今天，A股上涨。截至收盘，上证指数上涨0.54%，深证成指上涨1.39%，创业板指上涨2.60%。

　　科技股今天全面反弹，算力产业链领涨，光模块、光纤、铜缆高速连接等板块上涨，中际旭创、天孚通信、长光华芯等个股大涨，盘中股价创历史新高。

　　日前，ASIC芯片制造商Marvell宣布，将以32.5亿美元的价格收购半导体初创公司Celestial AI。根据协议，此次交易含10亿美元现金及价值22.5亿美元的Marvell普通股。除此之外，在Celestial AI达到特定营收里程碑后，Marvell还将支付价值22.5亿美元的额外款项，使交易总额最高可达到55亿美元。

　　此外，北美巨头资本开支全面上调。据机构统计，Meta2025年三季报将本财年资本支出的预测从660亿至720亿美元上调至700亿至720亿美元；谷歌将全年资本开支指引由此前的850亿美元上调至910亿至930亿美元；亚马逊全年资本开支预计约1250亿美元，2026年规模将进一步增加。

　　长城证券表示，AI应用的不断落地，将进一步倒逼算力基础设施以及端侧算力基础设施加快建设，持续看好相关产业链的投资机会。首先，以AIDC产业链为代表的光模块、PCB、主设备商以及铜缆等环节，作为算力基础的基本支撑，需求快速释放，产业链迎业绩及估值的“戴维斯双击”，建议持续关注。

　　半导体产业链上涨，存储芯片、先进封装等板块大涨。江波龙、香农芯创等个股大涨。

　　整体而言，目前，科技股中有三大主线市场关注度较高。一是算力产业链，如芯片、服务器、数据中心等板块；二是存储行业在需求增长与供给收缩带动下进入新一轮上行周期，行业景气度有望改善；三是端侧智能硬件创新加速，AI Agent手机的推出带动消费电子进入新周期，AI眼镜、AR眼镜等终端有望拓展新的应用场景，为相关产业链带来增长动力。

　　此外，新能源赛道今天表现活跃，固态电池、能源金属、光伏设备等板块上涨。

（文章来源：中国证券报·中证金牛座）