领先信号。应理性看待北向资金的流动与影响。
IPO节奏阶段性收紧 年内超200家企业终止IPO！业内：有助于资金回笼
2023年新股发行放缓，IPO市场整体节奏收紧。截至10月16日，据时代周报记者梳理，年内已有超200家企业终止IPO，终止类型包括但不限于未通过审核、主动撤回申请、审议过会后违法行为等。事实上，今年全球IPO企业数量及融资额均有下滑，中国内地的IPO数量及融资额均领先全球。据安永近日的统计数据，2023年前三季度，全球IPO数量同比下降5%，融资额同比下降32%；新兴市场IPO数量及融资额分别占全球IPO的77%及75%，中国内地IPO数量继续领先全球，沪深两大交易所融资额位列全球前两位。
周末融券新规不仅堵住了新股战配绕道融券减持漏洞，“定增+融券”的无风险套利漏洞也被堵上。多位券商人士对第一财经表示，证监会宣布调整优化融券相关制度后，交易所下发《关于优化融券交易和转融通证券出借交易相关安排的通知》，伴随进一步要求落地，堵上了增发后配合融券进行无风险套利的漏洞。
机构观点
国金证券：光伏行业供给端改善望支撑行情筑底
国金证券研报指出，光伏行业近期呈现出越来越明显的供给端改善趋势，考虑到市场对这一轮“严重产能过剩”的担忧是过去一年多来板块下跌的核心原因之一，供给端持续边际改善的信号将有效支撑板块情绪的转暖和行情筑底回升。行业β存修复空间，在情绪持续低迷背景下，建议重点布局α突出的环节/公司/主线：1）对中短期盈利维持能力和中长期竞争格局稳定性都存在低估的一体化组件龙头；2）抗光伏主产业链波动能力强，且下半年存政策催化预期的储能；3）凭借α突出的业务或产品线布局而具备穿越周期能力的强周期环节龙头；4）方向明确、催化不断的电镀铜（HJT）&钙钛矿新技术方向的设备/材料龙头；5）盈利触底、随排产提升存在盈利向上弹性且龙头优势突出的辅材/耗材环节。
华泰证券：短期市场或偏震荡运行，电子、医药关注等板块
华泰证券研报指出，短期市场或偏震荡运行，切换至震荡上行的关键在于海外流动性预期稳定、国内基本面稳步修复，中期视角下把握剩余流动性回落、盈利视角切换两条线索，逐步收拢哑铃型策略，筛选顺周期内供给弹性约束较低、成长板块内先行指标已有反转、且公募筹码不高的板块，推荐电子、医药、PPI链、机床、小家电。
国泰君安研报指出，钢铁行业盈利底部区域，龙头配置价值凸显；制造业、基建端需求回暖背景下，行业需求不悲观。另外行业盈利已降至底部区间，根据Mysteel数据，钢企盈利率降至10月中旬的24.24%，钢企主动减产增加，此外秋冬季限产有望开始，因此行业供给或将趋弱，叠加低库存，我们预期行业供需格局将改善。
华创证券：感知层传感器有望迎来新一波发展机遇
华创证券研报认为，传感器是软件控制硬件的桥梁，在人形机器人智能化快速升级的背景下，感知层的传感器有望迎来新一波的发展机遇。国内厂商经过长期技术积累，在力感知、状态感知、视觉感知和位置感知多领域均有布局，有望借助自身优势快速切入制造环节，感知层迎来国产替代的最佳时机。给予传感器行业“推荐”评级。
中信证券：市场下行空间有限，上行方向选择当前尚不清晰，建议逐步提升仓位
中信证券研报表示，通过PEST模型分析，政策稳预期、防风险的表态十分清晰，四季度我国经济温和复苏料将持续，并且在年底前有望维持中美关系缓和的态势，各类有利于中国资产的积极因素正在累积。我们预计市场下行空间有限，上行方向选择当前尚不清晰，建议逐步提升仓位。考虑到下一轮宏观政策布局节点集中在 12 月，因此建议保持宏观数据持续追踪的同时，更多考虑产业逻辑清晰、景气度可验证的自下而上选股逻辑，并持续关注汇率稳定后香港市场的机会。
德邦证券：到2022-2025年漂浮式风电累计新建投资额418亿元
