早上好，先来看下重要消息。
外盘速递
1月31日晚间，美股三大指数全线高开，科技股力撑纳指领涨，道指涨0.34%，纳指涨0.77%，标普500指数涨0.45%。其中，AI应用软件股全线大涨，Atlassian暴涨超20%，阿莎娜大涨超7%，SoundHound AI大涨超4%，Applovin、Snowflake、赛富时、Datadog等涨超2%。
截至今晨收盘，美股三大指数收跌。道指跌0.75%；标普500指数跌0.5%；纳指跌0.28%。“美股七姐妹”涨跌不一，特斯拉、谷歌、亚马逊涨超1%，微软、Meta小幅上涨。英伟达跌3.67%，市值一夜蒸发1122亿美元。苹果高开低走，开盘一度涨4%，截至收盘跌0.67%，报236美元，最新市值3.5万亿美元。
热门中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数跌3.53%。爱奇艺、BOSS直聘跌超6%，万国数据、奇富科技、金山云跌逾5%，贝壳、携程网、百度、唯品会跌超4%，阿里巴巴、京东、满帮等跌超3%，理想汽车、小鹏汽车、好未来、蔚来、腾讯音乐跌超2%。
中概股童程童美（TCTM）大涨329.83%，报0.778美元，盘中一度大涨超600%。
值得注意的是，据多家媒体报道，1月13日起，多地曝出童程童美门店闭店停业，家长无法退费、员工遭遇欠薪，波及学员或超20万人。
据悉，童程童美是国内少儿编程行业老牌机构，2018年到2021年门店数量从148家增至238家。然而，高速扩张的背后也埋下了隐患。童程童美采用预收学费后再投入建设新门店的模式，在短期内推动了门店数量的快速增长，但也导致资金循环紧张。2024年12月，童程童美向家长们发布了一封公开信，透露了集团正在实施的降本缓薪、设立专项基金以及开发新项目等一系列自救措施。闭店事件发生后，童程童美股价出现了断崖式下跌，特别是在1月13日和14日，股价分别大幅下跌35.24%和13.58%。
商品方面，1月31日晚，伦敦金现的价格一度突破2813美元/盎司，刷新历史纪录，收盘时涨幅收窄至0.17%，报2798.13美元/盎司。
消息面上，1月30日，美国联邦储备委员会宣布，将联邦基金利率目标区间维持在4.25%至4.5%不变，并按原有节奏继续执行缩表，美联储的决定符合市场普遍预期。这是美联储自2024年9月连续降息以来首次维持利率不变，也是美联储今年的首份利率决议。
美联储主席鲍威尔在记者会上表示，当前美联储不需要急于调整政策立场，目前的货币政策有利于应对即将到来的挑战。由于特朗普政府在财政政策和监管政策等方面发生转变，未来不确定性增加。美联储需要在通胀方面取得实质性进展，或者就业市场疲软才能考虑降息。此外，在资产负债表方面，美联储表示准备金仍然充裕。
分析人士指出，美联储不会急于调整政策，并表示需要看到更多的通胀数据，以便做出进一步的决定。这种谨慎态度可能为黄金的上涨提供了支撑，尤其是在全球经济不确定性加剧的情况下，黄金作为避险资产的吸引力也在增强。
银河证券认为，由于去年12月FOMC会议上的偏鹰派预期管理以及特朗普政府政策不确定性的来临，1月FOMC并无明显的意外之处。美联储短期大概率继续观察经济数据的变动，以及特朗普政府政策落地的规模和影响，进而寻找年内进一步温和降息的时机。银河证券维持2025年有望降息50~75个基点的判断，2025年首次降息可能出现在二季度。
国金证券的观点称，黄金调整是配置机会，更大涨幅等待海外风险再升温，无论美国经济“滞胀”还是“硬着陆”，两种情形下黄金均占优，特朗普政府的政策不确定性也强化了黄金的避险优势，甚至后续黄金还将受益于实际利率下行及美元走弱的“双向”驱动。
