深圳商报·读创客户端记者张弛

　　威海银行(09677)公布，于2025年12月21日，该行与津联集团订立H股认购协议，拟向津联集团发行不超过1.5亿股H股，募集资金净额将全部用于补充该行核心一级资本。

　　值得注意的是，此次发行认购价为每股H股人民币3.29元，较于本公告日期香港联交所所报收市价每股H股3.06港元溢价约17.97%，现金代价不超过人民币4.935亿元。事实上，上市近六年威海银行仍处于破发状态。

　　最新业绩方面，威海银行2025年三季报显示，截至2025年9月末，公司资产总额为5028.23亿元，负债总额为4705.3亿元，所有者权益为322.93亿元。在2025年1-9月期间，公司净利润为17.79亿元。

　　在资本管理方面，截至今年三季末，威海银行的核心一级资本充足率为8.02%。值得警惕的是，该指标距离2024年初实施的《商业银行资本管理办法》中规定的7.5%监管最低要求，仅余0.52个百分点的安全垫。

　　面对资本困局，威海银行选择通过定向增发“补血”。据今年7月31日公告，威海银行拟向山东高速集团及山东高速分别发行不超过3.24亿股、1.06亿股内资股，合计不超过4.3亿股，认购价为每股3.29元，预计合计募资不超过14.15亿元。从募资用途来看，这笔资金将全部用于补充核心一级资本，以提升资本充足率水平。

　　引人注目的同样是发行价格与市场价格的倒挂，公告日收盘时威海银行H股报2.92港元/股，按当时股价及汇率测算，内资股定增价格较二级市场溢价超22%。

（文章来源：深圳商报·读创）