□ 大河财立方记者徐兵

　　近期，上饶银行、武汉农村商业银行等多家中小银行增资扩股方案获批，掀起了中小银行“补血潮”。这场前所未有的密集增资，不仅是银行资本充足率下滑的自救，更折射出中小银行在化解风险与谋求长远发展中的权衡与努力。

　　中小银行的增资扩股背后，是资本充足率下滑的现实压力。数据显示，截至2024年9月末，济宁银行核心一级资本充足率已降至8.97%，逼近监管红线。这种情况并非孤例。近年来，随着利润增速放缓，利润留存能力不足，许多中小银行通过自身积累补充资本的能力大幅削弱。

　　与此同时，上市融资渠道对中小银行几乎关闭。例如，汉口银行冲刺IPO已十年无果。在此背景下，增资扩股成为最可行的路径。一方面，增资扩股可以直接提升注册资本，夯实资本“安全垫”；另一方面，以国资国企为主的股东注资，不仅能提供低成本资金，还能优化股东结构，为银行稳健运营增加保障。

　　值得注意的是，此轮增资扩股的融资对象几乎都集中于地方国资国企。例如，四川天府银行近50亿元增资中，主要出资方为蜀道集团；内蒙古银行则由内蒙古财信投资集团大幅增持。这种股权结构变化，透露出监管层引导中小银行深化改革化险的意图。

　　引入国资股东，不仅能为银行注入资金，还能为其治理结构带来“稳中求进”的导向。国资的深度参与，既是为风险处置背书，也是通过加强治理，推动中小银行服务实体经济、优化自身结构的现实需要。

　　尽管增资扩股能在短期内缓解资本压力，但银行的长期稳健发展，关键还是靠自身经营能力。正如俗话所说：“外来的水救不了内涝的。”中小银行要真正迈过改革化险这道坎，必须从以下几方面着手：

　　一是优化资产结构，增强抗风险能力。在低利率时代，中小银行不能再依赖传统的息差收入，必须深挖零售业务和轻资本业务，寻求更高效的资产配置方式。同时，通过数字化手段提升风控能力，增强对不良资产的预警和提升处置效率。

　　二是明确市场定位，深耕区域经济。中小银行的“生存土壤”在地方。要真正实现高质量发展，必须结合区域经济发展特点，为地方经济“量体裁衣”。如光大银行金融市场部宏观研究员周茂华所言，挖掘区域优势，发挥“接地气”的灵活性，是中小银行可持续发展的必由之路。

　　三是强化公司治理，打破发展桎梏。增资扩股虽能暂时解决资本问题，但如果内部治理缺乏规范，资金使用效率低下，最终可能还是一场“输血不治病”的徒劳。因此，提升治理水平，平衡股东、管理层和市场之间的利益，是中小银行向高质量发展迈进的根本要求。

　　回顾这场“补血潮”，既是中小银行化险改革的阶段性成果，也是对其未来转型能力的一次严峻考验。在外部经济压力加大的情况下，中小银行如何从增资扩股中获得新动能，如何将注入的资本转化为长远竞争力，仍是一个摆在面前的现实问题。未来，我们希望看到的不只是更多的增资扩股获批，更是中小银行在经营能力、服务效率和风险管理上的全面进步。

（文章来源：大河财立方）