【导读】佳华科技拟收购数盾科技控股权，自12月8日开市起复牌

　　12月5日晚间，佳华科技发布《发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案》（以下简称《交易预案》），呈现了拟购买数盾信息科技股份有限公司（以下简称数盾科技）控股权的详细信息。

　　11月24日，佳华科技发布公告称，公司正在筹划以发行股份及支付现金的方式购买数盾科技控股权并募集配套资金事项，预计构成重大资产重组。

　　佳华科技自11月24日开市起停牌，计划自12月8日开市起复牌。截至11月21日收盘，佳华科技股价报48元/股，总市值为37.12亿元。

交易方案曝光

交易标的实控人或将入股佳华科技

　　佳华科技11月24日公告拟收购数盾科技的控股权，而此次《交易预案》提及佳华科技拟收购数盾科技90%的股份。

　　来源：佳华科技《交易预案》

　　同时，佳华科技此次收购数盾科技90%的股权，计划采用发行股份及支付现金的方式，其中发行股份的价格为31.05元/股，不低于定价基准日前120个交易日佳华科技股票交易均价的80%。

　　经初步测算，上述交易完成后，部分交易对方及其一致行动人所持佳华科技的股份比例，将超过佳华科技总股本的5%，预计构成关联交易。

　　《交易预案》显示，佳华科技此次交易的交易对方包含朱云。目前，朱云是数盾科技的控股股东和实际控制人，合计控制数盾科技31.52%股份的表决权。

　　具体来看，朱云直接持有数盾科技17.86%的股份；通过担任共青城亚高国华投资合伙企业（有限合伙）、共青城安信投资合伙企业（有限合伙）、共青城兴盾投资合伙企业（有限合伙）的执行事务合伙人，控制数盾科技13.66%股份的表决权。

交易后可形成协同效应

信息安全行业竞争激烈

　　《交易预案》显示，本次交易完成后，佳华科技与数盾科技在业务、技术、客户等方面可以产生良好的协同效应，有助于丰富产品矩阵和下游应用场景，进一步提升在数据安全需求方面的响应和综合服务能力。

　　佳华科技是国内物联网大数据领域的领军企业，构建了覆盖感知层、平台层、应用层的全产业链解决方案。

　　数盾科技专注于国产密码技术研究、密码信息安全产品研发和信息安全整体解决方案服务，是国内以密码技术为核心的网络和数据安全整体解决方案提供商。

　　商用密码是信息安全领域的重要组成部分。近年来，信息安全行业呈现出快速发展的态势，但市场竞争激烈。

　　同时，佳华科技预计本次交易完成后，其多项财务指标将进一步增长，持续经营能力将进一步增强。

　　截至2025年9月30日，佳华科技的总资产为9.51亿元，归母所有者权益为6.53亿元。

　　2023年、2024年及2025年前三季度，佳华科技的营业收入分别为3.22亿元、3.00亿元及1.66亿元，归母净利润分别为-2.08亿元、-1.03亿元及-6723.79万元。

　　截至2025年6月30日，数盾科技的总资产为15.71亿元，所有者权益为12.03亿元。

　　2023年、2024年及2025年上半年，数盾科技的营业收入分别为3.41亿元、3.84亿元及1.77亿元，净利润分别为6716.99万元、8526.14万元及4630.73万元。

（文章来源：中国基金报）