■ 编者按

　　公募基金行业进入深化改革、提质增效的新发展阶段，一系列改革掷地有声。立足“十五五”新起点，公募基金以改革促发展，以服务稳根基。广东作为资本市场活跃度高、开放程度高的前沿阵地，汇聚了多家头部公募基金公司。中国证券报联合广东证监局今起推出“稳根基·促共赢·向未来广东公募基金高质量发展在行动”系列报道，展现广东公募基金行业在提升投资者获得感、服务新质生产力、推动中长期资金入市、助力养老体系建设等方面的成效，为行业高质量发展提供“广东样本”。

　　● 广东证监局

　　当前，我国公募基金行业正处在从“规模扩张”向“回报引领”转型的关键期，推动公募基金高质量发展已成为新的时代命题。2025年5月，证监会印发《推动公募基金高质量发展行动方案》，为公募基金高质量发展锚定改革基点，明确实践路径。

　　珠江潮涌风帆劲，奋楫争先正当时。广东资本市场发育早，市场规模大、服务体系全、发展基础稳、开放程度高。广东辖区（不含深圳）公募基金管理公司数量占全国的3%，管理规模却占全国的12%，形成“小而精、专而强”的鲜明区域发展特征。立足改革新征程，广东以政策协同为引领、以促进行业功能发挥和服务投资者为核心、以机构转型为抓手，积极探索具有岭南特色的公募基金改革路径，谱写公募基金高质量发展的华美乐章。

　　吹响公募基金改革发展“集结号”

　　公募基金高质量发展绝非“单兵突进”，而是监管部门、地方政府、基金机构同频共振的“集体行动”。广东构建了“省级统筹+监管落实+机构响应”的三级联动机制，确保改革举措层层递进、落地见效。

　　年初，广东省政府印发《关于高质量发展资本市场助力广东现代化建设的若干措施》，在省级层面率先作出顶层设计，明确支持公募基金管理公司提升投研核心能力和长期回报水平，为辖区行业发展提供坚实政策支撑。

　　广东证监局坚守公募基金改革的监管主责。《行动方案》印发后，广东证监局积极谋划部署，加快推动政策落地，第一时间组织辖区基金公司对照25条具体举措逐一检视、落实。组织召开辖区公募基金行业高质量发展座谈会，指导机构优化投研、考核与合规体系；系统开展投融资综合改革系列调研，为相关政策落地提供支撑。

　　公募基金公司是改革的核心主角，《行动方案》的落地发芽，离不开基金机构这一“源头活水”的主动作为。广东基金公司积极响应改革号召，自觉拥护落实各项举措，扎实推进“强投研、强科技、强文化、强人才、强声誉”五强建设。广东基金公司还在权威媒体上主动发声、积极表态，唱响中国经济光明论，营造干事创业、共谋发展的良好氛围。

　　奏响公募基金高质量发展“交响乐”

　　一分部署，九分落实。公募基金高质量发展，从来不是空喊口号、纸上谈兵，而是扎根实践的躬行实干，是多点突破的全面开花。

　　广东证监局以精准监管赋能行业发展，交出了一份可圈可点的“广东答卷”。

　　发展权益类基金是行业践行使命担当、发挥核心功能的关键所在。广东证监局积极推动辖区基金公司加强投研核心能力建设，全力支持权益类产品创新发展。截至11月末，广东基金公司管理的权益类基金规模达1.76万亿元，同比增长27.81%，占比41.41%。此外，全年新发权益类基金79只，规模548.77亿元，分别占全部新发基金的80.61%和64.20%。

　　业绩比较基准是规范基金投资行为、保护投资者权益的重要抓手。广东证监局始终坚持理念先行，持续向辖区公募基金机构传达业绩比较基准作为基金投资“锚”和“尺”的重要作用。今年以来，广东基金公司共优化调整16只公募产品业绩比较基准；同时积极发行挂钩业绩比较基准的创新浮动费率基金，新发7只产品，发行规模105.53亿元，形成基金公司与投资者绑定的利益共享、风险共担机制，基金公司更有动力追求超额收益，与投资者长期共赢。

　　此外，广东证监局积极引导辖区基金公司践行“以投资者为本”的理念，认真落实费率改革要求。自2023年7月以来，广东公募基金累计向投资者让利约46亿元，通过降费提质切实提升投资者获得感。

