山东太阳能展，向来被看作是国内分布式光伏行业的“风向标”。又“冷”又“热”，是第一财经记者逛完今年展会后的直观感受。
相较去年山东太阳能展从入口到展台人头攒动的盛况，第一财经记者实探展会现场后感受到，在行业面临周期调整的当下，参展企业和观展人数较往年有缩水趋势。
不过，在与展台一线销售人员和代理商的交谈中，第一财经记者感受到，近期“光伏新政”的推出给光储行业注入了新变量，“430”与“531”节点催生出的“火热”抢装需求，在今年济南的展会现场更有企业打出“光伏新政·创富新机”等口号。
“光伏新政”扰动需求侧
“目前针对‘430’和‘531’的抢装火热！市场供不应求，代理商有钱也买不到货。”某国内多家一线组件企业的代理商在展台现场对第一财经记者反映道，我手上就有好几个订单，都是年前付的款，但好几个月过去了，有的货（光伏组件产品）还没发出来。强政策的市场下，购买组件的市场需求很旺盛，但工厂的产能就这些，现在甚至出现了“价高者得”的市场现象。
公司今天topcon组件的报价是0.66元/瓦，目前材料涨价、玻璃涨价，什么都涨价。某家国内二线电池组件企业的展台销售人员张凯男告诉第一财经记者，现在组件没现货，排队等货需要一到两个礼拜以上。
值得介绍的是，2025年上半年，中国分布式光伏行业迎来两大关键政策节点——4月30日（430）与5月31日（531），这两个时间点分别对应政策执行的分界点与市场化全面入市的起点。
4月30日是新老政策执行的分界点，主要对工商业分布式光伏项目的电网接入方式和上网电价进行调整。企业为锁定原有补贴或电价政策红利，赶在4月30日前完成备案并尽快并网，这也引发了存量项目的抢装潮。
而5月31日是增量项目全面入市节点。新投产的分布式光伏项目原则上全部电量进入电力市场交易，通过竞价形成电价并建立“新能源可持续发展价格结算机制”，不再享受国家补贴。
“不论是哪种型号的组件产品，现在应该都处在排队发货（陆续接订单、陆续发货）的状态中，甚至有‘一片难求’的火爆行情。”据隆基绿能（601012.SH）分布式业务中国区总裁牛燕燕介绍，过年前各家厂商的仓库库存水平都压得很低，而2月中旬（年后）新政颁布，各家厂家都处在缺成品、缺物料、缺员工的状态下，受市场供需关系和抢装的影响，光伏组件的价格出现回弹，基本上是两三天一个价格的状态。
“531”后价格怎么走
部分市场观点认为，近期光伏行业的景气度修复，主要是由分布式及新能源全面入市政策时间节点带来的抢装需求所驱动，市场需求表现仍可能在抢装节点后出现断崖式下跌。
“公司目前嘉兴工厂和西咸新区工厂的BC产线全部开满。”谈及后市预测，牛燕燕对第一财经记者表示，如果说未来光伏组件的市场价格稍有回调的话，预计也要在7月份后，可能会逐渐回调。
“长期来看，市场供需关系不会产生很大的变化。”牛燕燕在接受媒体采访时表示，今年6月份后的市场价格不会出现“断崖式”的下跌。“2025年各个厂家的（经营）已经趋于理性，这次顺着政策的‘东风’，即使市场供需矛盾仍存，光伏企业也会采取更好的经营策略和调节办法。”
国金证券分析，企业“逐利”的经营诉求是涨价的核心驱动力，抢装只是“催化剂”。该机构预判，下半年终端需求不会“断崖式”下跌，行业景气度将呈现震荡向上的大趋势。
行业资讯机构InfoLink Consulting在最新的调研报告中也分析了光伏新政下的抢装现象。该机构认为，受到国内政策影响，市场寻求政策窗口期间出现抢装，尤其是分布式市场的积极影响拉货力度明显上升，厂家接单率在3月至4月出现明显回升。
“在行业自律行为的持续影响下，厂家一月到三月的排产控制较好，在前期库存抛售后，海外的滞库库存相对减少很多，现阶段新产热门型号出现部分短缺。”该机构补充道，海外市场的需求增长和国内行业自律减产控产的情况，是这轮“531”抢装潮后，组件价格能否维持稳定的主要影响因素。
市场需求方面，中国光伏行业协会名誉理事长王勃华上周在“光伏行业2024年发展回顾与2025年形势展望研讨会”公开表示，2025年，受分布式光伏发电管理办法、新能源上网电价市场化改革等政策及上述政策与各省具体实施办法出台时间差的影响，行业存在一定观望情绪，增加了2025年装机预期的不确定性。
对于中国市场，王勃华表示，行业重大政策的出台带来市场不确定性，但市场增长基本面仍有较强依托。“年度新增装机仍将维持高位，预计约在215GW至255GW区间。”
（应受访者要求，文中张凯男为化名）
（文章来源：第一财经）
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