装修建材指数持续走高 政策宽松预期下 板块低估值有望修复 外资坚定持有龙头
2023年06月09日 07:32
作者: 张智博
来源: 证券时报
东方财富APP

方便,快捷

手机查看财经快讯

专业,丰富

一手掌握市场脉搏

手机上阅读文章

提示:

微信扫一扫

分享到您的

朋友圈

摘要
【装修建材指数持续走高 政策宽松预期下 板块低估值有望修复 外资坚定持有龙头】近期,地产调控政策再有预期,包括降低较大城市部分区域首付比例、减少买卖中介费用、延长房地产三道红线考核并放松杠杆限制等措施,后周期建材再度进入政策博弈阶段。


K图 BK0476_0

  18只装修建材股近期获机构评级覆盖。

  6月8日,申万装修建材指数大涨2.66%。成份股中,兔宝宝尾盘拉涨停,共计2.06万手封单;中铁装配涨6.24%;坚朗五金北新建材森泰股份均涨超4%。

  将时间线拉长。申万装修建材指数3月初以来持续下跌,截至5月底,指数累计跌幅已逾20%。进入6月,装修建材指数触底反弹,持续走高,至今累计涨7.73%。兔宝宝华立股份东方雨虹北新建材伟星新材5股涨幅居前,均逾10%。

  近期,地产调控政策再有预期,包括降低较大城市部分区域首付比例、减少买卖中介费用、延长房地产三道红线考核并放松杠杆限制等措施,后周期建材再度进入政策博弈阶段。

  政策宽松预期下

  建材板块估值有望修复

  2022年四季度以来,市场对行业修复预期调升,政策主要着力点在房地产融资端,重点在保竣工保交楼。百年建筑数据显示,2023年3月至5月,保交楼项目交付进度已从23%提升至34%。

  期间,后周期建材如涂料、瓷砖、管材等品类有10%及以上的销售增长。东方证券认为,更多企业主动收缩了地产销售渠道,收入整体增速不及统计局公布地产竣工增速。因此市场认为,尽管建材行业基本面在修复,但幅度不及前期预期,估值整体回落。

  安信证券称,自3月商品房销售增速持续回落,消费建材板块至今回调20%以上,当前估值优势显著,政策宽松预期下行业有望迎来估值修复。叠加“保交楼”驱动下竣工侧回暖,短期消费建材板块财报改善预期强劲,消费建材或为弹性最大子板块,建议关注各细分领域中未来经营改善预期强劲,具备α属性的优质龙头企业。

  外资坚定持有装修建材龙头

  证券时报·数据宝统计,近期获机构评级覆盖的装修建材股共计18只。东方雨虹北新建材伟星新材评级机构数量居前,分别有32家、31家和26家;其后科顺股份坚朗五金三棵树评级机构数量也不低于20家。

  一季度业绩方面,北新建材、东方雨虹伟星新材在去年较高的利润基础上,再次实现同比增长,增幅依次为5.58%、21.53%和48.19%;凯伦股份公元股份净利润翻倍增长,增幅依次为300.26%和138.52%;三棵树则顺利实现扭亏为盈。

  截至最新,外资对东方雨虹、北新建材和伟星新材3只装修建材细分龙头保有较高仓位,最新持股量分别为2.78亿股、2.06亿股和1.45亿股。相较于5月初,上述3股持股量均有小幅增加,幅度依次为5.78%、5.34%和2.07%。

  从仓位变动来看,相较于5月初,公元股份坚朗五金最新持股量分别增长55.36%和18.74%,最新持股量依次为4741.71万股和1413.92万股。北上资金对于鲁阳节能兔宝宝的持仓出现较大幅度下降,降幅依次为31.53%和60.27%。

(文章来源:证券时报)

文章来源:证券时报 责任编辑:65
原标题:装修建材指数持续走高,政策宽松预期下,板块低估值有望修复,外资坚定持有龙头
郑重声明:东方财富发布此内容旨在传播更多信息,与本站立场无关,不构成投资建议。据此操作,风险自担。
举报
分享到微信朋友圈

打开微信,

点击底部的“发现”

使用“扫一扫”

即可将网页分享至朋友圈

扫描二维码关注

东方财富官网微信


扫一扫下载APP

扫一扫下载APP
信息网络传播视听节目许可证:0908328号 经营证券期货业务许可证编号:913101046312860336 违法和不良信息举报:021-34289898 举报邮箱:jubao@eastmoney.com
沪ICP证:沪B2-20070217 网站备案号:沪ICP备05006054号-11 沪公网安备 31010402000120号 版权所有:东方财富网 意见与建议:021-54509966/952500