　　在打通中长期资金入市堵点方面，广东证监局重点发力、精准施策。一方面，强化央地合作机制，推动将中央有关中长期资金入市决策部署纳入省、市两级制度安排，将完善长周期考核机制、开展保险资金长期股权投资试点等内容列为重点工作，协同打通政策落地堵点难点。另一方面，引导基金公司持续丰富个人养老金产品供给。截至11月末，广东基金公司共41只基金纳入人社部个人养老金产品名录，Y份额合计30.88亿元，同比增长33%，开户数达34.65万户，为第三支柱养老体系建设注入强劲动力。

　　支持广东公募基金进一步发挥资本纽带作用，为服务科技自立自强、做好“科技金融”大文章注入强劲的金融力量。截至10月末，广东公募基金公司持续深化科技领域主题产品的布局，共设立科技主题基金34只，规模579.16亿元；发行1只科创债ETF，规模131亿元。

　　作为重要的机构投资者，随着公募基金持有A股流通市值的不断提升，其在上市公司治理中的作用日益凸显。广东证监局多措并举指导辖区基金公司探索从“被动财务投资者”向“积极责任股东”转型，深度参与上市公司治理，助力提升上市质量。广东辖区基金公司严格按照“投资者利益优先”原则行使投票权，对于侵害中小股东利益的行为坚决投出反对票，并围绕环境保护、社会责任绩效表现等ESG议题积极与上市公司沟通，2024年以来超20%公司采纳了有关建议。

　　唱响基金行业机构转型发展“主旋律”

　　推动行业机构从“重规模”向“重回报”转变，是公募基金高质量发展的核心目标，“转型”成为公募基金改革的关键词。

　　转型的首要任务是优化基金公司内部治理。健全的公司治理是行业稳健发展的基石，更是推动公募基金可持续高质量发展的内生动力。广东基金公司将投资者盈利体验纳入战略目标，从内部治理机制、投研能力建设、内控合规体系、问责及长效激励机制等维度，推动全链条转型升级，持续优化运营模式。例如，建立完善以投资收益为核心的考核体系，提升长期业绩比较基准对比、投资者盈亏等指标的考核权重，并将结果与绩效薪酬刚性挂钩；聚焦“平台型、团队制、一体化、多策略”的投研体系建设，持续完善“大平台、小团队”管理模式；中小基金公司则积极探索特色化经营、差异化发展的路径，深耕权益、中低波及资产配置型产品布局。

　　推动公募基金机构向财富管理转型，是提高投资者获得感的应选之路。以广州为核心的财富管理转型“试验田”成效显著，“有活力、有特色、有韧性”的长期、理性、健康的行业生态加速形成。广东通过设立投资顾问学院、产业研究院和专业投资公司，打造“大投顾”服务体系，推动基金机构从“卖产品”向“卖服务”转变，为投资者提供“量身定制”的理财方案。今年以来，广州市政府出台《广州市投顾业态建设2025年转型工作方案》《广州市大力推动AI投顾发展的若干措施》，成功举办2025年投顾发展大会，广州“投顾第一城”品牌效应持续凸显。截至10月末，广东辖区3家基金投顾试点机构业务规模达622.72亿元，占全市场17%，超八成客户实现正收益，平均持有期限643天，复投率62.94%。

　　此外，广东证监局积极支持投资咨询机构转型和基金公司国际化发展。辖区一家证券投资咨询机构成功转型，获准开展公募基金销售业务，并积极谋求转型升级为买方投顾。基金“出海”步伐加快，广东基金公司立足粤港澳大湾区区位优势，构建起“以湾区为轴、跨境拓展”的海外市场发展格局，国际影响力不断提升。

　　南粤风劲启新航，砥砺深耕再出发。“十五五”规划开局在即，广东证监局将继续发扬岭南敢为人先、务实笃行的精神，砥砺奋进、勇毅前行。持续锚定《行动方案》核心要求，以更大力度深化政策协同、以更实举措推动行业转型、以更暖服务坚守投资者为本、以更严标准筑牢风险防线，推进行业加快实现高质量发展，认真做好落实《行动方案》的“后半篇文章”。

（文章来源：中国证券报）