白宫确认加征关税！影响几何？
据央视新闻消息，当地时间1月31日，美国白宫新闻发言人卡罗琳·莱维特在简报会上表示，确认将从2月1日起对墨西哥和加拿大商品征收25%的关税。
莱维特还表示，特朗普尚未确定对欧盟征收关税的时间表。
当地时间1月30日，美国总统特朗普表示，他计划于2月1日兑现对从墨西哥和加拿大进口的商品征收25%的关税的承诺。
中辉期货有色研发总监侯亚辉告诉记者，美国对墨西哥和加拿大加征关税，受影响的大宗商品较多，包括铝、钢材、原油、天然气、玉米、猪肉等。其中，影响较大的是铝制品和钢材产品，以及墨西哥汽车及零配件等产品。近年来，国内新能源汽车厂家在墨西哥投资多家汽车制造及电池等配套设备厂商，带动墨西哥汽车出口量显著提升，美国若对墨西哥加征25%关税，对其汽车产业链出口将会带来较大冲击，加重北美自贸区的贸易成本。加拿大是美国的重要能源供应国，原油、天然气出口预计会受明显影响，将增加美国相关能源产品进口成本。同时，加拿大和墨西哥也是美国部分农产品进口来源地，预计玉米、生猪等商品受影响较为明显。
记者注意到，1月31日早上，亚太市场开盘后，1月30日杀跌的A50突然大爆发。富时中国A50指数期货涨幅扩大至2%以上。1月30日晚上，纳斯达克中国金龙指数更是飙升超4%，三倍做多富时中国ETF大涨超6%。
中国股市因春节而休市之际，KraneShares金瑞中证中国互联网ETF周三资金流入规模创近四个月来最大。数据显示，这只ETF单日资金流入1.05亿美元，创去年10月3日以来最大。
有分析指出，中国资产的这波涨势显示出，中国AI技术的实力正在获得全球认可。DeepSeek的技术可能会吸引更多外资流向中国资产。浙商证券认为，DeepSeek高性价比的特征不仅冲击了美国AI大模型的垄断地位，而且对国内自主可控的信心和情绪具有明显的提振作用，中国科技企业长期依赖进口技术的局面有望出现积极变化，建议关注TMT、军工、高端制造等科技成长板块。
“美国对墨西哥和加拿大加征关税的利空落地，金融市场前期已经提前计价美国加征关税的预期，特朗普逐步加税的方式对市场的冲击力度有所减弱，带动近日A50等权益资产大幅反弹。同时，国内春节假期期间的出行、旅游、电影等市场表现火爆，市场对国内2025年经济增长抱有较好的预期，带动中国板块权益资产表现较好。”侯亚辉说。
数据显示，自1月14日春运启动以来至1月30日，全国铁路累计发送旅客突破2亿人次，运输安全平稳有序。1月28日至1月30日，春节假期前三天，全国铁路发送旅客2294.8万人次。1月31日，全国铁路预计发送旅客1180万人次。
春节期间，有色金属外盘波动幅度不大，其中铜、铝先跌后涨，锡、铅小幅上涨，锌、镍表现相对偏弱。
对此，侯亚辉认为，盘面整体上符合有色品种基本面特征。春节假期后，有色金属预计延续基本面主导行情，锡供应端受到来自缅甸锡矿端紧张的限制，加上半导体、电子产品等消费端复苏周期，预计延续相对偏强的表现。铜、铝两个品种的供需结构较为健康，铜、铝供应端增长幅度保持稳定，终端新能源汽车、光伏发电、家用电器等消费领域存有较好的增长预期，消费端表现将支撑铜、铝价格偏强的走势。而镍、锌基本面相对偏弱，镍供应端延续过剩状态，高库存也将会压制价格向上的空间，锌消费端受到地产等领域拖累，供需结构或逐渐转向宽松，对其价格带来一定压力。
（文章来源：期货日报）
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