2024年，我国电力储能累计装机首次超过百吉瓦，新型储能装机规模首次超过抽水蓄能。

　　中关村储能产业技术联盟日前公布的统计数据显示，截至2024年底，中国新增新型储能投运装机规模 43.7吉瓦，同比增长103%。单月来看，2024年12月新增装机最大，达到13吉瓦。

　　2025市场需求维持增长

　　由于储能单位投资成本降低，储能市场的需求近年来快速增长。综合协会及机构的观点，比较确定的是，2025年储能市场需求预计仍维持增长。

　　根据中关村储能产业技术联盟预测，2025年新型储能新增装机预计为40.8吉瓦至51.9吉瓦，平均值为约45吉瓦。从市场规模看，预计2025年新型储能累计装机将突破一亿千瓦（100吉瓦）。

　　“预计2025年全球储能市场空间超2000亿元。”据中信建投分析，2025年预计美国市场进入抢装节奏，欧洲地区规划逐步落地，中东市场大项目频频，预计2025年全球新增储能装机超过250吉瓦时，增速超过60%。

　　“2025年全球储能需求有望保持高增。”中金证券预计，2025年全球储能出货量将达到449吉瓦时，同比增加约三成。

　　美国市场由于门槛较高，仍为溢价最高的储能市场。中信建投预计，2026年美国市场装机超过60吉瓦时，毛利超过40%。

　　另外，美国市场受关税增加预期的影响，可能在2025年迎来“抢装潮”。

　　2024年5月14日，美国白宫曾宣布将储能电池关税从7.5%上升到25%，针对储能电池的新关税从2026年开始实施。

　　“新关税相当于给了储能电池两年的豁免时间窗口，如果2026年后政策不变，势必会对目前正在出口到美国的电池企业受到影响。”上海有色网储能分析师冯棣生彼时接受第一财经记者采访时表示，美国的储能电池不完全从中国买，一部分三元电池从日韩企业购入。目前国内企业正在出海建设相关产能。

　　不过，海外贸易政策的波动性及其他变动因素可能影响储能市场的需求预期。

　　“未来光伏风电装机量增长放缓可能影响配储需求，如果未来储能补贴退坡、储能盈利模式开拓不及预期，储能经济性或将受到影响，并影响全球储能需求量。”中金证券分析称。

　　海外市场仍是必争之地

　　中国、美国和欧洲是储能的三大传统主力市场，但近年来，储能市场结构出现新的变化。据阳光电源（300274.SZ）管理层介绍，储能从以往的中、美、英、澳点状市场，变为全球“遍地开花”，欧洲、中东、亚太等地区储能招标量和装机量均出现大幅提升。

　　中关村储能产业技术联盟日前公布的统计数据显示，2024年，中国储能企业签约海外储能大单规模超150吉瓦时，订单分布区域包括中东、欧洲、南美、东南亚、北美、澳洲等。

　　电池类企业和光储类企业占比超八成。据中关村储能产业技术联盟数据，2024年，电池企业出海大单规模超100吉瓦时，光储企业出海订单规模超30吉瓦时。阳光电源、海博思创、远景能源、海辰储能、亿纬锂能、瑞浦兰钧、国轩高科、阿特斯、天合储能、比亚迪、楚能新能源在2024年获得海外大单。

　　记者注意到，海外多地的最大储能订单多数被中国储能企业“收入囊中”，华为、阳光电源、亿纬锂能、国轩高科等龙头企业几乎出手即是吉瓦级大单。

　　比如在中东市场，2024年7月，阳光电源与沙特ALGIHAZ签约全球最大储能项目，容量达7.8 吉瓦时，储能系统预计2025年全容量并网运行。在菲律宾市场，2024年12月初，华为签署其最大的海外电池储能系统供应协议，签署对象为菲律宾泰拉太阳能公司。MTerra Solar项目将安装3.5吉瓦光伏和4.5吉瓦时的电池储能系统。

　　驱动中企出海的重要因素是海外储能市场更高的利润空间。

　　据第一财经记者了解，海外市场进入壁垒高，但系统价格高于国内，单价较国内高出0.2元/瓦时至0.6元/瓦时不等。不同于国内的低价竞争，兼具技术及成本优势的储能企业才能满足海外储能严格的指标要求，包括电芯循环次数、单体失效率，全生命周期成本、运营维修成本等。

　　以宁德时代（300750.SZ）为例，该公司管理层在2024年三季度业绩说明会上表示，三季度公司储能业务的单瓦时盈利环比提升，部分原因是海外市场的放量。三季度公司的储能出货中，约一半的量去往美国市场。

　　受益于海外出货量的增长，宁德时代2024年三季度储能单瓦时盈利提升，单瓦时毛利为0.2元/瓦时，环比增加0.01元。

　　谈及公司储能扩产规划，宁德时代管理层公开表示，公司将谨慎对待产能扩张，根据真实市场需求快速启动厂房建设。“公司对海外市场有信心，公司在海外不仅出货电芯，还向客户提供集成方案。当海外储能需求足够大时，也会考虑在海外单独建设储能工厂。”

　　看到海外储能市场高毛利优势的同时，也需注意到海外市场的可能风险。

　　“也应警惕美国市场储能出货的风险，如果美国加征关税，可能会对储能业务产生一定影响。”宁德时代表示。

　　中金证券表示，特朗普上台后，美国贸易政策仍有较多不确定性，如果出台进一步加征关税等不利政策，将对中国企业出口产生影响。如果其他地区出于本土产业链保护等的需要，实施增加关税等政策，将对中国企业出口的量及利润产生影响。

　　宁德时代董事长曾毓群曾公开表示，企业在走出去时要有序竞争，防止中国摩托车在东南亚市场的“一哄而起、一哄而散”的惨痛教训再次上演。

　　另外，海外市场二十年的运维成本仍存在较大不确定性，这也成为储能企业海外布局的一大挑战。

（文章来源：第一财经）