深圳商报·读创客户端记者穆砚

　　12月9日晚间，甘肃亚太实业发展股份有限公司（以下简称“*ST亚太”“亚太实业”或“公司”）发布重整计划(草案)。草案明确将通过资本公积转增股本引入4.04亿元重整投资款，同时公司当日获控股股东7500万元债务豁免，叠加此前已到账的7300万元重整捐赠款，短期内已获得超1.48亿元资金支持。在前三季度仍陷亏损、净资产为负的背景下，这套“重整+资金输血”组合拳，为*ST亚太带来破局重生的关键机遇。

　　重整方案出炉：4亿元投资款注入

　　公告披露，近年来，受外部经营环境的变化和行业整体阶段性下行等多重因素影响，亚太实业出现连年亏损、净资产大幅减值等情形，已被实施退市风险警示，面临严峻的经营危机、债务危机和退市风险。

　　2025年7月10日，债权人以亚太实业不能清偿到期债务且明显缺乏清偿能力为由向兰州中院申请对亚太实业进行预重整及重整。兰州中院于2025年7月11日决定对亚太实业启动预重整，并于2025年11月26日裁定受理亚太实业重整。

　　经广泛听取主要债权人、产业投资人等各方的意见和建议，深入论证研判方案可行性，充分尊重中介机构的专业分析，根据《企业破产法》《上市公司重整座谈会纪要》等相关规定，亚太实业在管理人的协助下制定本重整计划草案，并提请债权人会议表决，同时提请出资人组会议对出资人权益调整事项进行表决。

　　重整投资人情况方面，2025年8月5日，临时管理人在全国企业破产重整案件信息网发布《甘肃亚太实业发展股份有限公司临时管理人关于公开招募和遴选重整投资人的公告》。2025年9月8日，经遴选确定北京星箭为公司重整投资人。根据招募公告规定，财务投资人由中选的产业投资人或产业投资人组成的联合体负责引进，引进的财务投资人具有国资背景的优先考虑。2025年9月11日，公司、临时管理人与北京星箭及其指定的产业投资人实施主体、战略投资人、财务投资人共同签署《重整投资协议》，重整投资人合计有条件受让亚太实业161,635,000股转增股票，支付重整投资款403,763,890.00元，其中:产业投资人实施主体北京星瑞受让75,000,000股转增股票，支付180,000,000.00元，锁定期36个月；战略投资人兰州金控受让23,275,440股转增股票，支付55,861,056.00元，锁定期24个月；财务投资人合计受让63,359,560股转增股票，合计支付167,902,834.00元，锁定期12个月。

　　本次重整将对亚太实业实施出资人权益调整。以亚太实业现有总股本323,270,000股为基数，按照每10股转增5股的比例实施资本公积金转增股本，共计转增161,635,000股股票。转增后，亚太实业总股本将增至484,905,000股。前述转增股票不向原出资人分配，全部用于引入重整投资人。

　　债权调整与受偿方案如下：

　　(一)有财产担保债权

　　有财产担保债权在担保财产评估价值范围内的债权部分，在重整计划执行期限内以现金方式一次性全额清偿；超出担保财产评估价值范围的债权部分转为普通债权，按普通债权受偿方案清偿。

　　(二)职工债权

　　职工债权在本次重整中不作调整，在重整计划执行期限内以现金方式一次性全额清偿。

　　(三)社保和税款债权(如有)

　　社保和税款债权(如有)在本次重整中不作调整，在重整计划执行期限内以现金方式一次性全额清偿。

　　(四)普通债权

　　1.每家债权人在100万元以下(含本数)的普通债权部分，在重整计划执行期限内以现金方式一次性全额清偿。

　　2.每家债权人在100万元以上的普通债权部分，在重整计划执行期限内以现金方式一次性按照70%的比例清偿。

　　(五)劣后债权(如有)

　　除《企业破产法》及司法解释另有规定外，亚太实业重整受理日后所有滞纳金、行政罚款、民事惩罚性赔偿金等停止计算，不作为破产债权；重整受理日前产生的所有滞纳金、行政罚款、民事惩罚性赔偿金等劣后债权(如有)，不安排清偿。

　　在重整计划执行期限内，如债权人的债权尚未获得兰州中院裁定确认，对应的偿债资源将提存至管理人指定账户，待债权获得兰州中院裁定确认之后再向债权人分配。

　　公告表示，重整计划实施完毕后，亚太实业的市场主体资格不变，仍是一家在深圳证券交易所上市的股份有限公司；资产负债结构得到有效优化，债务负担显著降低，净资产规模有效改善；各类债权获得依法公平清偿，普通债权清偿率显著提升，债权人合法权益得到充分保障；经营状况在重整投资人的赋能下有望得到提升。

　　控股股东7500万元债务豁免助力资产优化

　　当天，*ST亚太还发布了关于公司获得债务豁免暨关联交易的公告。

　　公告披露，公司于2025年12月9日收到公司控股股东广州万顺技术有限公司(以下简称“广州万顺”)出具的《通知函》。为妥善解决公司债务问题，支持公司发展，减轻债务压力，提升持续经营能力，广州万顺决定豁免公司的债权本息(包括罚息)合计7,500万元。本次债务豁免为广州万顺作出的单方面、不附带任何条件、不可变更、不可撤销的豁免行为，豁免生效后广州万顺将不会以任何方式要求公司承担或履行上述任何责任或义务。

　　本次债务豁免系公司控股股东广州万顺为妥善解决公司债务问题，支持公司发展，减轻债务压力，提升持续经营能力而作出的单方面、不附带任何条件、不可变更、不可撤销的豁免行为，本次豁免后广州万顺将不会以任何方式要求公司承担或履行上述任何责任或义务，本事项不存在损害公司和全体股东利益的情形。

　　本次债务豁免生效后，将减少公司对广州万顺的其他应付款7,500万元，相应增加公司资本公积7,500万元，届时公司将严格按照《企业会计准则》的规定进行相应的会计处理，具体会计处理须以会计师事务所年度审计确认后的结果为准。

　　已收到重整投资人无偿捐赠7300万元

　　此前，12月7日晚间，甘肃亚太实业发展股份有限公司（以下简称“*ST亚太”或“公司”）发布关于收到重整投资人现金捐赠款暨关联交易的进展公告。公告称，公司已于12月6日收到重整投资人无偿捐赠的7300万元现金。这笔款项源于双方此前签署的《重整投资协议》约定，因公司未在规定期限内获法院正式重整受理裁定而触发捐赠条件。在公司前三季度归母净利润亏损扩大、净资产为负的困境下，此次捐赠将有效改善其资产负债状况，为后续发展注入喘息空间。

　　业绩方面，10月28日，*ST亚太发布2025年三季报。报告显示，公司前三季度营业收入为3.53亿元，同比增长1.20%；归母净利润为-3813.48万元，同比下降81.39%；扣非归母净利润为-2160.94万元，同比下降0.68%；基本每股收益-0.12元。

　　其中第三季度，公司营业收入为1.3亿元，同比上升24.8%；归母净利润自去年同期亏损683万元变为亏损1441万元，亏损额进一步扩大；扣非归母净利润自去年同期亏损685万元变为亏损917万元，亏损额进一步扩大。

　　截至三季度末，公司总资产5.72亿元，较上年度末下降4.5%；归母净资产为-1.03亿元，较上年度末下降58.7%。

（文章来源：深圳商报·读创）