德邦证券研报指出，漂浮式风电未来可期。从资源情况来看，深远海风能资源潜力最大，风电走向深远海有其必然性。全球近80%的海上风力资源潜力分布在60米以上的海域。从经济性上来看，漂浮式风电也具有商业化可行性。按现有的技术条件，当水深超过60m之后，漂浮式海上风机将比固定式海上风机更具有工程经济性，并随着水深增加而愈加凸显其经济优势。漂浮式风机往往单机装机容量更大，更大单机功率，在提升发电量的同时，可以有效节约用海面积、降低机位点数量进而降低海上风电场工程建设与运维成本。BNEF预测，2025-2030年主机和平台成本有望大幅下降，整体造价降低40%-56%。国内正在建设漂浮式风电项目也在向降本50%努力。我们测算，到2022-2025年漂浮式风电累计新建投资额418亿元，2026-2030年累计新建投资额3257亿元。
华金证券：国产大模型接连更新落地，或将开启AI原生时代
华金证券研报指出，国产大模型接连更新落地，或将开启AI原生时代，为创作生成深度赋能。文心大模型受益产业建议关注标的：捷成股份、元隆雅图、浙文互联、新华传媒、川网传媒、省广集团、掌阅科技、值得买等中文逍遥大模型利好建议关注标的：中文在线等。
中信建投：基因测序产品审批加速，关注行业创新进展
中信建投研报指出，近期基因测序行业审评审批进展较多，世和基因国内首个NGS大Panel通过创新医疗器械特别审查、燃石医学国内首款多癌种早检产品进入创新通道。伴随诊断是目前NGS在肿瘤领域最主要应用场景，此前海外已有多款大Panel获批，后续国内更多企业申报NGS大Panel以及行业标准的逐步完善值得期待。基于NGS的肿瘤早筛潜力巨大，目前海外代表产品Galleri也尚未获批，我们认为后续应关注技术指标进一步优化及更大人群数据的读出。相关产品获批有望带来基因测序行业高速增长，行业创新进展值得关注。
太平洋证券研报指出，1）新能源汽车产业链进入底部供需重塑阶段。碳酸锂跌价过程中，边际高成本碳酸锂产能在初步优化；四季度将有锂价大波动的机会，后续锂价仍将继续下台阶；锂价的真正企稳是供需开始企稳向上的一个标志。2）新技术重视复合集流体和大圆柱。璞泰来与宁德时代合作推动复合集流体加速应用。特斯拉下线第2000万块4680电池，量产速度加快，利好其新产品周期。3）终端重视智能化、海外等结构化机会。海外仍有加速向上空间；宁德时代亿纬锂能、蜂巢能源新获宝马160GWh订单。华为、智己新产品引领智能化进一步加速，重视相关产业链投资机会的持续性。
浙商证券：家居板块配置性价比凸显
浙商证券研报指出，前期担忧已在定价中充分体现，家居板块配置性价比凸显。1）市场对明后年地产周期传导压力持续担忧。我们认为产业格局变化是核心，今年软体、定制龙头纷纷下放价格带有望提升市占，装企流量渠道增长迅猛，能把握好装企流量红利的龙头增长势头将显著优于其他友商；2）市场对“家居消费降级”过分担忧，我们认为今年部分订单流向地方性小品牌是短期现象。我们看好终端零售改善拉动Q4经营超预期。建议关注：1）推荐一二线销售占比较高的欧派家居、索菲亚、慕思股份、敏华控股、顾家家居等；2）在竣工周期下行中仍能保持成长性的个股，如品类/渠道红利仍在释放的志邦家居、智能家居细分龙头瑞尔特。
中泰证券研报指出，人工智能新一轮十年级的技术和产业革命大幕已经拉开，短期调整并不影响产业的长期投资机会，当前海外已经开始进入商业落地阶段，Midjourney等现象级爆品出现，微软、Adobe、Salesforce、Zoom等软件巨头亦纷纷推出商业化产品，静待数据的持续验证；国内短期看算力最确定，模型训练拉动训练算力需求，未来应用大规模兴起亦会拉动推理算力需求，大模型仍处于群雄逐鹿、快速迭代阶段，未来空间大且会格局收敛，应用端长期空间最大，厂商百花齐放。算力：服务器建议关注浪潮信息、中科曙光、紫光股份等，芯片建议关注英伟达寒武纪、海光信息、龙芯中科等；模型：国内建议关注科大讯飞、三六零、云从科技等。
