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　　城商行“优等生”交出了一份后劲十足的“成绩单”。

　　4月9日晚间，宁波银行（002142.sz）正式对外发布2024年年度报告，该行总资产3.13万亿元，比年初增长15.25%。资产规模站上3万亿元大关，位居城商行第四。

　　年报显示，去年宁波银行营业收入666.31亿元，同比增长8.19%。其中，占营收超七成的利息净收入高达480亿元，同比增长17.32%，该增速水平为目前已披露年报上市银行之首。

　　业绩方面，2024年宁波银行实现归母净利润271.27亿元，同比增长6.23%；不良贷款率0.76%，资产质量继续保持业内较好水平。

　　有了领先于业内的资产质量，与利息净收入带来内生增长动能的支撑，宁波银行对股东的回报则十分慷慨。

　　据2024年度利润分配预案，宁波银行拟每10股派发现金红利9元（含税），现金分红总额59.43亿元，分红比例提升至22.77%，为近三年来最高。

　　“息差韧性凸显，分红力度加大。”平安证券在最新的研报中指出，“鉴于宁波银行市场化基因突出，长期视角下的盈利能力、资产质量有望持续领先同业。”

　　这意味着，资产规模突破3万亿+的宁波银行，在加大回报股东力度的同时，也为城商行的高质量发展提供了一份值得借鉴的样本。

• 息差韧性凸显

　　2024年，宁波银行紧紧围绕客户全生命周期的各类需求，更新迭代业务商业模式，加速推进“专业化、数字化、平台化、国际化”体系升级，聚焦大零售和轻资本业务的拓展，市场竞争力持续增强。

　　细读财报不难发现，宁波银行“四化”体系已显现成效。在服务实体经济更高质量发展的同时，宁波银行自身的市场竞争力也持续增强。

　　近年来，宁波银行始终致力于打造多元化的利润中心，目前在该行本体有公司银行、零售公司、财富管理、消费信贷、信用卡、金融市场、投资银行、资产托管、票据业务9个利润中心。

　　子公司方面，永赢基金、永赢金租、宁银理财、宁银消金4个利润中心，各利润中心协同推进，发展良好。

　　在该行盈利构成中，大零售及轻资本业务的盈利占比较高，可持续发展能力不断增强。

　　从营收构成来看，2024年，该行实现利息净收入479.93亿元，占到营收比重高达72%，同比增速17.32%，居已披露年报上市银行之首。同期，该行实现非利息收入186.38亿元，在营业收入中占比仅为27.97%。

　　2024年末，宁波银行净息差为1.86%，同比下降2个BP；但该行的净息差下行幅度小于存贷利差的下行幅度。

　　年报显示，2024年年末贷款收益率为4.84%，较1季度的4.92%仅下降8个BP，降幅预计优于同业；2024年末存款成本率为1.94%，较1季度的1.96%下降2个BP。

　　在负债端，宁波银行持续加强存款成本管控，对客户进行分层分类精细化定价管理，存款付息率较去年同期下降7个BP，延续改善趋势。

　　目前，我国银行业已进入低利率、低利差、低盈利时代下，宁波银行利息净收入的高增速水平，则凸显了该行息差的韧性。

• 资产质量领先业内

　　报告期内，宁波银行积极推动商业模式升级，加快数字化系统的更新迭代，持续扩大客户服务的价值链，增强客户黏性，带动存款规模稳步上升。

　　2024年，对公客户存款日均规模1.32万亿元，同比增长14.66%；对私客户存款日均规模4662亿元，同比增长26%。

　　从资产端来看，截至2024年末，贷款及垫款总额1.48万亿元，较上年末增长17.83%。发放贷款及垫款占资产总额的比重为45.99%，较上年末提高1.23个百分点。

