高速铜缆板块频创新高。

　　近期最火爆的题材非高速铜缆板块莫属。今日早盘，该板块继续暴力拉升，上午收盘暴涨近9%。

　　近期，高速铜缆方面利好频出，一方面是博通大涨带来的边际效应；另一方面还有国内互联网巨头在AI方面的巨额投入刺激；同时，英伟达最新一代AI芯片GB200催生高速铜缆需求暴涨。

　　近期更有消息称，GB200的量产计划遭遇瓶颈，一方面是散热出现问题，另一方面是安费诺上海生产的铜缆连接器良率较低，预计在40%到60%之间，这导致了供应不足和退货率较高的问题。

　　有投资者戏称：“高速铜缆已经卡了英伟达的脖子”，这也间接说明高速铜缆未来将进入处于高速发展期。

　　行业景气度高

　　近年来，铜缆高速连接行业在全球范围内迅速发展，主要受到数字经济、5G网络建设、数据中心和云计算等技术的推动。根据LightCounting的预测，从2023年到2027年，全球高速铜缆市场将以年复合增长率25%的速度持续扩张，到2027年底，出货量预计将达到2000万条。

　　全球龙头安费诺的业绩超预期，彰显行业景气。2024年第三季度，安费诺实现销售额40.4亿美元，超出上季度指引37亿美元—38亿美元区间上限，同比增长26%，有机增长15%。当季调整后摊薄每股收益达到0.5美元，超出上季度指引0.43美元—0.45美元区间上限，同比增长28%。

　　公司在业绩后电话会中表示，与AI相关的任何产品其表现都非常强劲，销售给AI的产品占整体同比增长50%以上，环比增长亦基本相同。

　　新晋万亿美元市值的芯片巨头博通对AI展望也充满信心。作为ASIC龙头，博通对2025财年第一季度收入的预期为146亿美元，同比增长22%。ASIC对铜缆的需求也将显著增加，尤其是在数据中心、通信网络和高性能计算（HPC）领域。

　　高增长概念股出炉

　　证券时报·数据宝梳理显示，A股市场上铜缆概念股合计有30多只，来看部分公司具体业务。

　　沃尔核材：公司子公司乐庭智联生产的400G、800G高速通信线为DAC铜电缆，在短距离信号传输方面，具备低功耗、高性价比、高速率等优势，广泛应用于数据中心、服务器、交换机/工业路由器等数据信号传输。

　　神宇股份：随着AI人工智能的爆发式增长，AI学习算力服务器市场蓬勃发展，公司生产的DAC铜连接线缆可大量用于AI伺服器内部数据的传输。

　　兆龙互连：公司高速无源铜缆产品（DAC），在交换机、服务器应用时，其功耗在0.1W以内，广泛应用于存储区域网络、数据中心和高性能计算机连接，可有效降低数据中心建设运维成本及制冷能耗。

　　早盘高速铜缆板块飙升，个股掀起涨停潮。其中，金信诺、博创科技等个股“20cm”涨停，鑫科材料、沃尔核材等涨停。

　　部分个股频频创出历史新高，沃尔核材、神宇股份、兆龙互连等近期均破新高。

　　部分个股业绩有望持续高增长。据数据宝统计，从机构关注度来看，立讯精密、瑞可达、沃尔核材、博威合金等个股均有10家及以上机构评级。

　　从明年的业绩预期来看，华丰科技、通宇通讯、太辰光等个股机构一致预测明年净利增速均超50%，鼎通科技、陕西华达、瑞可达、意华股份等个股机构一致预测明年净利增速均超30%。

（文章来源：证券时报网）