停牌一周后，新奥股份（600803.SH）重大资产重组计划迎来新进展。公司股票将于今日开市起复牌。
新奥股份3月26日晚间公告，公司拟以全资子公司新能香港为要约人，在先决条件达成后，提出私有化新奥能源（02688.HK）的方案以及购股权要约。协议生效后，新奥能源将成为新能香港全资子公司，并从港股退市；新奥股份将通过介绍上市方式在港股上市。
另外，计划股东将获得新奥股份新发行的H股股份及新能香港作出的现金付款作为私有化对价，每股计划股份可获得新奥股份新发行的2.9427股港股股份以及新能香港以现金方式按照24.5港元/股支付现金付款。据新百利估算，每股计划股份约80港元，相较于新奥能源3月18日59.45港元/股收盘价溢价近35%。
根据预案，本次交易完成后，新奥能源将由新奥股份控股34.28%的子公司，变为新奥股份全资子公司，新奥股份主营业务不会发生变化。同时，新奥股份控股股东仍为新奥国际，实际控制人为王玉锁。
新奥股份和新奥能源同属新奥集团，二者定位不同，但业务存在协同。新奥股份专注于天然气全场景运营，包括上游气源获取、中游储运、基础设施运营、下游工程建造安装及天然气销售等环节；而新奥能源则侧重天然气下游销售市场、泛能与智家等业务，与昆仑能源（00135.HK）、中国燃气（00384.HK）等并列五大城市燃气龙头企业。
新奥股份表示，本次交易将进一步强化公司“天然气产业链一体化协同”战略定位。新奥股份上游拥有国内外多元化气源资源，可充分发挥天然气资源池优势和液化天然气（LNG）接收站储运能力，为新奥能源应对下游客户需求变化提供有效支撑；同时新奥股份可将上游气源与新奥能源客户需求进行匹配，进一步扩大资源池，提升舟山LNG接收站使用效率，形成“内外双循环”协同发展的增长模式。此外，“A+H”跨境上市也能增强新奥股份整体抗风险能力和市场竞争力。
在公布交易预案当晚，两家公司还同时披露了2024年业绩报告。由于2023年同期处置新能矿业收益较多，新奥股份2024年归母净利润同比减少36.64%至44.93亿元。新奥能源则因国际气价下行、工程安装业务继续受房地产下行压力影响等因素，主营业务天然气销售表现不佳，公司2024年归母净利润同比减少12.2%至59.87亿元。
新奥股份在前述预案中提示，本次交易资金来源为公司自有及通过银行借款等合理方式自筹资金，若交易现金对价全部使用银行贷款支付，交易完成后资产负债率预计将上升至67%，上市公司短期内的偿债压力、利息支出将会增加；若使用部分自有资金支付，短期内对公司经营和投资活动亦将产生一定资金压力。
（文章来源：第一财经）
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