深圳海清智元科技股份有限公司（以下简称“海清智元”）日前披露招股章程，正式启动发行工作。公司于6月16日开始办理申请登记，预计于6月22日上市。公司拟在港交所主板上市，股份简称“海清智元”，股份代号为“01392”。

　　公告显示，海清智元本次全球发售的发售股份数目为85,162,500股H股；国际配售股份数目为76,646,000股H股（可予重新分配)；香港发售股份数目为8,516,500股H股（可予重新分配）。发售价为每股H股7.20港元。

　　此前6月9日，海清智元更新港交所聆讯后资料集。

　　资料集显示，海清智元是一家多光谱AI技术企业，专精于获取、处理及分析多个特定光谱波段中的光学信息，以提供较可见光成像更详细的信息。

　　根据弗若斯特沙利文的资料，公司多光谱AI模组和多光谱AI大模型服务是多光谱AI市场的子集，多光谱AI市场形成了更广泛的感知智能市场的一部分。于2025年，中国多光谱AI模组及多光谱AI大模型服务行业分别占中国多光谱AI行业总额的约27.5%及7.5%。同时，中国多光谱AI行业占中国感知智能行业总额的约5.9%。

　　2023财年、2024财年及2025财年（简称“报告期”），海清智元收入分别约为1.17亿元、5.23亿元、6.69亿元，复合年增长率约为138.9%。值得注意的是，公司于2023财年录得亏损净额约1840万元，于2024财年及2025财年扭亏为盈，分别实现溢利净额约4040万元及2940万元。

　　报告期内，海清智元各年度来自五大客户的收入占公司总收入的38.3%、59.0%及46.8%，其中，最大客户的收入分别占同年总收入的19.6%、35.5%及14.1%。公司各年度向五大供应商的采购额占采购总额的54.2%、66.4%及62.2%，其中最大供应商的采购额分别占公司同年采购总额的18.6%、39.9%及18.5%。

　　此外，原材料及耗材成本为公司成本结构的最大组成部分。报告期各期，公司所用原材料及耗材分别占同年销售成本的69.9%、90.1%及91.9%。

　　值得一提的是，海清智元自成立以来共完成5轮融资，投资方包括朗科投资、高新投、成都中小担、小禾创投等。

　　截至2025年7月的D轮融资，其估值已高达35.5亿元，较A轮融资大涨九倍。

　　来源：读创财经

（文章来源：深圳商报·读创）