美联储重磅!全球将开启“超级央行周” 降息50个基点呼声大
2024年09月17日 00:34
来源: 券商中国
东方财富APP

方便,快捷

手机查看财经快讯

专业,丰富

一手掌握市场脉搏

手机上阅读文章

提示:

微信扫一扫

分享到您的

朋友圈

  全球金融市场的重磅时间窗口来临。

  本周,全球将开启“超级央行周”,金融市场最关注的焦点无疑是美联储将于北京时间9月19日凌晨公布的利率决议。当前交易员正持续加大对美联储降息50个基点的押注。根据芝商所(CME)的美联储观察工具,市场目前预计美联储降息50个基点的可能性升至59%,高于上周五的43%。

  受此影响,北京时间9月16日晚间,道琼斯指数盘中突破41700关口,创出历史新高,截至22:00,涨幅扩大至0.77%;美元指数则持续下挫,现报100.62,日内跌0.49%;日元兑美元汇率持续走高,一度突破140的关键心理水平,日内最高报139.58,为2023年7月以来的最高水准。同时,黄金价格亦持续飙涨,今日现货黄金价格最高涨至2589.69美元/盎司,再创历史新高。

  可以预见的是,美联储即将做出的关键抉择,大概率将引发全球金融市场巨震。当地时间9月15日,《华尔街日报》资深央行记者Greg Ip最新撰文称,美联储进一步降息的需求愈加明显,呼吁降息50个基点。对此,美媒评论称:“意见领袖放话了!”

  全球重磅时刻

  本周,全球将开启“超级央行周”,金融市场最关注的焦点将是美联储、日本央行公布的利率决议。另外,英国、巴西、挪威、印尼等多国央行也将陆续公布最新利率决议,欧洲央行行长拉加德及多位委员将在周内发表讲话。

  北京时间9月19日凌晨,美联储将公布最新议息决议。目前市场一致预测,美联储将在此次会议上做出降息决定,市场关注的焦点将是“降息25还是50个基点”。

  值得注意的是,交易员正持续加大对美联储降息50个基点的押注。根据芝商所(CME)的美联储观察工具,市场目前预计美联储降息50个基点的可能性升至59%,高于上周五的43%。

  北京时间9月16日晚间,美股开盘后,三大指数走势分化,道琼斯指数盘中突破41700关口,创出历史新高,截至22:00,涨幅扩大至0.77%;受芯片股走低拖累,纳指跌0.48%,标普500指数涨0.13%。其中,美光科技、Arm跌逾4%,英伟达博通台积电美股均跌超1%。

  受美联储大幅降息预期升温影响,美元指数今日持续走弱,现报100.69,日内跌0.42%。

  澳洲联邦银行外汇策略师Kristina Clifton表示,投资者对美联储降息50个基点的押注升温。美元本周可能走低,因全球宽松周期打压避险货币。如果美联储的“鸽派”预期在此次议息会议中落空,美元可能会在本周晚些时候反弹。

  由于,美联储与日本央行的政策预期出现分化,美日收益率差缩小,日元兑美元汇率持续走高,今日一度突破140的关键心理水平,日内最高报139.58,为2023年7月以来的最高水准,日元已经成为第三季度表现最好的G-10货币,累计涨幅已超15%。

  9月20日上午,日本央行将公布9月利率决议,该行行长植田和男将于14:30召开货币政策新闻发布会。市场预期,日本央行9月的会议将不会采取加息行动,下次加息的时间或在今年12月。因此,市场预期,美国和日本之间的利差或将进一步缩小。

