1月14日，沪指涨2.54%，深证成指涨3.77%，创业板指涨4.71%。盘面上，互联网服务行业板块涨6.58%；个股方面，首都在线、壹网壹创等涨停，青木科技、易点天下等均有不同程度上涨。

　　国海证券认为，美国新规落地或将驱动国产AI算力的需求扩大。①国内市场国产化占比提升：美国新规拟进一步限制对中国算力出口，或导致国内政策+需求端都加速向国产倾斜。②海外市场需求回流：美国对第二层级区域的管控，或带动海外算力需求回流国内。③国产算力出海：美国对第二层区域的芯片限制，有望驱动该区域的非美系AI芯片需求。在国际形势持续不明朗、AI+战略持续升级等背景下，我国发展AI芯片自主可控或将是大势所趋，国产AI芯片厂商加速迭代、推进万卡集群建设，或将驱动国产算力市场持续增长，维持对计算机行业“推荐”评级。

　　华龙证券认为，端侧AI是人工智能的重要分支方向，AI模型及芯片等环节对终端产品变革具有重要影响。此次英伟达发布Cosmos平台，有望加速物理AI进展，推动世界模型向端侧落地，对人形机器人、自动驾驶领域发展起到积极作用。当前物理AI发展处于初期阶段，有望成为AI模型竞赛的“下一城”，海内外AI产业有望形成共振，进而推高厂商对大模型、AI应用以及AI算力的投入，维持计算机行业“推荐”评级。建议关注AI应用及大模型环节：金山办公、科大讯飞、拓尔思、致远互联、福昕软件；AI算力环节：浪潮信息、中科曙光、神州数码、软通动力等。

（文章来源：东方财富研究中心）