财联社1月21日讯（记者李洁）随着最后一笔境内债券重组方案表决通过，融创整体境内债二度重组成功闯关。
1月21日，融创中国（01918.HK）公告称，公司全资附属公司融创房地产集团有限公司的境内公司债券及供应链资产支持专项计划重组方案，已全部经相关债券持有人会议审议通过。
这也意味着，融创总规模154亿元的境内债重组整体宣告成功，成为行业第一家完成境内公司债券二度重组的房企。
公告显示，融创房地产将对十笔债券的本息偿付安排进行调整，并提供包括债券购回、股票或股票经济收益权兑付及以资抵债等重组方案选项。下一步，融创房地产将安排债券持有人就其持有的债券，在重组方案选项中进行选择及分配。
“在这么多家房企的债务重组进展中，融创境内债重组方案立足于让企业主体真正恢复，同时又最大程度照顾到各方利益，方案新颖、用时很短，对行业推进债务重组具有一定的借鉴意义。”一位房地产行业分析人士表示。
据了解，由于销售业绩与经营恢复不及预期，融创去年11月27日公布境内债二次重组方案，涉及的公司债券规模约154亿元人民币，包括10笔债券。
具体来看，本次融创境内债重组方案包括现金要约收购、股票及股票经济收益权兑付、以资抵债和全额长展期共四个选项。其中，融创的现金回购方案是用8亿元现金撬动44亿元的债务，此举能够削减约36亿元债务。第二个选项是股票及股票经济收益权兑付方案，本方案接纳标的债券本金预计约30亿元。第三个选项是以资抵债方案，本方案接纳标的债券本金上限约41亿元。最后一个选项是全额长展期方案。
“在本轮境内债券重组中，融创率先启用了市场化化债思路，方案极具创新性，旨在通过减轻债务负担、恢复资本结构和公司正常生产经营，最大化保护债权人长期利益，充分体现多方共赢。从公布方案到重组完成，仅用了50余天。”一位知情人士表示。
值得关注的是，在境内债二度重组完成后，融创境外债也可能进行再度重组。
融创此前公告称，于2025年1月10日，公司收到中国信达(香港)资产管理有限公司(呈请人)向香港特别行政区高等法院提出的清盘呈请，内容有关Shining Delight Investment Limited(公司的间接全资附属公司)为借款人及公司作为担保人未向呈请人作为贷款人偿还贷款，涉及本金总额3000万美元及应计利息。
“由于此次呈请给公司造成的影响，同时考虑当前市况远不及此前境外债务重组方案制定时的预期，公司不排除将进一步结合现实情况，寻求更加全面的境外债务综合解决方案。”融创方面表示。
上述知情人士同时表示，考虑到目前市场情况并未达到此前预期，融创近期正在寻求更全面的境外债综合解决方案。
融创曾于2023年11月20日宣布完成90.48亿美元境外债务重组，其将境外债务分为降杠杆、留债展期两大板块进行重组，为债权人提供了留债展期、可转债、强制可转债、融创服务换股等多种不同的金融工具选项。
“随着境内境外化债工作的持续推进，融创整体资本结构将得到优化，抗风险能力有所增强，为后续恢复生产经营奠定有利条件。”上述知情人士称。
据中指院统计，2024年全年融创集团销售金额为471亿元，排名行业第19名。另据融创方面统计，截至2024年6月30日，融创未售土储货值约1.23万亿元，其中一二线城市占比近7成。
（文章来源：财联社）
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