自去年5月监管放宽“一参一控”限制以来，券商资管机构进军公募行业热情高涨。证监会官网信息显示，中原证券拟设立公募基金的申请材料与国金资管公募基金管理人资格申请材料于同日被接收，这意味着券商系公募基金有望继续扩容。

　　这并非中原证券首次冲击公募牌照，但此前的运营不太顺利。公开资料显示，早在2013年初，中原证券就携手安石投资设立了中原英石基金，并在2020年初完全退出该公募的股东名单；2021年~2022年期间，中原证券试图以增资控股合煦智远基金的方式打进公募行业，但最终终止了这一方案。上月底，中原证券宣布将与苏豪投资集团共同发起设立中原苏豪基金管理有限公司，拟注册地为中原证券“老家”河南省，并计划出资80%。资料还显示，江苏苏豪投资为中原证券第四大股东苏豪控股的全资子公司。

　　国金资管于去年9月成立，在今年4月10日向证监会领取了《经营证券期货业务许可证》后以子公司形式对外展业。5月底，国金证券公告称，拟以自有资金向国金资管增资8亿元。而成立于2011年的券商系公募国金基金的大股东是国金证券，若本次顺利拿到批文，国金证券将实现“一控一牌”。

　　证监会去年5月优化了公募牌照制度，放宽“一参一控”限制，即允许同一主体同时控制一家基金公司和一家公募持牌机构。随后券商加速布局公募行业，主流方式有直接申请公募资格、收购公募公司股权等。如开源证券、财信证券、万联证券先后递交了设立公募基金的申请，其中财信证券设立财信基金的申请于7月收到了第一次反馈意见；除国金资管外，广发资管、兴证资管、光证资管、安信资管等券商资管也在排队申请公募牌照。今年3月，华西证券控股的华西基金正式获准展业；7月下旬，招商资管拿到公募基金管理业务资格，成为“一参一控一牌”新规后首家获批的券商资管。数据显示，截至目前，我国的券商系公募有67家，是数量最多的一类基金公司。

　　中金公司研究部表示，公募基金业务已经成为券商资管业务转型路上的重要一环，部分券商旗下公募基金竞争力领先、逐渐形成品牌效应。而“含基量”及公募基金牌照都在一定程度上奠定了券商的业绩成色，兼具高“含基率”及优质公募资产的券商更具长期投资价值，也从投资的角度为母公司带来差异化发展的特点和市场交易活跃度。

（文章来源：读创）