欧元突然崩了，美元突然疯了！
7月5日晚上，汇市成了绝对的主角。欧元兑美元EUR/USD跌至近20年低点，美元指数日内涨幅一度达到1.1%，亦创20年新高，最高一度近106.6。
大宗商品市场亦是全线大跌。截至收盘，WTI 8月原油期货收跌8.93美元，跌幅8.24%，报99.50美元/桶；布伦特9月原油期货收跌8.86美元，跌幅7.94%，报102.77美元/桶。均创3月中旬以来单日最大跌幅。
那么，这背后究竟发生了什么？首先，欧洲的经济出了问题，7月的 Sentix经济指数显示，欧元区19个国家的投资者士气已跌至2020年5月以来的最低水平，预示着“不可避免”的衰退；其次，周二，芬兰和瑞典与北约正式签署加入协议，向成为北约正式成员迈进了重要一步。而这也意味着欧洲即将迎来重大变局和变数。
值得一提的是，万亿资管巨头桥水基金早先已经宣布正在做空欧洲。根据SEI Novus数据，桥水基金合伙人在6月的最后一周持有最多的新空头头寸，占整个欧洲空头头寸的比例最大。
汇市疯狂
2022年7月5日，对于外汇市场来说，绝对是一个可以写入历史的日子。在A股市场收盘后不久，欧元突然崩了。欧元兑美元EUR/USD跌至近20年低点。
受此影响，美元指数一顿狂拉。美元指数日内涨幅一度达到1.1%，亦创20年新高，最高一度达106.33，后续可能还有新高。
与此同时，欧洲股市全线大跌。
美股盘前期指的表现亦非常疲软。
此次市场巨震的根源在于欧洲。
首先，在法国服务业PMI周二下修后，货币市场将对欧洲央行今年加息幅度的押注削减至不到140个基点，低于三周前的190个基点，从而使得与美联储之间的利率差距扩大。三位欧洲的交易员称，流动性差和欧元兑瑞郎卖盘加剧了欧元兑美元周二的跌势。
其次，周一公布的7月Sentix经济指数显示，欧元区19个国家的投资者士气已跌至2020年5月以来的最低水平，预示着“不可避免”的衰退。
第三，芬兰和瑞典周二与北约正式签署加入协议，向成为北约正式成员迈出关键一步。这不仅标志着他们的安全政策发生了重大转变，而且标志着欧洲的整体防御架构发生了重大转变。欧洲即将迎来得大变局和变数。
万亿巨头狙击
对于欧洲的情况，可能万亿资管巨头——桥水基金的达利欧看得比较清楚。
6月22日，根据欧洲空头信息跟踪网站Breakout POINT提供的数据显示，全球最大对冲基金桥水基金对欧洲公司做空进一步加码。Breakout POINT 6月22日夜间提供的数据显示，桥水基金最新的净空头规模达105亿美元，较此前披露的57亿美元，几乎翻了一倍。
根据SEI Novus数据，桥水基金合伙人在6月的最后一周持有最多的新空头头寸，占整个欧洲空头头寸的比例最大。
根据欧洲空头信息跟踪网站Breakout POINT提供的数据显示，桥水披露了对28家公司的空头头寸，其中对阿斯麦、道达尔能源、赛诺菲和思爱普的做空规模都在5亿美元以上。除此之外，还有法国巴黎银行、施耐德电气、拜耳等各行业巨头。
周一欧洲天然气价格继续上涨，攀升至3月初以来的最高水平，因为挪威计划中的罢工加剧了市场对俄罗斯减产的担忧。作为欧洲天然气交易基准的荷兰TTF枢纽的近月天然气价格最后一次上涨7.8%，达到每兆瓦时175.5欧元(180.8美元)。所有这些因素汇聚在一起，对欧元造成了沉重打击。自今年年初以来，欧元区货币兑美元贬值超过 9%。
影响究竟有多大？
美元大涨，往往会让人想起2020年3月份的市场。那一次，全球除了美元之外，所有品种都在惨烈杀跌，但那一次美元指数只达到了103.82的水平。而这一次，美元指数飙到了106以上的水平。这往往意味着两个方面：一是避险需求开始大增；二是离岸美元的流动性开始出现问题，这一点可以从美元拆借利率看得出来。
若美元指数持续飙升，那往往意味着全球流动性会存在一定的风险。但当前又与两年前的三月份存在一个较大的差别，那就是市场已经开始交易衰退，而不是交易流动性危机，所以发达国家的国债普遍涨得不错。
另外，还有一个信号值得关注，那就是做空美股的力量出现了衰减信号。
根据技术和数据分析公司S3 Partners的数据，6月份美国卖空总额增加了200亿美元。这低于5月份的610亿美元，也低于2022年的大多数月份。空头放缓可能表明，投资者认为股市接近低点并为市场反弹做准备。
那么，这些市场的变化对于A股市场又会有什么样的影响呢？
7月5日当天，A股市场其实也出现了两波巨震，都是跌下去拉起来，收盘大多数股票都出现了杀跌。这意味着，外围市场的持续杀跌，对于A股仍然是存在影响的。当然，A股亦有其自身节奏，A股和人民币在外围汇市动荡的过程当中，表现依然较为稳定。若外围市场波动能够在短时间内收敛，A股可能依然存在向上动能。
（文章来源：券商中国）
- 1
- 2
- 3
- 4
- 5
- 6
- 7
- 8
- 9
- 10
- 11
- 12
