8月29日，电工合金(300697)公布向不特定对象发行可转换公司债券预案，本次向不特定对象发行可转债拟募集资金总额不超过5.45亿元（含本数），扣除发行费用后的募集资金净额拟用于年产3.5万吨高性能铜及铜合金材料生产制造项目、补充流动资金及偿还银行贷款等。

　　其中，拟使用募集资金1.57亿元用于补充流动资金及偿还银行贷款。

　　资料显示，电工合金主营业务为铜及铜合金产品的研发、生产和销售，主要产品包括电气化铁路接触网系列产品、铜母线系列产品、新能源汽车高压连接件系列产品。

　　报告期各期末（2022年～2025年上半年），公司负债总额分别为5.29亿元、5.02亿元、7.13亿元和8.34亿元，各期末负债总额主要由短期借款、应付票据和应付账款等构成。

　　电工合金称，2023年末负债总额有所减少，主要系公司偿还了部分短期借款；2024年末负债总额增加，主要系销售增长和原材料价格上涨影响下使得公司对营运资金的需求增加，因此短期借款增加所致。2025年6月末负债总额较2024年末增加，主要系为了缓解资金周转需求，增加了应付票据的使用导致期末应付票据余额增加。

　　报告期各期末，公司的流动比率分别为2.36倍、2.59倍、2.22倍和2.10倍，速动比率分别为1.65倍、1.96倍、1.65倍和1.54倍。

　　2023年度流动比率和速动比率上升，主要系2023年度经营业绩增长，良好的经营性现金流状况为公司偿还短期借款提供了资金支持，流动负债大幅下降所致；2024年度和2025年上半年，流动比率和速动比率呈现下降趋势，主要系原材料价格上涨导致经营性资金需求增加，当期短期借款或应付票据大幅增加所致。

　　报告期各期末，公司合并口径的资产负债率分别为35.08%、32.19%、38.76%和41.73%。

　　分红方面，电工合金最近三年以现金方式累计分配1.86亿元。

　　2025年上半年，公司实现营业总收入14.31亿元，同比增长16.31%；归母净利润8233.1万元，同比增长23.31%；扣非净利润8261.54万元，同比增长24.97%；经营活动产生的现金流量净额为2966.38万元，同比下降60.17%。

（文章来源：深圳商报·读创）