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　　近日，中基协发布了修订后的《基金经营机构及其工作人员廉洁从业实施细则》（下称《细则》）。笔者认为，基金从业人员坚持廉洁自律，是维护基金行业乃至证券市场健康发展的基石。

　　此前，个别基金从业人员大搞老鼠仓、买入高位风险股为他人输送利益等行为，动摇了投资者对证券投资基金的信心，也损害了证券市场的价格发现功能。其中，有些行为从自律层面看属于廉洁失守行为，有些行为甚至构成违法违规。

　　《细则》所规范的基金经营机构，包括基金管理公司及其从事基金相关业务的境内子公司、其他公募基金管理人和私募基金管理人。此次《细则》修订，针对基金业务及相关活动中出现的廉洁风险新情况、新问题，适时调整了部分内容，主要包括发挥党建引领作用、完善廉洁从业监督机制、加强内控管理等方面。例如，在“加强内控管理”方面，新增了加强内部信息保密的要求，明确要求基金经营机构采取保密措施，防范工作人员利用内幕信息、未公开信息、商业秘密和客户信息等输送或谋取不正当利益。这些修订无疑都具有非常强的现实针对性。

　　总体来看，《细则》从内控要求、主要业务廉洁从业要求、自律管理等方面，为基金行业廉洁从业划定了清晰路径。在证券市场强监管背景下，如何将纸面规则转化为行业实践，切实防范利益输送、权力寻租等乱象，是推动基金行业行稳致远的重要命题。为此，笔者建议：

　　一是培育廉洁文化氛围。廉洁从业不能仅靠外部约束，更需内生文化驱动。基金经营机构应建立“入职宣誓—定期培训—离任审计”的全周期廉洁从业教育及考核体系，将《证券期货经营机构及其工作人员廉洁从业规定》《公募基金管理人及从业人员职业操守和道德规范指南》等纳入必修课程。通过虚拟现实技术模拟利益输送场景，提升从业人员对行贿、腐败等风险的识别能力。道德是更高层次的行为准则，通过引导基金从业人员形成道德底线，将基金投资者利益置于自身利益之上，自然会在日常工作中拒腐防变、坚持廉洁从业。

　　二是构建全流程内控机制。要在投资决策、营销推广等环节加强内部控制。在投资交易环节，对于投资经理岗、交易员岗、IT岗、风控岗等人员，实行权限最小化管理，尽量控制机构交易、持仓等信息的传播范围。在营销推广环节，重点把控营销费用，明确可列入营销费用的具体事项、内容、标准和额度等，对营销费用支出进行严格审查，杜绝虚列费用等行为。另外，可建立员工廉洁行为积分制，将合规、廉洁表现与荣誉评定、薪酬激励挂钩；同时明确各级负责人对下属廉洁从业的管理责任，将各级负责人本人及其下属廉洁从业情况与该负责人的薪酬、晋升挂钩，形成“不敢腐、不能腐、不想腐”的生态闭环。

　　三是强化问题查找及整改。要按照《细则》规定，基金经营机构每年至少开展一次廉洁从业内部检查。《细则》第三章列举了基金运营各个环节的各类“输送或者谋取不正当利益”的行为，若发现存在相应问题应及时整改，对责任人严肃处理。

　　四是强化外部监管。面对基金行业数智化转型趋势，监管手段需同步升级。可搭建行业统一的廉洁从业数据库，运用AI等技术分析基金经营机构的资金流向，识别利益输送行为。对于私募领域，可要求GP披露全部关联方信息，利用AI算法比对投资标的与管理人关联企业的业务重合度，防范利益冲突。建立行业“吹哨人”保护制度，对实名举报查证属实的给予奖励。

　　当前，公募、私募基金行业管理规模已达数十万亿元，关乎千万投资者的切身利益。唯有将《细则》要求落到实处，在廉洁文化建设中彰显“润物无声”的柔性，在制度执行中体现“长牙带刺”的刚性，方能真正塑造“合规、诚信、专业、稳健”的行业生态，为资本市场的健康发展保驾护航。（作者系财经评论员）

（文章来源：国际金融报）