近日，拜登政府在卸任前发布了对美国开发的用于人工智能系统的计算机芯片出口的新限制，将先进的人工智能芯片和技术设立了三个层级，中国大陆等地受到严格限制。

　　该新规将进入120天意见征求期，如果后续施行，或对国内大模型厂商获取算力造成影响。不过，从需求端看，另一个变量是，大模型训练的算力需求增长的速度也在变缓，这或许意味着训练领域需求和供给之间的空缺短期内还不会明显拉大。

　　云厂商在大模型领域的竞争十分激烈。但根据腾讯云提供的信息，这部分市场的收入与云市场整体规模相比仍显得很小，大模型训练带来的算力需求增长也在逐步放缓。

　　AI的拉动力有多大？

　　总结过去一年，腾讯集团副总裁、政企业务总裁李强向记者表示，尽管云市场仍在增长，但和过去高歌猛进的时代已经不同。具体而言，用户出现了降本增效的要求，倒逼腾讯云做了大量技术降本工作。竞争激烈的情况下业内也出现纯粹的价格竞争，影响广泛。

　　大模型创业潮带来算力需求，是过去两年云市场最受关注的增量之一，直至目前，不少大模型创业公司仍依赖云厂商提供的算力。云算力的上游是芯片供给，下游是大模型训练和推理需求。从上游看，直至近期，关于高算力芯片供给短缺的担忧依然存在。

　　近日接受第一财经等媒体采访时，李强表示，大模型浪潮是全球范围内云计算最重要的增长引擎，大模型训练带来庞大的GPU算力需求，过去两年推动了行业增长。但在2024年，基础大模型训练的需求增长出现了逐步放缓的趋势。

　　“进行通用大模型训练的大模型公司数量在减少，已经出现一个比较明显的信号，走到最后的将是少数的头部企业。回过头看，大模型对云厂商带来的第一波红利是基础大模型训练，彼时市场上这类需求倍增，而现在，虽然头部厂商还在加码，但参与基础大模型训练的厂商少了，所以这部分增长趋缓。”就基础大模型训练算力需求增长放缓的原因，李强表示。

　　某种程度上，AI产业的重心正从基础大模型训练转向大模型应用，当下处于交界点。大模型训练算力需求增长放缓背后，大模型创业公司开始洗牌，一些企业弱化了基础大模型预训练并将重点转向商业化应用。

　　创业公司中，零一万物近期与阿里云成立相关实验室，大部分零一万物训练和AI infra团队加入该实验室，后续零一万物将不再追求训练超级大模型，而转向训练参数适中的模型以及做应用。“从商业角度考虑，只有大公司能继续做超大模型。商业化灵魂拷问的时刻也已经到来，2025年是应用爆发年。”零一万物CEO李开复解释。去年12月，MiniMax副总裁刘华也向记者表示，基础大模型赛道将会局限在个位数的企业，除此之外，很多人要转去做AI应用。

　　站在交界点，作为云厂商和大模型厂商，腾讯在算力和大模型应用两端同时部署。据李强介绍，腾讯已是全球前三大GPU采购商。从大模型策略上看，腾讯未采取很多激进措施，其背后，腾讯本身有很多大模型应用场景，混元接入了超700个腾讯的应用和场景，同时也在与产业界合作。据腾讯云副总裁、产业生态合作业务负责人杨晨介绍，腾讯正在带动生态伙伴用AI，即将开设的腾讯混元训练营会从全国选出50家伙伴，这些伙伴将用混元大模型技术服务所在行业的新兴AI场景，下一步混元重点的方向是把国内的生态应用带起来。

　　目前看，李强表示，大模型本身带来的收入占整体市场的规模还比较小。token（词元）调用存在价格内卷，收入绝对值增长迅猛，但收入规模没有那么大。近段时间，业内对于大模型应用的期望可能日趋理性。不过，长期看，大模型行业化应用将更多带来推理相关的计算需求，随着越来越多企业用户和创业公司转向大模型应用，预计应用爆发将带来大量推理需求，为云厂商带来明显的红利。

　　还有什么变量？

　　市场研究机构Canalys数据显示，2024年前三个季度，国内云基础服务支出分别同比增长20%、8%和11%。IDC数据显示，2024年上半年中国公有云服务市场规模210.8亿美元，同比增长10.8%。从市场份额看，过去一年国内云计算市场变化不大，据Canalys数据，国内云基础设施市场中，除了阿里云的市场份额从2023年下半年的39%左右下降至2024年前三个季度的36%左右，其他两家主要厂商份额较稳定，华为云和腾讯云去年前三季度的份额分别稳定在19%和16%左右。

　　虽然头部厂商份额较稳定，但云计算市场过去一年仍有一些值得关注的变量。除了AI算力需求变化，激烈竞争之下，云市场也存在价格竞争。字节跳动2024年5月发布豆包大模型，掀起大模型价格战。2024年阿里云三次推动大模型降价，此外还于2月宣布全线下调云产品官网售价，于4月推动海外市场产品全线降价。去年百度智能云的大模型产品也降价了。腾讯云公开发布的降价信息不多，主要是去年5月发布了多个大模型降价的消息。

　　“腾讯对低效率的纯粹价格竞争未必完全认同。价格变化如果不是基于技术创新就很难长期持续，对产业健康也有损害。”李强表示，受价格影响较大的实际上是网络流量等类别业务，一些用户跑在云上的核心业务很少会为了更便宜的费用而迁移。预计2025年传统云计算领域的价格竞争会趋缓，但与大模型相关的部分还是会有价格竞争。

　　细分领域看，据IDC数据，去年上半年国内公有云服务市场中IaaS（基础设施即服务）市场规模118.8亿美元，占据市场一半以上。国内云市场IaaS仍是基本盘，但腾讯云感受到IaaS过去一年的增速明显较慢。

　　“大家都说市场比较卷，其实卷的原因是局部过剩。”杨晨表示，腾讯云过去一年IaaS增长率远低于PaaS（平台即服务）和SaaS（软件即服务），PaaS增长率是IaaS的两倍，SaaS基本则是40%、50%的年增长率。过去一年合作伙伴贡献的收入占腾讯云大盘的三分之一，在IaaS市场竞争激烈、需要更多SaaS、PaaS伙伴的情况下，腾讯云希望带动IaaS类伙伴转型。

　　从公有云和私有云不同领域的情况看，李强称，公有云还是大趋势，但不可忽略的是，金融、交通、央国企等领域客户出于对安全的考虑，对私有化部署的要求很高。李强在今日的腾讯产业合作伙伴大会上表示，今年腾讯产业生态将采取公有云、私有云双轮驱动的增长战略，关注公有云的同时加大私有云渗透。就AI更大程度上推动用户使用公有云算力抑或私有化部署的算力，李强告诉记者，基于公有云环境的大模型场景目前是公司的重点，但基于数据安全等考虑，私有化部署轻量化模型也有需求，公司一直在了解这类市场需求。

（文章来源：第一财经）