日前，西陇科学股份有限公司（以下简称“西陇科学”，002584.SZ）发布了2023年半年报，今年上半年，公司实现营收36.7亿元，同比增长39.15%，归属公司股东的净利润仅为1255.25万元，同比减少82.23%。

　　西陇科学参股子公司山东艾克韦生物技术有限公司（以下简称“艾克韦生物”）骤变的业绩表现以及可能由此产生的巨额业绩补偿风险令投资者关注。

　　按照此前西陇科学向交易对手做出的业绩承诺，2022年、2023年、2024年，艾克韦生物需实现净利润分别不低于4900万元、6300万元、7800万元，业绩承诺期间累计实现净利润不低于1.9亿元。

　　2022年，受新冠病毒检测需求爆发影响，艾克韦生物实现净利润1.43亿元，实现归母净利润1.07亿元，按协议约定业绩承诺完成率达228.76%，超额完成当年业绩承诺。然而，2023年随着新冠疫情得到有效控制，行业整体需求减弱，2023年第一季度，艾克韦生物净利润为-457.39万元。

　　9月2日，西陇科学在对深圳证券交易所《问询函》的回复公告中表示，在检测行业发生较大变化的背景下，艾克韦生物2023年和2024年业绩实现情况存在一定的不确定性。若无法调动艾克韦生物管理层及核心员工积极性，西陇科学承受差额承诺业绩2倍的业绩补偿义务可能性较大。

　　值得注意的是，艾克韦生物第二季度业绩较第一季度实现反转。据济南高新（600807.SH）2023年半年报，上半年，艾克韦生物营业收入为1.68亿元，净利润为3066万元。

　　子公司业绩变化大

　　艾克韦生物主要进行分子诊断试剂及设备的研发、生产与销售，并对外提供技术服务，主要产品包括核酸提取试剂盒、病原微生物检测试剂盒、病毒采样管等分子诊断试剂耗材；核酸提取仪、全自动核酸工作站等仪器设备。

　　2018年2月，西陇科学购买艾克韦生物73.78%股权，代价为4.31亿元。

　　2021年12月，西陇科学将艾克韦生物60%的股权转让给济南高新实业发展有限公司（以下简称“济南高新实业”，现已更名为济南高新生物科技有限公司）、济南高新财金投资有限公司、济南高新盛和发展有限公司。转让后，济南高新累计持有艾克韦生物57.57%的表决权，西陇科学持有艾克韦生物13.78%的股权。

　　2020年、2021年、2022年，艾克韦生物营业收入分别为2.55亿元、1.83亿元、5.17亿元，净利润分别为0.48亿元、0.2亿元、1.44亿元。2022年艾克韦业绩大幅增长主要原因是当年新冠检测需求暴增。

　　然而，随着新冠疫情得到有效控制，艾克韦生物2023年检测设备销售、检测服务收入影响较大。2023年第一季度，艾克韦生物营业收入为2753万元，净利润为-457.39万元。

　　此前在向济南高新实业转让艾克韦生物60%股权时，西陇科学业绩承诺是，艾克韦生物2022年、2023年、2024年经审计的税后净利润分别不低于4900万元、6300万元、7800万元，业绩承诺期间累计实现净利润不低于1.9亿元。

　　鉴于艾克韦生物2023年第一季度的业绩表现，西陇科学不得不尽快采取措施。

　　8月21日，西陇科学发布公告表示，向济南新丽景生物科技合伙企业转让5%的标的公司股权，向张国宁转让4%的标的公司股权，股权转让价格低至1元/股，转让完成后公司仍持有艾克韦生物4.7801%的股权。

　　交易对手方中，张国宁曾任艾克韦生物董事长，现任董事兼总经理。

　　本次股权转让暨股权激励的目的是为了充分调动艾克韦生物经营管理团队和核心骨干员工的积极性，将员工利益与艾克韦生物长远发展紧密结合，促使艾克韦生物管理层积极实现相关业绩承诺。

　　西陇科学方面表示，目前，艾克韦生物检测业务正在调整和升级，为谋求新的业务增长点，艾克韦生物积极推动“艾克韦生物重大流行性传染病防治技术研发中心及公共服务平台建设”项目的投资，拟建设重大流行性传染病防治技术中心、第三方检测服务中心以及基因测序与数据分析公共服务平台等重点项目。

　　9月8日，西陇科学召开2023年第一次临时股东大会，通过了上述向参股子公司管理层股东转让部分股权进行股权激励的议案。

　　不过，从济南高新披露的信息来看，艾克韦生物业绩发生了逆转。据济南高新2023年半年报，上半年，艾克韦生物营业收入为1.68亿元，净利润为3066万元。而上年同期，艾克韦生物营业收入为8387万元，净利润为1518.7万元。对比西陇科学披露的艾克韦生物第一季度业绩可知，艾克韦生物今年第二季度营收和净利润分别为1.4亿元和3523.39万元。

　　就子公司经营发展相关问题，《中国经营报》记者联系了西陇科学方面，不过截至发稿未得到回复。

　　曾因虚增收入受罚

　　西陇科学是一家化学试剂的专业制造商和集成供应商，主要从事化学试剂的研发、生产、销售，并从事部分化工原料贸易、原料药及食品添加剂生产及销售等业务。

　　历史财务数据显示，2020年、2021年和2022年，西陇科学营业收入分别为56.46亿元、53.8亿元、61.83亿元；归属净利润分别为5819万元、1.87亿元、8805万元。

　　2022年西陇科学净利润较上年度下滑52.93%。西陇科学方面表示，报告期内，完成艾克韦生物60%股权转让事项，艾克韦生物不再纳入公司合并报表，公司体外诊断试剂收入减少。此外，2022年度，公司因转让子公司股权产生的投资收益较上年同比降幅较大。

　　2023年上半年，西陇科学实现营业收入36.7亿元，同比增长39.15%，净利润为1255.25万元，同比减少82.23%。扣非净利润为627万元，同比增长3.25%。今年上半年，医疗行业收入降为0。

　　今年7月7日，西陇科学收到了证监会广东监管局下发的《行政处罚决定书》。

　　西陇科学出于增加贸易规模以扩大市场影响力和便利融资等目的，通过虚构乙二醇、甲醇等贸易业务虚增收入和利润。

　　其中,2020年度虚增营业收入合计5.98亿元、营业成本合计5.96亿元、利润合计165.87万元，分别占当期营业总收入、总成本、利润总额的9.57%、10.34%、2.04%。

　　2021年度，虚増营业收入合计14.58亿元，营业成本合计14.44亿元，利润合计1348万元，分别占当期营业总收入、总成本、利润总额的21.32%、22.98%、5.93%。

　　2022年上半年，虚増营业收入合计7.85亿元，营业成本合计7.77亿元，虚增利润合计812.49万元，分别占当期营业总收入、总成本、利润总额的22.94%、22.97%、8.98%。

　　2020年至2022年上半年，西陇科学累计虚增营业收入28.41亿元；累计虚增利润2326.36万元。

　　证监会广东监管局对西陇科学给予警告，并处以罚款120万元，其他四位高管被给予警告，以及处以50万元至80万元不等的处罚。

（文章来源：中国经营网）