　　值得注意的是，在资产端规模增长的同时，宁波银行更有针对性地防范化解重点领域风险，资产质量得到有力保障。

　　截至2024年末，该行不良贷款率0.76%，拨备覆盖率389.25%，各项指标继续保持在行业较好水平。

　　据了解，自2007年上市以来，宁波银行不良率始终保持在1%以下，这在所有上市银行中实属不易，资产质量水平持续领先业内。

　　得益于坚持统一的授信政策与独立的授信审批的原则，宁波银行进一步完善风险预警机制，较好地应对经济周期与产业结构调整，抵御风险能力坚实，使资产质量整体保持稳定。

　　同时，宁波银行持续推动资本精细化管理，平衡好资本和资金使用效率，对照资本新规优化表内外业务结构，持续强化资本内生积累能力。

　　年报显示，截至2024年末，宁波银行资本充足率为15.32%，一级资本充足率为11.03%，核心一级资本充足率为9.84%；加权平均净资产收益率为13.59%，总资产收益率为0.93%。

　　该行资本充足、资本回报等综合性指标继续保持良好，内生增长后劲足。

• 服务实体质效双升

　　2024年，面对复杂多变的外部环境，宁波银行始终坚持党的领导，秉承“真心对客户好”的理念。主动适应经营环境变化，坚定做难而正确的事，持续为客户提供优质金融服务，在激烈的行业竞争中稳健前行，继续实现高质量发展。

　　据了解，宁波银行在积极为实体经济高质量发展贡献力量的过程中，客户基础进一步夯实，资产规模稳步增长。

　　2024年，宁波银行坚持深耕优质经营区域，从客户需求出发，坚持“专业化”经营，用专业把握市场机遇，聚焦汇率管理、利率管理和资产配置等领域。

　　该行持续积累细分市场的比较优势，帮助客户规避风险，实现资产保值增值。

　　推进“数字化”赋能，宁波银行借助金融科技，不断夯实数字化应用的基石底座，结合实体企业的需求，全面升级鲲鹏司库、五管二宝等数字化系统解决方案。

　　实现了与客户内部系统互联互通，推进业财一体化与多元场景融合，赋能客户经营和降本增效，打通金融服务的最后一公里。

　　发挥“平台化”价值，从实体企业需求出发，借助银行平台的资源禀赋，宁波银行打造“波波知了、设备之家、美好生活”三个平台，整合多方资源，匹配客户需求，提供全流程的综合化服务。

　　搭建“国际化”链接，在企业走出去的背景下，宁波银行聚焦企业的难点堵点，提供全方位、多层次的跨境金融服务，赋能企业走出去。

　　目前，宁波银行不断升级的“四化”赋能体系已显现成效，在助力更多的实体经济客户，实现更高质量发展的同时，宁波银行的资产规模也在持续做大做强。

　　截至2024年末，该行总资产3.13万亿元，比年初增长15.25%；客户存款1.84万亿元，比年初增长17.24%；贷款及垫款1.48万亿元，比年初增长17.83%。

• 构建发展新动能

　　据年报披露，以“融合创新、转型升级”为发展方向的宁波银行，聚焦智慧银行的金融科技发展愿景，发挥开放银行金融服务方案的优势。

　　持续加大投入，依托“十一中心”的金融科技组织架构和“三位一体”的科技研发体系，推动金融与科技融合发展。

　　通过金融科技驱动助力商业模式迭代升级，宁波银行不仅利于实现为业务赋能、为客户赋能的目标，还实现了数字化转型巩固竞争优势，构建发展新动能，保持良好的经营效率。

　　数据显示，宁波银行2024年的营收增速已由2023年的6.4%，提升至8.19%，加速了1.79个百分点。

　　展望2025年，宁波银行将继续坚持“真心对客户好”的理念，扎实践行金融五篇大文章，用专业创造价值，以责任诠释担当。

　　宁波银行积极响应国家政策导向，深入践行服务实体经济本源使命，扎实落实金融“五篇大文章”的相关要求。

　　积极推动要素资源向科技创新、先进制造、普惠民生等经济社会发展的重大战略、重点领域和薄弱环节聚集。

　　在服务实体的过程中，宁波银行将继续锤炼自身的核心竞争力，不断积累银行差异化比较优势，防范好各类风险，推动银行稳健可持续发展。

　　显然，在服务中国式现代化的壮阔征程中，宁波银行将贡献出更多的力量！

（本文基于公开数据与资料分析，尚不构成任何投资建议。）

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（文章来源：产业资本）