消费电子复苏延续业绩向好
证券时报记者严翠
2024年,在AI、政策等因素驱动下,消费电子行业稳步复苏,手机、PC、平板等重要品类出货量连续四个季度同比正增长,AI眼镜、智能手表等品类也加速破圈。
展望2025年,在AI驱动行业创新提速、用户对AI终端认知度提高、苹果AI2025年将在中国等多国加速落地、华为手机携原生鸿蒙强势回归等多重因素影响下,消费电子行业有望延续2024年复苏行情,手机换机周期有望加快、AI PC渗透率将持续提升,AI眼镜、智能手表等出货量也将放量增长。
与此同时,随着AI在消费终端的加速渗透,AI终端对用户的了解进一步加深,届时,消费电子行业不同品牌、不同终端功能差异等将逐渐扩大,行业差异化竞争提速,AI终端也将逐渐向“越用越懂你”的方向发展。
从产业链角度来看,A股消费电子产业链有望受益于行业AI创新带来的市场持续复苏。另一方面,几年前,众产业链企业已开始布局智能汽车新业务,为智能汽车供应零部件、摄像头、显示屏、模组、散热系统等,目前智能汽车赛道仍处高速发展阶段,各企业智能汽车业务也正加速贡献利润。因此,预计这些企业2025年将同时受益于智能汽车业务的快速发展而业绩向好。
(文章来源:证券时报)