中证智能财讯恒立钻具（920942）10月29日披露2025年第三季度报告。前三季度公司实现营业总收入1.28亿元，同比下降10.72%；归母净利润2114.21万元，同比下降29.29%；扣非净利润1901.73万元，同比下降32.12%；经营活动产生的现金流量净额为596.75万元，同比下降69.08%；报告期内，恒立钻具基本每股收益为0.3447元，加权平均净资产收益率为4.25%。
以10月29日收盘价计算，恒立钻具目前市盈率（TTM）约为85.6倍，市净率（LF）约4.93倍，市销率（TTM）约13.66倍。
资料显示，公司主要从事各类工程破岩工具的设计、生产和销售。
盈利能力方面， 2025年前三季度公司加权平均净资产收益率为4.25%，同比下降2.07个百分点。公司2025年前三季度投入资本回报率为4.21%，较上年同期下降2.01个百分点。
2025年前三季度，公司经营活动现金流净额为596.75万元，同比下降69.08%；筹资活动现金流净额-919.91万元，同比减少4.9万元；投资活动现金流净额-7098.84万元，上年同期为-8220.16万元。
资产重大变化方面，截至2025年三季度末，公司货币资金较上年末减少58.37%，占公司总资产比重下降11.06个百分点；交易性金融资产合计较上年末增加132.15%，占公司总资产比重上升9.48个百分点；存货较上年末增加4.31%，占公司总资产比重上升1.19个百分点；应收款项融资较上年末增加8.12%，占公司总资产比重上升0.31个百分点。
负债重大变化方面，截至2025年三季度末，公司应付票据及应付账款较上年末减少21.09%，占公司总资产比重下降3.73个百分点；应付职工薪酬较上年末减少76.7%，占公司总资产比重下降0.49个百分点；其他应付款(含利息和股利)较上年末减少18.22%，占公司总资产比重下降0.43个百分点；短期借款较上年末减少100%，占公司总资产比重下降0.3个百分点。
2025年前三季度，公司流动比率为4.09，速动比率为3.35。
三季报显示，2025年三季度末的公司十大流通股东中，新进股东为王智敏、胡汐斐、杨正、张美兰，取代了二季度末的武汉苹湖股权投资基金管理有限公司-湖北苹湖创业投资有限公司、徐静松、唐莉梅。在具体持股比例上，职东文、李建钢持股有所下降。
| 股东名称 | 持流通股数(万股) | 占总股本比例(%) | 变动比例(百分点) |
|---|---|---|---|
| 余立新 | 248.2 | 4.04715 | 不变 |
| 杜蘅 | 183.6 | 2.993783 | 不变 |
| 付强 | 168.59 | 2.749029 | 不变 |
| 职东文 | 143.3 | 2.336651 | -0.081 |
| 武汉财盈达股权投资合伙企业(有限合伙) | 111.18 | 1.812902 | 不变 |
| 李建钢 | 100 | 1.630601 | -0.766 |
| 王智敏 | 58.88 | 0.960098 | 新进 |
| 胡汐斐 | 55.13 | 0.89893 | 新进 |
| 杨正 | 44.36 | 0.723326 | 新进 |
| 张美兰 | 44.34 | 0.72306 | 新进 |
指标注解：
市盈率=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负，此时用市盈率估值没有实际意义，往往用市净率或市销率做参考。
市净率=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。
市销率=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。
文中市盈率和市销率采用TTM方式，即以截至最近一期财报（含预报）12个月的数据计算。市净率采用LF方式，即以最近一期财报数据计算。三者的分位数计算区间均为公司上市以来至最新公告日。
市盈率、市净率为负时，不显示当期分位数，会导致折线图中断。
（文章来源：中国证券报·中证网）
