1月24日，北京证券交易所、全国股转公司发布了2024年度证券公司执业质量评价结果。结果显示，中信建投证券以137.21分稳居第一，民生证券、东吴证券、国投证券、中泰证券分别位列2至5名。

　　2024年度共有114家券商参与了评价，其中有11家证券公司子公司纳入其母公司合并计算，因此实际参与排名的券商数量为103家。整体上看，评价结果为一档的证券公司有20家、二档证券公司41家、三档证券公司21家、四档证券公司21家。

　　评价结果主要包括专业质量得分和合规质量扣分两个方面。执业质量评价从投行、经纪、做市、研究等业务维度，全面客观反映了证券公司在北交所、新三板市场业务开展情况。数据显示，共46家券商专业质量得分与2023年相比有所增加，48家券商在合规质量上有所扣分，与去年57家相比减少9家。

　　榜单前十券商大洗牌

　　从整体来看，2024年共有41家券商在北交所和全国股转系统业务的执业质量得分中与去年同比有所上升，与2023年相比，2024年证券公司执业质量评价结果的前十名发生了显著变化，排名波动较大。

　　具体来看，中信建投证券以总分137.21分位居榜首，民生证券以130.33分排名跃至第二，东吴证券以129.04分紧随其后。排名3至10位的分别是，国投证券（126.85分）、中泰证券（125.43分）、开源证券（124分）、兴业证券（123.41分）、广发证券（122.54分）、第一创业（122.44分）、海通证券（121.61分）。

　　2023年排名前三的券商为中信证券、申万宏源和中信建投，这也意味着在2024年的排名中，中信证券和申万宏源已跌出前十榜单。排名前十的券商中，部分券商的排名变化显著，尤其是民生证券、兴业证券和第一创业的排名跃升位数均超过30。民生证券从去年的35名跃居至第2；兴业证券从去年49名升至今年第7；第一创业证券从去年的48名升至今年第9。

　　值得一提的是，2024年共有46家券商专业质量得分与去年同比有所上升，有7家券商同比增长分数超过10分，其中，上升幅度最大的券商是浙商证券，同比增加19.84分，其次为第一创业（+16.8分）、中信建投（+14.75分）、兴业证券（+13.06分）、民生证券（+12.69分）、国新证券（+12.17分）、天风证券（+10.91分）。

　　记者整理发现，排名显著提升的券商主要得益于在保荐业务、发行并购等业务上的出色表现。如中信建投和民生证券在保荐业务上都取得了不错的成绩，而中信建投更是以16分遥遥领先于其他券商；第一创业则是在北交所发行并购业务上得分最高，开源证券在北交所新三板推荐挂牌业务和研究业务上表现出色，取得了单项最高得分。东方财富则是在经纪业务上取得了单项最高分。

　　整体来看，2024年各季度的排名变化反映出券商在北交所和新三板业务领域的竞争格局正在快速演变，部分中小券商凭借在特定业务领域的优势实现了排名的大幅提升，而一些传统头部券商则在不同季度表现有所波动。这种变化不仅体现了券商在业务布局上的差异化，也显示出北交所和新三板市场的业务机会正在被更多券商所重视和挖掘。

　　共48家券商存在合规质量扣分

　　在北交所和新三板对券商执业质量的评价体系中，评价指标主要涵盖专业质量和合规质量两大方面。其中，专业质量作为加分项，衡量券商在业务能力、项目执行效率、服务质量等方面的综合表现；而合规质量则作为扣分项，着重考察券商在业务操作中的合规性、风险控制以及是否遵守相关法律法规。

　　数据显示，2024年共有48家券商因合规问题被扣分，其中，申万宏源（-16.53分）、中信建投（-14分）、中信证券（-12.21分）、东吴证券（-11.45分）、开源证券（-10.67分）、浙商证券（-10分）等7家券商合规质量扣分合计超过10分。

　　从具体业务看，券商在北交所业务保荐发行业务上扣分较多，新三板方面则是在持续督导业务上扣分较多。共19家券商在北交所保荐业务上有扣分，此项扣款最多的券商为中信证券，被扣除9.07分。23家券商在持续督导业务上有所扣分，其中开源证券和申万宏源扣分最多，被扣除8分。推荐挂牌业务方面，共有16家券商被扣分，其中，浙商证券、中银证券、国融证券以及广发证券等4家券商扣分最多，均为4分。

　　值得注意的是，在2024年北交所和新三板的券商执业质量评价中，中原证券面临较大挑战。其得分仅为99.05分，成为唯一一家得分低于100分的券商，排名垫底。中原证券在合规质量方面存在明显扣分，尤其是在持续督导业务上失分较多。中原证券在2024年上半年的4单北交所IPO项目均以终止告终，且因保荐项目违规被北交所采取自律监管措施。

　　合规质量的扣分可能反映出券商在业务操作中存在一定的合规风险，这不仅会影响其整体评价结果，还可能对券商的长期发展和市场声誉产生不利影响。因此，券商在追求专业质量提升的同时，也必须高度重视合规管理，确保业务操作的规范性和合法性。

　　2024年券商执业情况呈三大特征

　　一是服务覆盖面不断扩大。2024年度，证券公司加大市场各项业务投入力度，推荐挂牌公司家数保持三年连续增长，代理买卖股票金额、发布研究报告数量等实现倍增，北交所做市股票覆盖面进一步扩大。

　　二是参与积极性逐步提高。2024年度，证券公司功能性发挥不断加强，展业券商队伍持续壮大。59家券商参与新三板推荐挂牌业务，其中13家为2023年以来首次参与。做市商扩容稳步推进，多家券商完成北交所做市交易业务评估测试。研究业务参与度提升，超三成券商发布北交所、新三板研究报告。

　　三是“看门人”责任进一步压实。2024年度，证券公司合规质量平均扣分较前一年度增长27%，保荐上市、推荐挂牌等投行业务负面行为记录条数较前一年度增长39%，严监严管要求得到有效落实。

　　北交所方面还提到，下一步，北京证券交易所、全国股转公司将以资本市场新“国九条”和“1+N”政策体系为引领，进一步完善执业质量评价工作，引导证券公司更好发挥自身功能、不断增强规范执业意识，持续提高创新型中小企业服务质效。

（文章来源：财联社）