  西太平洋银行策略师Tim Riddell指出,美日货币政策分歧仍是日元兑美元汇率走强的关键推动因素。日本央行将温和收紧货币政策,美联储将更加果断地放松货币政策。

  与此同时,国际黄金价格继续飙涨,今日现货黄金价格最高涨至2589.69美元/盎司,再创历史新高。

  受此影响,今日香港股市黄金板块强势领涨,截至收盘,中国黄金国际、山东黄金灵宝黄金分别大涨4.18%、4.21%、3.06%。

  KCM Trade首席市场分析师Tim Waterer表示,美联储本周可能降息50个基点的前景,令黄金和美元走势相反。黄金的总体形势仍然有利,可能会进一步上涨。如果美元继续下跌,黄金价格可能在年底达到2700美元/盎司。

  澳新银行将其短期金价预测上调至2700美元/盎司,并将2025年底的金价预测上调至2900美元/盎司。该行大宗商品策略师Soni Kumari表示,随着美国通胀率回到美联储2%的目标水平,美联储应会在本月启动降息周期,从而支撑金价。金价上涨的力度将取决于美联储短期内降息的步伐。

  “降息50个基点”

  可以预见的是,美联储即将做出的关键抉择,大概率将引发全球金融市场巨震。

  当地时间9月15日,《华尔街日报》资深央行记者Greg Ip最新撰文称,美联储进一步降息的需求愈加明显,呼吁降息50个基点。对此,美媒评论称:“意见领袖放话了!”

  Greg Ip认为,如今的经济环境已经发生了显著变化,“通胀胜利已成定局”,已经有足够的理由支持美联储大幅降息。

  根据最新数据显示,部分核心通胀指标已回落至3%以下,甚至接近美联储的2%目标。以剔除食品和能源价格波动的核心通胀率为例,从去年8月的4.2%下降至2.7%。

  哈佛大学经济学家Jason Furman计算得出的一个与PCE等值的基础通胀率也显示,当前的基础通胀水平正在接近2.2%,这是自2021年初以来的最低点。

  不仅是当下的通胀已经放缓,市场对未来的通胀预期也进一步下降。根据通胀挂钩债券和衍生品的数据显示,未来12个月的CPI预计将仅上涨1.8%,未来五年的平均通胀预期为2.2%。这表明投资者对美联储实现2%通胀目标充满信心。

  这种通胀预期的下滑意味着,美国实际利率正在上升。Greg Ip认为,这表明当前的利率水平对经济活动的抑制作用显著超过必要水平。因此,美联储更加有理由大幅降息。

  除此之外,Greg Ip进一步表示,目前劳动力市场出现了一些降温迹象。

  Greg Ip认为,如果只降息25个基点,风险可能更大。全球经济的疲软已显而易见,汽车贷款和信用卡违约率也在上升,高利率正在对消费者形成压力。如果此次只降25基点,未来若有更多疲软的数据出台,美联储将更加落后于市场预期。

  但Greg Ip指出,降息50个基点并非毫无风险。当前,长期国债收益率已经低于短期利率,形成了所谓的“收益率曲线倒挂”,并且可能进一步下降,从而拉低抵押贷款利率。美国股票可能会变成泡沫。

  在此之前,“新美联储通讯社”Nick Timiraos也发表了一篇文章,认为25个基点和50个基点的降息是一个“接近的抉择”。德意志银行的Matt Luzzetti认为,文章倾向于支持更大幅度的降息。

(文章来源:券商中国)

文章来源:券商中国 责任编辑:126
原标题:深夜!美联储,重磅!
郑重声明:东方财富发布此内容旨在传播更多信息,与本站立场无关,不构成投资建议。据此操作,风险自担。
举报
分享到微信朋友圈

打开微信,

点击底部的“发现”

使用“扫一扫”

即可将网页分享至朋友圈

扫描二维码关注

东方财富官网微信


扫一扫下载APP

扫一扫下载APP
信息网络传播视听节目许可证:0908328号 经营证券期货业务许可证编号:913101046312860336 违法和不良信息举报:021-61278686 举报邮箱:jubao@eastmoney.com
沪ICP证:沪B2-20070217 网站备案号:沪ICP备05006054号-11 沪公网安备 31010402000120号 版权所有:东方财富网 意见与建议:4000300059/952500