研报点睛：大爆发！这一产业链表现强势
12月22日，A股三大指数今日集体走强，截止收盘，沪指涨0.69%，收报3917.36点；深证成指涨1.47%，收报13332.73点；创业板指涨2.23%，收报3191.98点。盘面上，半导体行业板块涨2.39%；个股方面，立昂微涨停，艾森股份、联动科技等均有不同程度上涨。
湘财证券表示，2025年以来，消费电子延续复苏态势，折叠屏手机新品不断发布，人工智能技术的进步推动AI基建需求维持高景气，同时，AI技术在终端上的落地推动端侧硬件升级，推动端侧SOC、散热材料等零部件赛道景气度高企，工信部公布L3准入许可，高阶智驾有望成为下一阶段汽车行业竞争的关键抓手。看好AI基建、端侧SOC、折叠屏手机供应链、存储产业链、智驾板块的投资机会，维持电子行业“增持”评级，AI基建板块建议关注寒武纪、芯原股份、翱捷科技；端侧SOC板块建议关注瑞芯微、恒玄科技、乐鑫科技、中科蓝讯。
中国银河证券认为，当前时点是存储芯片赛道下一轮周期的新起点，在AI服务器需求高速增长叠加国产替代，看好国内存储产业链相关上市公司的投资机遇。建议关注相关IC设计厂商兆易创新、普冉股份、东芯股份、北京君正、澜起科技，以及存储模组厂商：德明利、香农芯创、江波龙等。
（文章来源：东方财富研究中心）
